Ramalan harga emas menjelang data inflasi AS, keterangan Powell

Harga emas telah goyah minggu ini kerana pelabur menunggu kenyataan akan datang oleh Jerome Powell dan data inflasi pengguna AS. Ia didagangkan pada $2,360 pada hari Selasa, beberapa mata di bawah paras tertinggi sepanjang masa pada $2,452.

Data makro AS yang lemah

Emas telah bergerak ke sisi selepas AS menerbitkan beberapa siri angka ekonomi yang lemah minggu lepas. Laporan oleh Institut Pengurusan Bekalan (ISM) menunjukkan bahawa PMI pembuatan dan bukan pembuatan jatuh ke zon penguncupan pada bulan Jun.

Satu lagi laporan oleh Biro Statistik Buruh (BLS) menunjukkan bahawa pasaran buruh semakin lemah. Pertama, BLS menurunkan taraf anggaran Mei daripada lebih 304k kepada 218k. Laporan terbaru menunjukkan bahawa ekonomi menambah 206k pekerjaan pada bulan Jun.

Kadar pengangguran meningkat daripada 4.0% pada bulan Mei kepada 4.1% pada bulan Jun, lebih tinggi daripada jangkaan 4.0%. Selain itu, purata pendapatan setiap jam berkurangan kepada 0.3% (MoM) dan 3.9% (YoY) daripada sebelumnya 0.4% dan 4.1%.

Oleh itu, angka ini telah menyaksikan ramai ahli ekonomi melaraskan anggaran pemotongan kadar mereka. Beberapa orang, termasuk Mohamed El-Erian, telah menganjurkan pemotongan kadar yang lebih pantas kerana ekonomi semakin perlahan.

Emas dan logam berharga lain seperti perak melakukannya dengan baik apabila Rizab Persekutuan mengurangkan kadar faedah. Ini sebahagiannya kerana tanda-tanda Fed yang dovish membawa kepada dolar AS yang lebih lemah. Malah, indeks dolar (DXY) telah menurun daripada paras tertinggi bulan lepas iaitu $106.10 kepada $105.05 semasa.

Data inflasi AS di hadapan

Pemangkin penting seterusnya untuk harga emas ialah keterangan Jerome Powell yang akan datang mengenai inflasi di Kongres. Kenyataannya akan memberikan lebih banyak maklumat mengenai Rizab Persekutuan dan bila dia menjangkakan untuk mula memotong kadar.

Dalam kenyataannya baru-baru ini, Powell menegaskan bahawa ekonomi kukuh dan Fed akan meneruskan kesabarannya apabila menentukan bila untuk mula mengurangkan kadar faedah. Kenyataan itu telah dianggap sangat hawkish.

Berita XAU/USD penting yang lain ialah data inflasi AS akan datang yang dijadualkan pada hari Khamis. Ini adalah laporan penting yang membentuk sebahagian daripada mandat dwi Fed.

Pakar ekonomi menjangkakan data menunjukkan bahawa inflasi AS terus menurun pada bulan Julai, satu langkah yang akan dialu-alukan oleh Fed. Jika anggaran ini betul, mereka akan melihat harga emas terus meningkat.

Hutang dan politik AS

Harga emas mencatat prestasi yang baik tahun ini apabila peniaga memberi tumpuan kepada acara penting seterusnya di Amerika Syarikat, yang sedang menyediakan pilihan raya. Masih tidak jelas sama ada Donald Trump akan berpisah dengan Joe Biden atau calon Demokrat yang lain.

Apa yang jelas ialah siapa pun presidennya, hutang awam AS akan terus meningkat. Data menunjukkan bahawa AS mempunyai hutang lebih $38.88 trilion atau lebih $266k setiap pembayar cukai.

Kerajaan akan meneruskan perbelanjaan ini, yang mungkin menyaksikan negara menghadapi kesukaran besar pada tahun-tahun akan datang. Sebagai contoh, faedah bersih bersih ke atas hutang telah melonjak kepada lebih $888 bilion.

Hutang yang melambung tinggi telah menyebabkan lebih banyak negara membeli hutang. China, Arab Saudi, Mesir, Korea Selatan dan Perancis mengetuai permintaan ini.

Analisis teknikal harga emas

Carta emas oleh TradingView

Berbalik kepada carta mingguan, kita melihat bahawa harga emas telah berada dalam jangka panjang apabila ia melonjak daripada $1,050 pada 2015 kepada hampir $2,400 hari ini. Ia telah meningkat di atas titik rintangan penting pada $2,067, titik tertingginya antara 2020 dan 2023. Ini adalah tahap penting kerana ia adalah bahagian atas corak kepala dan bahu songsang.

Emas juga kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 minggu dan 100 minggu manakala Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah membentuk corak baji yang semakin meningkat. Oleh itu, prospek emas adalah neutral, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan berada pada paras tertinggi YTD $2,450. Penembusan di atas tahap itu akan menunjukkan lebih banyak keuntungan apabila pembeli menyasarkan $2,500.