Citi: Beli saham Coinbase, AppLovin, Caterpillar, Dell, AMD

Saham Amerika digoncang minggu ini apabila indeks Dow Jones, S&P 500, dan Nasdaq 100 jatuh lebih 3% pada hari Isnin. Walaupun indeks ini telah mengurangkan sebahagian besar kerugian ini, penganalisis memberi amaran bahawa pelepasan dagangan yen Jepun masih belum berakhir.

Mereka juga menyedari bahawa kemunculan semula baru-baru ini boleh menjadi sebahagian daripada lantunan kucing mati, situasi di mana aset dalam aliran menurun yang kuat mengalami kemunculan semula yang singkat.

Namun, di sebalik kebimbangan, penganalisis di Citigroup percaya bahawa sesetengah saham adalah sangat baik dan akhirnya mereka akan bangkit semula. Beberapa syarikat yang paling terkenal ialah firma seperti Coinbase, AppLovin, Caterpillar, Dell, DocuSign dan Alphabet.

Saham Coinbase

Penganalisis Citi percaya bahawa harga saham Coinbase akan melantun semula selepas ia jatuh sebanyak 37% daripada titik tertingginya tahun ini.

Saham telah jatuh kerana kemalangan Bitcoin baru-baru ini, yang telah mendorongnya daripada lebih $73,800 kepada $56,000. Penurunan ini telah menyebabkan penurunan mendadak dalam volum dagangan oleh kedua-dua bursa berpusat dan terdesentralisasi.

Namun, penganalisis menyatakan bahawa Coinbase telah melakukan kerja yang baik dalam mempelbagaikan perniagaannya. Walaupun hasil urus niaga adalah bahagian terbesar perniagaan, perkhidmatan lain seperti langganan, penjagaan dan penyelesaian pertaruhan berkembang dengan baik. Sebagai contoh, data oleh TokenTerminal menunjukkan bahawa Base, blockchainnya, telah memperoleh lebih daripada $50 juta dalam yuran.

Coinbase juga telah menjadi penjaga crypto terbesar dalam industri, di mana ia memegang syiling Bitcoin dan Ethereum untuk syarikat seperti Blackrock dan Franklin Templeton. Dalam nota baru-baru ini, penganalisis di Citi menaik taraf saham Coinbase kepada $345.

Saham AppLov

Harga saham AppLovin (APP) juga telah merosot teruk dalam beberapa minggu lalu dan telah merosot ke pasaran menurun selepas jatuh sebanyak 26% daripada paras tertingginya tahun ini.

Saham itu berundur walaupun selepas syarikat menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh. Hasilnya meningkat sebanyak 44% kepada $1.08 bilion manakala pendapatan bersihnya melonjak sebanyak 286% kepada lebih $310 juta.

Kebanyakan hasil ini datang daripada platform perisiannya, yang menghasilkan lebih $711 juta dan EBITDA diselaraskan sebanyak $520 juta. Panduan hadapan syarikat ialah pendapatannya untuk suku ketiga adalah antara $1.1 bilion dan $1.13 bilion.

Penganalisis di Citi percaya bahawa syarikat itu mempunyai masa depan yang cerah, dibantu oleh pertumbuhan hasil yang kukuh dan pengembangan margin. Ia juga dinilai secara munasabah memandangkan peraturan 40 metrik (pertumbuhan hasil+margin keuntungan) berada pada 40.

ulat bulu

Harga saham Caterpillar telah berubah menjadi pembetulan apabila ia turun lebih 13% kerana kebimbangan mengenai pertumbuhannya berterusan.

Kebimbangan ini disahkan minggu ini selepas keputusan syarikat menunjukkan bahawa pendapatannya menurun sebanyak 4% pada suku kedua kepada $16.7 bilion. Ia mengaitkan penurunan ini kepada harga yang lebih rendah, yang diimbangi oleh harga yang lebih tinggi.

Margin Caterpillar juga menipis sedikit, dengan margin operasi jatuh kepada 20.9%. Namun, CAT ialah jenama Amerika yang berkualiti dengan bahagian pasaran utama dalam industri utama seperti perlombongan dan pembinaan.

Caterpillar juga memberi ganjaran kepada pemegang sahamnya kerana ia terus membeli balik saham dan membayar dividen bernilai $2.5 bilion.

Dell

Harga saham Dell mempunyai tahun yang penuh peristiwa. Ia pada mulanya melonjak kepada $180 apabila pertumbuhan syarikat semakin pesat dan apabila ia muncul sebagai syarikat kecerdasan buatan yang terkemuka. Ia kemudiannya telah menurun sebanyak lebih 51% apabila Michael Dell terus menjual saham dan kerana kebimbangan pertumbuhannya kekal.

Kebimbangan Dell meningkat minggu ini apabila ia menerbitkan pertumbuhan hasil yang perlahan. Hasilnya meningkat sebanyak 6% kepada lebih $22.2 bilion, dibantu oleh pertumbuhan 22% dalam bahagian infrastrukturnya. Hasil bahagian pelanggannya mendatar pada $12 bilion manakala pendapatan bersihnya melebihi $12 bilion. Penganalisis Citi percaya bahawa syarikat itu boleh bangkit semula, dibantu oleh aliran tunainya yang kukuh.

AMD

AMD adalah satu lagi saham yang penganalisis Citi percaya akan bangkit semula. Ini adalah panggilan berani oleh Citi kerana saham itu telah merosot lebih 43% daripada paras tertingginya tahun ini.

Jualan AMD berterusan selepas syarikat itu menerbitkan keputusan kewangan suku kedua yang mendedahkan pertumbuhan yang lebih perlahan daripada Nvidia. Hasil meningkat sebanyak 9% kepada lebih $5.8 bilion manakala margin kasarnya berkembang kepada 49%.

Margin operasi AMD meningkat kepada 5% manakala pendapatan bersih melonjak kepada lebih $265 juta. AMD mempunyai ruang untuk bangkit semula apabila ia mula melabur dalam AI. Malah, keputusan terbarunya mendedahkan bahawa hasil pusat datanya meningkat sebanyak 115% pada Q2 kepada rekod $2.8 bilion. Penganalisis di Citi percaya bahawa syarikat itu boleh menguasai 10% bahagian pasaran dalam perniagaan pusat data AI.

Segmen pelanggan meningkat sebanyak 49% manakala segmen permainannya jatuh hampir 60%. Pemangkin utama untuk AMD ialah ia boleh mendapat manfaat daripada masalah Intel yang berterusan . Intel, yang pernah menjadi sebuah syarikat semikonduktor terkemuka, telah menjadi bekas jualannya apabila pendapatannya jatuh dan apabila ia mula memberhentikan lebih 18,000 pekerja.