Harga perak: Teknikal XAG, asas sejajar, aliran masuk SLV meningkat

Harga perak menunjukkan prestasi yang baik tahun ini walaupun logam perindustrian lain seperti bijih besi dan tembaga jatuh. Ia telah melonjak sebanyak 25.50% tahun ini, mengatasi emas, yang telah meningkat sebanyak 22.5% dan kini berada pada rekod tertinggi.

Sebaliknya, tembaga, barometer biasa kesihatan ekonomi global, berada dalam pasaran menurun selepas jatuh lebih 20% daripada titik tertingginya tahun ini. Bijih besi, yang digunakan untuk membuat keluli, telah menjunam lebih 32% daripada paras tertinggi tahun ini.

Walaupun aluminium telah meningkat baru-baru ini, ia kekal 10% di bawah paras tertinggi tahun ini. Logam lain seperti nikel, litium, dan kobalt juga telah berundur.

Ekonomi global semakin lemah

Logam industri telah menjunam kerana kebimbangan bahawa kitaran super komoditi yang berlaku selepas pandemik Covid-19 telah berakhir. Malah, kebanyakan komoditi, terutamanya pertanian seperti jagung, kacang soya, dan gandum semua telah jatuh mendadak pada tahun ini.

Logam telah jatuh kerana kebimbangan mengenai ekonomi China berterusan. Kebimbangan terkini telah dilaporkan pada hari Rabu apabila FT menyatakan bahawa dana $70 bilion yang dijanjikan China untuk menangani krisis perumahan itu bermula dengan perlahan.

Menurut Beijing, kerajaan tempatan akan menggunakan dana ini untuk menyiapkan rumah yang belum siap dan kemudian memajaknya sebagai perumahan sosial. Bagaimanapun, hanya sejumlah kecil dana yang telah dikeluarkan, bermakna pemulihan sektor itu akan mengambil masa yang lebih lama untuk pulih.

China adalah negara penting dalam industri logam kerana ia adalah negara perindustrian terbesar di dunia. Sebagai contoh, ia membeli lebih daripada 60% daripada semua bijih besi yang dihasilkan di seluruh dunia.

China juga merupakan pembeli besar perak, logam yang digunakan untuk membuat pelbagai perkara seperti barang kemas, panel solar, dan dalam kenderaan elektrik. Perak mempunyai peranan, walaupun kecil, dalam penciptaan cip pengkomputeran berprestasi tinggi.

Oleh itu, harga perak menunjukkan prestasi yang baik kerana permintaan yang meningkat dan pertumbuhan perlahan dalam pengeluaran perlombongan dan kitar semula. Data oleh Institut Perak menganggarkan bahawa jumlah bekalan perak untuk tahun ini ialah 1 bilion auns. Pengeluaran lombong dijangka menurun sebanyak 1% kepada 823 juta auns manakala kitar semula akan menjadi 178 juta.

Permintaan, sebaliknya, dijangka berjalan dengan baik. Institut itu menganggarkan bahawa permintaan akan meningkat kepada 1.26 bilion auns, meninggalkan industri dengan defisit bekalan sebanyak 265 juta. Seperti sektor lain, perak berfungsi dengan baik apabila terdapat permintaan yang kukuh daripada penawaran.

Perak dan Rizab Persekutuan

Harga XAG juga menunjukkan prestasi yang baik kerana ia sentiasa dilihat sebagai alternatif yang lebih murah kepada emas, logam berharga terbesar di dunia.

Emas telah melonjak ke paras tertinggi dan didagangkan pada $2,500 pada hari Rabu. Oleh itu, sesetengah pelabur runcit percaya bahawa membeli perak, yang berharga kurang daripada $30 adalah alternatif yang lebih baik.

Trend ini dilihat dalam aliran masuk ETF yang berterusan. Data menunjukkan bahawa iShares Silver ETF (SLV), yang menjejaki perak, telah menambah lebih $902 juta dalam aset tahun ini. Kebanyakan aliran masuk ini telah berlaku dalam tiga bulan berturut-turut yang lalu, menjadikan jumlah aset melebihi $13 bilion.

Pemangkin utama perak adalah harapan berterusan bahawa Rizab Persekutuan akan mula mengurangkan kadar faedah tidak lama lagi. Dalam kebanyakan kes, perak berfungsi dengan baik apabila Fed mengurangkan kadar, seperti yang kita lihat semasa pandemik Covid-19.

Oleh itu, Simposium Jackson Hole akan datang akan menjadi penting untuk perak, emas, dan dolar AS. Di dalamnya, Pengerusi Fed berkemungkinan akan mengesahkan bahawa bank itu akan mengurangkan kadar faedah pada bulan September, yang menjelaskan mengapa indeks dolar AS (DXY) telah jatuh kepada $101.

Perak juga bertindak balas terhadap hutang awam AS yang melambung tinggi, yang telah melonjak ke rekod tertinggi melebihi $35.1 trilion. Dengan kitaran pilihan raya yang berterusan, Donald Trump dan Kamala Harris tidak menyampaikan rancangan yang boleh diambil tindakan untuk menurunkan defisit negara.

Malah, dalam kes ini, Kamala Harris sekurang-kurangnya telah menangani isu itu dengan komited untuk meningkatkan kadar cukai korporat kepada 28%, satu langkah yang akan mengurangkan hutang sebanyak lebih $1 trilion dalam satu dekad. Bagaimanapun, langkah itu tidak akan diluluskan melainkan Demokrat memenangi Dewan Negara dan Dewan Rakyat, yang tidak mungkin.

Hutang yang melambung tinggi dan inflasi yang berterusan telah mendorong lebih ramai pelabur kepada emas dan perak, yang dilihat sebagai aset selamat.

Ramalan harga perak

Carta mingguan Silver adalah lombong emas untuk penganalisis teknikal. Carta menunjukkan bahawa perak membentuk corak carta kepala dan bahu songsang, yang selalunya membawa kepada lebih terbalik. Ia juga telah membentuk corak carta cawan dan pemegang, dengan penarikan balik baru-baru ini menjadi bahagian pemegang.

Perak kekal di atas purata pergerakan 50 minggu. Ia juga telah membentuk corak baji melebar jatuh. Oleh itu, terdapat kemungkinan bahawa perak akan melantun semula dalam beberapa bulan akan datang. Sasaran awal ialah paras tertinggi tahun ini sebanyak $32.46. Pergerakan di atas tahap itu akan menyaksikan ia meningkat kepada $35.