Zcash punta a nuovi rialzi, ma l'RSI ipercomprato avverte di una correzione

Zcash ha guadagnato il 128% negli ultimi 30 giorni, permettendo a ZEC di superare Dogecoin e di conquistare la decima posizione tra le criptovalute per capitalizzazione di mercato.

Il token incentrato sulla privacy si è anche avvicinato a Hyperliquid a seguito di un rally che ha portato brevemente il suo prezzo a un massimo pluriennale di $1,254.

Tali guadagni rapidi aumenterebbero ordinariamente la probabilità di un periodo di consolidamento o di una correzione significativa. 

Tuttavia, l'elevata attività di trading, l'espansione dell'interesse social e un posizionamento solido nei derivati suggeriscono che il rally più ampio potrebbe avere ancora margine di proseguire.

Il volume di scambi di Zcash è rimasto elevato a circa $1,6 miliardi, rappresentando circa l'8% della capitalizzazione circolante del token. 

Ciò indica che ZEC continua ad attirare una partecipazione di mercato significativa nonostante il recente aumento di prezzo.

L'attività social di Zcash genera un segnale rialzista

Le metriche social di Zcash sono salite bruscamente il 21 agosto quando la media mobile a sette giorni del volume social ha incrociato al rialzo la media mobile a 30 giorni.

Il crossover ha generato un segnale rialzista simile a quelli che hanno preceduto i precedenti rally di ZEC. Nelle ultime due occasioni in cui è apparso questo pattern, Zcash ha registrato forti guadagni nei giorni successivi.

Quel pattern storico si è ripetuto dopo il segnale di agosto, con ZEC che ha accelerato verso il suo più recente massimo pluriennale.

Il crescente volume social suggerisce che un numero maggiore di trader e investitori sta discutendo e monitorando il token. 

Sebbene l'aumento dell'attenzione non garantisca un apprezzamento duraturo del prezzo, può attrarre liquidità e rafforzare il momentum durante un trend rialzista consolidato.

Zcash è ora emerso come uno dei principali trade di momentum del mercato. Un'attenzione continuativa degli investitori potrebbe sostenere ulteriori guadagni se gli acquirenti manterranno il controllo.

Il miglioramento del sentiment sull'intero mercato delle criptovalute ha inoltre sostenuto Zcash.

L'Indice Crypto Fear and Greed è salito da un recente minimo di 36 a 73 al momento della stesura. 

L'ultima lettura colloca il mercato saldamente in territorio di “Greed”, riflettendo un aumento significativo dell'appetito per il rischio degli investitori.

Zcash ha beneficiato in misura sproporzionata di questo spostamento, poiché i trader inseguono criptovalute che mostrano un forte momentum.

Il caso d'uso incentrato sulla privacy della rete è rimasto centrale nella sua ripresa. Zcash permette agli utenti di nascondere le informazioni sulle transazioni tramite trasferimenti protetti, distinguendosi dalle blockchain trasparenti in cui i dettagli delle transazioni sono visibili pubblicamente.

La rete si è ripresa dopo che gli sviluppatori hanno scoperto un exploit nel suo codice, mentre l'adozione del nuovo Ironwood shielded vault ha contribuito a preservare la sua funzione di privacy di base. Gli utenti possono impiegare il vault per oscurare le informazioni sulle transazioni durante l'uso di ZEC.

L'attività nei derivati offre un altro segnale di forte interesse nel rally di Zcash. dati CoinGlass hanno mostrato che l'open interest di ZEC ha raggiunto un massimo storico di $2,8 miliardi il 6 settembre. Attualmente si attesta a $2,45 miliardi. 

L'open interest rappresenta il valore dei contratti derivati in essere che non sono ancora stati liquidati.

L'aumento dell'open interest insieme a un rally di prezzo generalmente indica che i trader stanno aumentando l'esposizione e impegnando nuovo capitale. 

L'incremento suggerisce che i partecipanti del mercato dei futures prevedono una volatilità continua e potrebbero posizionarsi per ulteriori guadagni.

Il breakout di Zcash conferma il triangolo rialzista

Il grafico giornaliero di Zcash mantiene una struttura rialzista a lungo termine dopo che il token ha superato la resistenza a $680.

Quella mossa ha confermato un breakout da un triangolo ascendente, un pattern tecnico tipicamente associato a una continuazione rialzista. In base all'altezza della formazione, il breakout produce un obiettivo di prezzo a lungo termine di circa $2,500.

L'ex resistenza a $680 potrebbe ora agire come supporto strutturale se ZEC dovesse subire una correzione più profonda. Rimanere al di sopra dell'area di breakout preserverebbe le implicazioni rialziste del triangolo.

Un movimento verso $2,500 richiederebbe guadagni aggiuntivi sostanziali rispetto ai livelli attuali e dovrebbe essere considerato un target tecnico a lungo termine piuttosto che un esito garantito.

Un volume di scambi sostenuto, una domanda continua per transazioni protette e un'ulteriore crescita nella partecipazione ai derivati aiuterebbero a sostenere tale scenario.

Anche se la struttura più ampia resta rialzista, gli indicatori di momentum avvertono che Zcash potrebbe essere vicino a una correzione di breve periodo.

Il Relative Strength Index è salito a 76 per la seconda volta in meno di 15 giorni. Un RSI sopra 70 indica tipicamente condizioni di ipercomprato. 

Gli asset ipercomprati possono continuare a salire, specialmente durante trend potenti. Tuttavia, letture così elevate aumentano la probabilità di realizzi di profitto e di volatilità a breve termine.

Una lieve divergenza ribassista è apparsa anche sul grafico giornaliero. Ciò si verifica quando il prezzo raggiunge un massimo più alto mentre l'indicatore di momentum non produce un picco corrispondente.

La divergenza suggerisce che la forza sottostante del rally potrebbe indebolirsi anche se ZEC scambia vicino al suo recente picco.

La struttura di prezzo attuale di Zcash indica $860 come possibile target al ribasso se i primi acquirenti iniziano a realizzare profitti.

Un calo a quel livello rappresenterebbe una correzione sostanziale, ma non invaliderebbe necessariamente il setup rialzista a lungo termine. 

Al contrario, il pullback potrebbe permettere a ZEC di azzerare gli indicatori di ipercomprato e di stabilire una base più solida per un nuovo allungo.

L'area dei $860 potrebbe inoltre attirare acquirenti che hanno mancato il breakout iniziale e restano fiduciosi nell'obiettivo di $2,500.

Tuttavia, i trader dovrebbero osservare se la leva nei derivati rimane elevata durante qualsiasi calo. 

Un posizionamento fortemente levereggiato potrebbe accelerare le perdite se la discesa dei prezzi dovesse scatenare un'ondata di liquidazioni long.

La visione di lungo termine di Zcash resta costruttiva sopra la sua principale zona di breakout.

Nel breve periodo, però, un RSI a 87 e una divergenza ribassista emergente suggeriscono che il mercato potrebbe necessitare di raffreddarsi prima di tentare un altro avanzamento sostenuto.