Saham Williams-Sonoma: adakah bangsawan dividen masa depan ini adalah pembelian?

Harga saham Williams-Sonoma ( NYSE: WSM ) meneruskan aliran menaik minggu ini dan mencapai paras tertinggi sepanjang masa sebanyak $350. Ia telah menjadi salah satu saham runcit berprestasi terbaik kerana ia melonjak lebih 390% dalam dekad yang lalu dan lebih 500% dalam tempoh lima tahun yang lalu. Pertumbuhan ini telah membantu paras pasarannya melonjak kepada lebih $20 bilion.

Pertumbuhan kukuh dibantu oleh jualan digital

Williams-Sonoma ialah salah satu syarikat yang paling berwawasan dalam sektor peruncitan. Ia adalah salah satu firma pertama yang memanfaatkan Internet sebagai cara untuk meningkatkan jualannya. Akibatnya, walaupun WSM adalah peruncit, ia menjana kebanyakan jualannya di internet.

Syarikat itu juga memiliki jenama yang melayani pelanggan merentas demografi. Kanak-kanak dan Remaja Pottery Barn memberi tumpuan kepada golongan muda manakala West Elm dan Williams-Sonoma menyasarkan orang dalam tahap kekayaan yang berbeza.

WSM meneruskan pertumbuhannya tahun ini. Jumlah pendapatannya melonjak kepada $1.6 bilion manakala pendapatan bersihnya melonjak kepada $265 juta. Dalam satu kenyataan, Laura Alber, Ketua Pegawai Eksekutif berkata:

“Kami berbesar hati untuk menyampaikan keputusan yang kukuh pada suku pertama 2024, didorong oleh trend barisan teratas yang bertambah baik dan kekuatan berterusan dalam keuntungan kami. Kami kekal komited untuk melaksanakan tiga keutamaan utama kami pada 2024 – kembali kepada pertumbuhan, meningkatkan perkhidmatan pelanggan bertaraf dunia kami dan margin pemacu.”

Terdapat beberapa sebab mengapa saham Williams-Sonoma mempunyai lebih banyak kenaikan pada masa hadapan. Pertama, syarikat mempunyai lebih banyak ruang untuk meningkatkan pertumbuhan, terutamanya apabila kadar faedah dan inflasi mula menurun.

Kedua, saham tersebut secara relatifnya kurang nilai berbanding dengan pasaran yang lebih luas. Ia mempunyai nisbah PE hadapan sebanyak 19, yang lebih rendah daripada gandaan indeks S&P 500 sebanyak 21. Perbezaan penilaian ini berkemungkinan kerana kadar pertumbuhan hadapan WSM adalah tolak 2.8% manakala penganalisis menjangkakan bahawa kadar pertumbuhan S&P 500 adalah kira-kira 3%.

Ketiga, syarikat itu adalah bangsawan dividen masa depan. Ia telah meningkatkan dividennya selama 17 tahun berturut-turut manakala kadar pertumbuhan lima tahunnya berada pada 16.6%. Paling ketara, ia mempunyai nisbah pembayaran yang sihat sebanyak 24.23%, bermakna ia mempunyai ruang untuk meningkatkan pembayarannya kerana ia tidak mempunyai hutang.

Ramalan harga saham Williams-Somoma

Carta WSM oleh TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham WSM berada dalam larian kenaikan yang kukuh dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Ia baru-baru ini melepasi titik rintangan penting pada $319.18, ayunan tertinggi pada April tahun ini. Dengan bergerak di atas tahap itu, ia membatalkan corak dua atas yang telah terbentuk.

Saham Williams-Sonoma kekal melebihi Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) kekal sedikit di bawah paras terlebih beli.

Oleh itu, tinjauan untuk saham adalah menaik, dengan sasaran seterusnya ialah pada $400. Ramalan ini selari dengan ramalan saham Williams-Sonoma terakhir saya.