Analisis harga saham Tilray Brands: TLRY amat berisiko, elakkan

Harga saham Tilray Brands ( NASDAQ: TLRY ) telah mengalami pembalikan yang teruk seperti yang saya ramalkan pada 1 Mei apabila saham ganja melonjak. Ia telah berundur kepada $1.98, turun lebih 20% daripada paras tertingginya bulan ini dan 33% lebih rendah daripada paras tertinggi 2024.

Tilray menghadapi masalah besar

Saham ganja melonjak teruk awal bulan ini apabila pelabur menceriakan keadaan kawal selia di Amerika Syarikat.

Senator Chuck Schumer, pemimpin majoriti, menyatakan bahawa beliau akan memberi tumpuan kepada bil perbankan bil ganja yang akan menyelesaikan salah satu isu paling mencabar dalam industri.

Walaupun ganja adalah sah di banyak negeri, realitinya ialah kebanyakan bank arus perdana sentiasa mengelak syarikat dalam industri. Mereka ambil perhatian bahawa ganja masih haram di kawasan persekutuan dan ganja mendedahkan mereka kepada risiko pengawalseliaan.

Kekurangan perbankan arus perdana mempunyai banyak cabaran bagi syarikat dalam industri, yang bergantung pada bank yang lebih kecil, yang cenderung lebih mahal. Dalam sesetengah kes, firma ini mengendalikan perniagaan mereka menggunakan wang tunai.

Stok ganja juga melonjak selepas Pentadbiran Penguatkuasaan Dadah (DEA) berkata bahawa ia akan menafikan ganja sebagai ubat berisiko rendah. Ini juga merupakan satu lagi langkah positif untuk Tilray Brands dan firma lain dalam industri, tetapi perubahan itu masih jauh lagi.

Tilray Brands menerbitkan keputusan kukuh yang terlepas anggaran penganalisis pada bulan April. Pendapatannya untuk suku itu melonjak kepada $188 juta, meningkat daripada $145 juta setahun sebelumnya. Pertumbuhan ini kebanyakannya disebabkan oleh perniagaan minumannya, yang pendapatannya melonjak sebanyak 145% kepada $54 juta. Hasil ganjanya meningkat sebanyak 33% kepada $63.4 juta.

Tilray telah memberi tumpuan untuk mempelbagaikan perniagaannya daripada sektor ganja yang tidak menentu. Selaras dengan ini, ia memperoleh lapan jenama bir daripada AB InBev pada 2023 untuk meningkatkan portfolio alkoholnya.

Walaupun Tilray Brands menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh, panduannya adalah lebih lemah daripada yang dijangkakan. Ia menjangkakan bahawa EBITDA yang diselaraskan untuk tahun itu ialah antara $60 juta dan $63 juta dalam tahun kewangannya. Kenyataan itu menambah:

“Syarikat tidak lagi menjangka untuk menjana aliran tunai percuma terlaras positif untuk tahun fiskal penuh 2024, disebabkan oleh masa tertunda untuk mengutip tunai bagi pelbagai jualan aset.”

Secara keseluruhannya, saya percaya bahawa Tilray Brands ialah stok ganja yang lebih baik daripada kebanyakan pesaingnya kerana aliran pendapatannya yang pelbagai. Ia juga mempunyai kunci kira-kira yang kukuh dengan lebih $226 juta dalam kecairan.

Paling penting, syarikat itu tidak mempunyai kehadiran ganja di Amerika Syarikat, bermakna ia mempunyai ruang untuk mengembangkan perniagaan ganja perubatannya di sana jika ia menerima pengesahan persekutuan di negara itu. Ia akan memanfaatkan kepakarannya di Kanada dan Eropah untuk memperoleh bahagian pasaran tersebut.

Ramalan harga saham Tilray Brands

Carta TLRY oleh TradingView

Berbalik kepada carta harian, kita melihat bahawa harga saham TLRY sangat tidak menentu sejak beberapa minggu lalu. Average True Range (ATR), penunjuk turun naik yang popular, telah meningkat daripada paras rendah Mac ke paras tertinggi pada September tahun lepas.

Ia disatukan pada Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari. Selain itu, saham telah bergerak sedikit di atas paras sokongan penting pada $1.60, titik terendahnya pada 14 Mac. Ia juga lebih tinggi daripada $1.50, ayunan terendahnya pada Jun 2023.

Oleh itu, pada peringkat ini, saya mengesyaki bahawa harga saham Tilray Brands akan meneruskan turun naiknya pada minggu-minggu akan datang. Dalam kes ini, paras sokongan dan rintangan utama untuk ditonton ialah pada $1.60 dan $2.50.