Nikkei 225 in bilico: acquisti esteri e aumento delle probabilità di rialzo della BoJ

Il Nikkei 225 e il Topix sono scesi leggermente giovedì mentre gli investitori si sono concentrati sull'aumento dei prezzi del petrolio e sul mercato obbligazionario giapponese. Il Nikkei delle blue-chip è sceso a 64,717 punti, in calo dell'11.2% rispetto al suo massimo di quest'anno. Ciò avviene mentre i prezzi dell'energia e le probabilità di un rialzo dei tassi da parte della BoJ aumentano.

Probabilità di rialzo della BoJ in aumento mentre i prezzi dell'energia volano

Il Nikkei 225 è sceso poiché gli investitori si sono concentrati sull'aumento del prezzo del petrolio greggio. Il Brent, il riferimento globale, è salito a $101 per la prima volta da luglio di quest'anno. Anche il West Texas Intermediate ha superato $97 mentre la crisi in Medio Oriente prosegue.

Questo aumento influisce sulle azioni giapponesi a causa del suo impatto sull'inflazione. Prezzi dell'energia più elevati significano che l'inflazione al consumo e alla produzione del paese resterà su livelli più elevati più a lungo. I dati più recenti hanno mostrato che l'IPC headline è salito dell'1.9% a luglio rispetto all'1.6% del mese precedente. 

Di conseguenza, Polymarket attribuisce una probabilità del 98% che la BoJ aumenterà i tassi nella riunione del 18 settembre. Questo spiega anche perché lo yen giapponese è diventato parabolico questo mese. Dopo essere salito a 163.96 a luglio, la coppia USD/JPY è scesa a 153 oggi, in parte perché gli operatori si aspettano un rialzo della BoJ. Questo rialzo ridurrà lo spread tra i tassi di interesse statunitensi e giapponesi.

Un yen più forte è una lama a doppio taglio per il mercato azionario. Beneficia principalmente le società domestiche che non puntano molto alla vendita all'estero. D'altra parte penalizza alcuni dei maggiori esportatori come Kioxia e Toyota. 

Nel frattempo, i dati pubblicati oggi mostrano che gli investitori esteri stanno ruotando verso i titoli giapponesi. Questi investitori hanno acquistato azioni per oltre 690 billion yen dopo averne vendute per 35 billion yen una settimana prima. Gli investitori hanno inoltre acquistato obbligazioni giapponesi per oltre 111.9 billion yen.

Le maggiori società giapponesi hanno mostrato performance miste oggi. Mitsubishi UFJ, la più grande società giapponese, è salita dell'1.83%, mentre Softbank Group è scesa dello 0.68%. Le azioni di Kioxia e Tokyo Electron sono calate di oltre lo 0.5%.

Guardando avanti, il prossimo catalizzatore importante per il Nikkei 225 sarà il PPI giapponese e i dati sull'inflazione al consumo negli USA. Questi numeri arriveranno una settimana prima delle decisioni sui tassi della Fed e della BoJ. 

Analisi tecnica del Nikkei 225

Grafico NI225 | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il Nikkei 225 è sceso da un massimo di 72,842 a giugno fino all'attuale livello. Si è ora portato al di sotto della Media Mobile Esponenziale (EMA) a 50 giorni e della parte superiore della fascia di negoziazione definita dallo strumento Murrey Math Lines. 

L'indice ha formato un triangolo simmetrico i cui due lati sono prossimi a convergere. L'Indice di Forza Relativa (RSI) e gli indicatori MACD hanno continuato la loro tendenza al ribasso.

Perciò, è probabile che l'indice resti in questo intervallo nei prossimi giorni. Il primo obiettivo da monitorare sarà il pivot point S/R principale a 62,500. Una caduta al di sotto di quel livello indicherà ulteriori ribassi verso 60,000. Al contrario, un rimbalzo al di sopra della parte superiore del triangolo indicherà ulteriori guadagni.