Analisis harga saham PayPal: PYPL telah membentuk corak berisiko

Menonton harga saham PayPal (NASDAQ: PYPL) meletup adalah menyakitkan untuk dilihat. Saham yang didagangkan pada $310.40 pada 2021 telah jatuh kira-kira 80% kepada $64.45 semasa. Pelaburan $10,000 dalam PayPal pada kemuncaknya kini bernilai kira-kira $2,080.

Pertumbuhan telah terhenti

PayPal ialah salah satu syarikat fintech paling popular di Amerika Syarikat. Selain jenama eponimnya, syarikat itu juga memiliki firma lain seperti Braintree, Honey, Venmo, Xoom dan firma lain yang lebih kecil.

Selepas mengalami pertumbuhan kukuh sebelum dan semasa wabak Covid-19, prestasinya terbantut. Beberapa metriknya seperti bilangan pengguna aktif terus merosot kerana persaingan yang kuat. Pengguna aktifnya menurun sebanyak 1% kepada 417 juta pada suku terakhir.

Keputusan kewangan baru-baru ini menunjukkan bahawa PayPal tidak berkembang seperti dahulu. Pertumbuhan hasil mencapai 9% kepada $7.7 bilion. Kadar pertumbuhan tahunan 9% tidaklah buruk memandangkan kadar pertumbuhan S&P 500 gabungan berada pada kira-kira 5%.

Walau bagaimanapun, bagi syarikat fintech seperti PayPal, kadar pertumbuhan sebegitu tidak begitu menggalakkan kerana syarikat lain dalam industri itu menunjukkan prestasi yang lebih baik. Visa dan Mastercard, syarikat yang telah wujud selama beberapa dekad, meningkat sebanyak 10% pada S1.

Block, syarikat induk Square dan Weebly, berkembang sebanyak 32% manakala Affirm, peneraju Beli Sekarang Bayar Kemudian, meningkat sebanyak 51%. Prestasi ini bermakna perniagaan PayPal sedang bergelut kerana pihak pengurusan cuba melaksanakan pemulihan.

Keputusan menunjukkan bahawa pendapatan operasinya meningkat sebanyak 17% kepada $1.2 bilion manakala aliran tunai daripada operasi ialah $1.9 bilion. PayPal mempunyai lebih daripada $17.7 bilion tunai dan setara dengan jumlah hutang sebanyak $11 bilion. Ia juga telah memulangkan $5.1 bilion kepada pelabur dalam dua belas bulan terakhir.

Cabaran untuk PayPal ialah strategi pemulihannya tidak berjalan sepantas yang dijangkakan oleh penganalisis. Ia juga tidak mempunyai pemangkin yang jelas yang akan membantu meningkatkan prestasinya memandangkan persaingan dalam pasaran terasnya semakin meningkat.

Satu-satunya perkara yang menggalakkan tentang PayPal ialah penilaiannya telah menurun secara mendadak dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Ia mempunyai gandaan PE hadapan sebanyak 17, turun daripada purata lima tahun sebanyak 50. Penurunan ini adalah kerana syarikat itu tidak berkembang seperti dahulu. Juga, perlu diperhatikan bahawa S&P 500 mempunyai gandaan PE hadapan sebanyak 19.9 dan berkembang pada 5%.

Ramalan harga saham PayPal

Carta PYPL oleh TradingView

Carta harian mendedahkan bahawa harga saham PYPL telah mengalami tekanan untuk masa yang lama. Dalam carta ini, kita melihat bahawa ia telah terus melantun pada purata pergerakan 200 hari. Indeks Arah Purata (ADX) telah menghala ke bawah, menandakan bahawa ia tidak mempunyai arah aliran yang jelas.

Paling penting, stok telah membentuk corak baji meningkat yang ditunjukkan dalam warna hijau. Dalam analisis tindakan harga, baji adalah beberapa corak pembalikan terbaik dalam pasaran. Oleh itu, prospek saham adalah sangat menurun, yang boleh menyaksikan ia jatuh kepada $56, paras terendahnya pada 8 Februari.