Le azioni Samsung crollano con l'arrivo di Apple nei pieghevoli: a rischio il vantaggio di sette anni?

Le azioni di Samsung Electronics sono scese giovedì dopo che Apple è finalmente entrata in una categoria di smartphone che Samsung ha sviluppato per sette anni.

Apple ha presentato il suo primo iPhone pieghevole, l'iPhone Duo da $1,999, mercoledì, mettendo Apple direttamente contro la linea Galaxy Fold di Samsung.

Le azioni Samsung hanno perso l'1,5%, scendendo a 265.500 won, mentre il più ampio KOSPI è rimasto sotto pressione poiché il Brent è rimasto sopra i $100 e le tensioni in Medio Oriente hanno gravato sui mercati asiatici.

Apple ha aspettato sette anni prima di entrare nel mercato di Samsung

Samsung ha lanciato il Galaxy Fold originale nel 2019 e da allora ha passato anni a migliorare durata, cerniere, pieghe, autonomia e fattore di forma.

Quell'esperienza sta dando risultati. Il dirigente Samsung Dave Das ha detto a Fortune che le vendite degli ultimi pieghevoli dell'azienda sono aumentate di circa il 30% in volume rispetto a un anno fa.

Il Galaxy Z Fold 8 in formato 'passaporto' rappresenta circa il 40% delle vendite di pieghevoli, mentre il più costoso Fold Ultra 8 costituisce un altro 40%.

Ma Apple non ha dovuto sopportare quegli anni iniziali di sperimentazione.

L'analista di Forrester Dipanjan Chatterjee ha detto a India Today che l'ingresso di Apple è stato 'proprio il tipico approccio di Apple': aspettare che un prodotto risolva i problemi, quindi entrare quando il mercato mostra segnali di fattibilità e rimodellare la categoria.

Questa è la parte scomoda del vantaggio del pioniere di Samsung, poiché sette anni di iterazioni potrebbero aver risolto molti problemi che Apple aveva buone ragioni per evitare.

IDC prevede che Apple cambierà rapidamente gli equilibri

I pieghevoli sono ancora di nicchia, rappresentando circa il 2% delle spedizioni globali di smartphone, il che significa che Apple non ha bisogno di volumi enormi per spostare rapidamente la quota di mercato.

IDC prevede che Apple venderà circa 10 milioni di unità del Duo nei primi 12 mesi e genererà approssimativamente $27 miliardi di ricavi. Questo darebbe ad Apple una quota stimata del 44% del valore del segmento.

L'ente di intelligence di mercato ha previsto che Apple catturerà quasi un terzo del mercato dei pieghevoli nel 2026 e il 40% nel 2027.

La ricercatrice IDC Kiranjeet Kaur ha detto al Malay Mail che il pieghevole di Apple è 'molto probabile che modifichi la dinamica competitiva' in Cina e a livello globale.

Apple ha già centinaia di milioni di utenti iPhone che finora dovevano abbandonare iOS per acquistare un pieghevole.

Samsung quindi può continuare a far crescere le vendite in unità e tuttavia perdere una quota sproporzionata del bacino di valore premium.

Apple potrebbe ampliare il mercato di Samsung

L'arrivo di Apple non è automaticamente ribassista per Samsung.

L'iPhone Duo potrebbe convalidare i pieghevoli per un pubblico più ampio, incoraggiare gli sviluppatori a ottimizzare le app per display pieghevoli di maggiori dimensioni e trasformare una forma di nicchia in una categoria premium di massa.

L'analista di CCS Insight Ben Wood ha affermato che Apple dovrebbe portare "attenzione rinnovata" sui pieghevoli e aumentare l'accettazione dei design nonostante i prezzi elevati e i casi d'uso in evoluzione.

Samsung mantiene inoltre vantaggi importanti. Offre diversi design e fasce di prezzo per i pieghevoli, mentre il Duo di Apple parte da $1,999.

L'azienda dispone di anni di dati sui consumatori e di una filiera matura a supporto dei suoi dispositivi.

Il business dei pieghevoli di Samsung potrebbe continuare ad espandersi mentre Apple cattura una quota maggiore dei clienti più redditizi della categoria e stabilisce il punto di riferimento per i prezzi.

La prima prova significativa arriverà con l'apertura dei preordini dell'iPhone Duo il 16 ottobre, seguiti dalle vendite il 23 ottobre.