Harga saham HSBC berada pada paras tertinggi sepanjang masa: adakah ia pembelian selepas pendapatan?

Harga saham HSBC (LON: HSBA) meneruskan kemunculan semula yang kukuh apabila pelabur memberi tumpuan kepada keputusan kewangan syarikat. Ia melonjak ke rekod tertinggi 668p pada hari Isnin, bermakna ia telah melonjak lebih 185% daripada titik terendahnya pada 2020.

Pendapatan HSBC di hadapan

Bank-bank British berada dalam suasana yang ceria sejak beberapa bulan lalu. Trend ini meningkat minggu lepas selepas syarikat seperti Lloyds, Barclays dan NatWest menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh di tengah-tengah persekitaran kadar faedah yang tinggi.

HSBC dan Standard Chartered, dua bank British dengan kehadiran besar di China akan menjadi tumpuan minggu ini apabila mereka menerbitkan keputusan mereka. HSBC akan pergi pertama pada hari Selasa diikuti oleh StanChart pada hari Khamis.

Penganalisis optimis bahawa HSBC akan menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh. Konsensus umum ialah pendapatan operasi bersih suku pertamanya meningkat kepada $21 bilion pada suku pertama.

Pertumbuhan ini akan didorong oleh pendapatan faedah bersih (NII) $8.5 bilion dan pendapatan lain $12.5 bilion. Keuntungannya untuk tempoh tersebut dijangka mencecah $10.8 bilion.

Untuk tahun ini, HSBC dijangka memberi panduan bahawa pendapatan tahunannya meningkat kepada $67 bilion manakala keuntungan bersihnya untuk tahun itu ialah $27.5 bilion. Bagaimanapun, pendapatannya untuk 2025 dan 2026 dijangka turun kepada $62.8 bilion dan $64 bilion, masing-masing.

Keputusan ini datang pada masa pelabur mula meletakkan untuk persekitaran kadar faedah yang rendah. Kebanyakan penganalisis menjangkakan Bank of England (BoE) dan Bank Pusat Eropah (BoE) akan mula mengurangkan kadar faedah sejurus pada bulan Jun.

Akibatnya, terdapat kemungkinan bahawa kesan kadar faedah yang tinggi mula pudar seperti yang kita lihat dengan syarikat seperti NatWest dan Lloyds.

Namun begitu, bank memberikan pulangan yang kukuh kepada pemegang saham. Dalam kes HSBC, syarikat itu dijangka menyampaikan dividen khas 21 sen untuk suku tersebut. Ia membayar 61 sen tahun lepas.

Syarikat juga telah mengambil tindakan untuk memudahkan operasinya. Ia telah mengurangkan bilangan pekerja di bahagian utama dan keluar dari lokasi yang tidak menguntungkan seperti Argentina. Ia dijangka mengambil caj $1 bilion untuk perniagaan Argentinanya dalam keputusan ini.

Ramalan harga saham HSBC

Carta HSBC oleh TradingView

Beralih kepada carta mingguan, kita melihat bahawa harga saham HSBA berada dalam kemunculan semula yang menakjubkan dalam beberapa bulan yang lalu. Ia baru-baru ini telah melepasi tahap rintangan penting pada 630p, ayunan tertinggi pada tahun 2023 dan bahagian atas corak segi tiga menaik.

Saham HSBC sentiasa kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 minggu dan 25 minggu manakala Indeks Vigor Relatif (RVI) telah bergerak ke 0.2.

Oleh itu, tinjauan jangka panjang untuk HSBC kebanyakannya menaik, dan saya menjangkakan ia akan mencapai 700p lewat tahun ini. Namun, dalam jangka pendek, saham juga boleh berundur kerana penjual menyasarkan sokongan utama pada 630p untuk membentuk corak penembusan dan ujian semula.