Inilah sebabnya iShares Russell 2000 (IWM) menjejaki IVV, IYW ETF

Oleh:
pada May 16, 2024
Listen
  • ETF iShares Russell 2000 telah berprestasi rendah pada IVV dan IYW.
  • Syarikat bermodal kecil melihat pertumbuhan hasil yang lebih perlahan tahun ini.
  • Mereka juga menghadapi tempoh matang bernilai lebih $600 bilion dalam beberapa tahun akan datang.

Ikuti Invezz di TelegramTwitter dan Berita Google untuk kemas kini segera >

iShares Russell 2000 ETF (IWM) telah ketinggalan dalam lonjakan yang berterusan. Jumlah pulangannya pada 2024 berjumlah 4.35%, lebih rendah daripada iShares Core S&P 500 (IVV) dan iShares US Technology (IYW) masing-masing 11.45% dan 13%.

Adakah anda sedang mencari isyarat & makluman daripada pro-trader? Daftar ke Invezz Signals™ secara PERCUMA. Mengambil masa 2 minit.

Trend ini berterusan selama bertahun-tahun kerana permintaan untuk saham bermodal kecil telah berkurangan. Jumlah pulangannya ialah 44.8% dalam tempoh lima tahun yang lalu manakala dua lagi telah melonjak lebih 101% dan 193%, masing-masing.

IWM vs IVV vs IYW

IWM lwn IVV lwn IYW ETF

Mengapa indeks Russell 2000 kurang berprestasi

Copy link to section

Terdapat beberapa sebab mengapa indeks Russell 2000 kurang berprestasi pasaran yang lebih luas. Pertama, saham teknologi adalah komponen ETF yang lebih kecil. Data menunjukkan bahawa sektor teratasnya ialah perindustrian, kewangan dan penjagaan kesihatan. Syarikat teknologi maklumat menyumbang 14.85% daripada ETF.

Sektor teknologi telah berjaya dalam dekad yang lalu kerana syarikat seperti Apple, Microsoft, Google, Nvidia, dan Amazon telah berkembang maju. Firma-firma ini semuanya mempunyai had pasaran mereka meningkat kepada lebih $1 trilion dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Kedua, indeks Russell 2000 sedang bergelut kerana kadar faedah yang tinggi, yang berada pada titik tertinggi dalam lebih dua dekad. Terdapat dua implikasi utama untuk ini. Pertama, syarikat-syarikat ini tidak mendapat manfaat daripada pendapatan faedah yang lebih tinggi kerana kunci kira-kira mereka yang lebih lemah.

Sebaliknya, banyak syarikat bermodal besar telah membuat wang mudah dengan hanya melabur lebihan tunai mereka dalam bon kerajaan. Meta Platform menghasilkan lebih $2 bilion dalam pendapatan faedah dan pelaburan sahaja.

Kedua, syarikat bermodal kecil perlu membayar sejumlah besar wang untuk faedah. Data menunjukkan bahawa konstituen indeks mempunyai lebih $832 bilion jumlah hutang. 75% daripada hutang ini mesti dibiayai semula dalam tempoh lima tahun akan datang. Sebaliknya, 50% daripada hutang dalam indeks S&P 500 perlu dibiayai semula pada masa itu.

Kadar pertumbuhan syarikat bermodal kecil semakin perlahan

Copy link to section

Selanjutnya, syarikat konstituen IWM berkembang pada kadar yang lebih perlahan daripada konstituen S&P 500 dan Nasdaq 100. Data oleh FactSet menunjukkan bahawa kadar pertumbuhan hasil purata bagi syarikat indeks S&P 500 ialah 5.2% pada S1.

Sebaliknya, data oleh Refinitiv menunjukkan bahawa daripada 1,287 syarikat yang telah menerbitkan keputusan mereka, pertumbuhan hasil gabungan mereka adalah tolak 1%. Syarikat berprestasi tinggi dalam indeks adalah dalam industri seperti penjagaan kesihatan, hartanah, perindustrian dan utiliti.

Alasan lain ialah syarikat IWM kebanyakannya domestik dan oleh itu terjejas oleh pertumbuhan ekonomi negara. Walaupun AS telah melakukan yang lebih baik daripada negara lain, terdapat tanda-tanda bahawa ekonomi semakin perlahan. Keyakinan pengguna telah jatuh manakala PMI pembuatan dan perkhidmatan telah bergerak di bawah 50.

Analisis ETF IWM

Copy link to section
IWM ETFs

Carta IWM oleh TradingView

Beralih kepada carta mingguan, kita melihat bahawa iShares Russell 2000 ETF, telah melantun semula dalam beberapa minggu yang lalu. Ia telah melonjak daripada paras terendah tahun ini $161.15 tahun ini kepada $210. Saham telah bergerak di atas paras rintangan penting pada $196.62, ayunan tertinggi pada Ogos 2022, Januari 2023 dan Julai 2023.

ETF telah melonjak melebihi 23.6% Fibonacci Retracement manakala purata pergerakan 100 minggu dan 50 minggu telah membuat crossover kenaikkan. Oleh itu, unjuran untuk ETF adalah agak menaik, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan ialah paras tertinggi sepanjang masa pada $236.10.

Artikel ini telah diterjemahkan daripada bahasa Inggeris dengan bantuan alatan AI, dan kemudian baca pruf dan diedit oleh penterjemah tempatan.

Ad

Mahukan isyarat dagangan kripto, forex dan saham yang mudah diikuti? Jadikan perdagangan anda lebih mudah dengan meniru pasukan pedagang pro kami. Hasil yang konsisten. Daftar hari ini di Invezz Signals™.

0/10
Learn more
Analisis Pasaran Stok & Saham