Bolehkah jualan terbaru Warren Buffett bernilai $338 juta bagi saham BofA membayangkan langkah yang lebih besar ke hadapan?

Warren Buffett Berkshire Hathaway Inc. telah mengurangkan kadar jualan saham Bank of America Corp., menandakan kelembapan ketiga berturut-turut dalam proses itu.

Jualan itu, yang bermula pada pertengahan Julai, memperoleh beberapa harga terendah yang dilihat sejak pelabur legenda mula membubarkan saham.

Walaupun jualan saham ini mungkin kelihatan rutin, penganalisis dan pelabur mula tertanya-tanya sama ada mereka membayangkan sesuatu yang lebih penting di kaki langit.

Jualan saham Buffett semakin perlahan—tetapi mengapa?

Menurut pemfailan kawal selia pada hari Rabu, Berkshire Hathaway menjana $338 juta daripada penjualan saham Bank of America awal minggu ini, penurunan mendadak daripada pusingan awal, yang purata kira-kira $750 juta setiap jualan.

Urus niaga terbaharu, yang berlaku pada hari Selasa dan Rabu, menyaksikan harga saham purata $39.40—antara harga terendah yang diperoleh Buffett sejak memulakan jualan pada pertengahan bulan Julai.

Walaupun kedudukannya dikurangkan secara beransur-ansur, Berkshire Hathaway dari Buffett kekal sebagai pemegang saham terbesar Bank of America, memegang 10.2% saham bank itu, pegangan bernilai lebih daripada $31 bilion.

Namun, Oracle of Omaha tetap menutup mulut mengenai rasional di sebalik pelupusan ini, menyebabkan pemerhati pasaran membuat spekulasi: Apakah langkah Buffett seterusnya?

Bolehkah Buffett sedang bersedia untuk drama yang lebih besar?

Penjualan saham Bank of America Buffett datang di tengah-tengah masa ketidaktentuan ekonomi dan turun naik pasaran.

Sesetengah penganalisis pasaran mencadangkan bahawa jualan ini boleh menjadi sebahagian daripada strategi yang lebih luas untuk membebaskan modal bagi pemerolehan atau pelaburan yang ketara.

Buffett mempunyai sejarah mengumpul rizab tunai sebelum membuat langkah besar semasa tempoh pergolakan ekonomi, dan dengan lebih $147 bilion tunai dan setara tunai di pelupusan Berkshire, syarikat itu berada dalam kedudukan utama untuk membuat pengambilalihan yang besar.

Dari segi sejarah, Buffett telah mengambil kesempatan daripada kemelesetan pasaran untuk membeli syarikat yang kurang nilai atau melabur dalam industri yang bersedia untuk pertumbuhan jangka panjang.

Dengan kebimbangan terhadap inflasi, kenaikan kadar faedah dan ketegangan geopolitik yang semuanya membebani pasaran global, ada kemungkinan Buffett sedang bersedia untuk bergerak secara besar-besaran ke dalam sektor yang sama sekali baharu—atau menggandakan perniagaan yang dilihatnya sebagai kurang nilai.

Saiz dan pengaruh Berkshire Hathaway

Di bawah kepimpinan Warren Buffett, kini berusia 94 tahun, Berkshire Hathaway telah mengukuhkan dirinya sebagai salah satu syarikat paling berjaya dalam sejarah.

Dengan permodalan pasaran sekitar $990 bilion, Berkshire disenaraikan sebagai salah satu syarikat terbesar dalam S&P 500 dan memegang gelaran syarikat kelapan terbesar di dunia.

Walaupun Berkshire Hathaway terkenal kerana tidak membayar dividen, Buffett telah mencipta portfolio yang berkembang maju pada syarikat yang membayar dividen.

Strategi ini telah menjadi penting dalam membantu Berkshire mengatasi prestasi pasaran yang lebih luas, secara konsisten memberikan pulangan yang mengagumkan untuk para pemegang saham jangka panjangnya.

Pegangan terpelbagai merentas industri

Portfolio Berkshire Hathaway adalah luas dan pelbagai, merangkumi beberapa sektor. Selain utiliti, syarikat itu memiliki landasan kereta api BNSF, beberapa firma insurans utama—termasuk Geico—dan pelbagai perniagaan pembuatan dan runcit.

Antaranya ialah Precision Castparts, pembuat alat ganti penerbangan, serta nama isi rumah seperti Dairy Queen dan See’s Candies.

Strategi kepelbagaian ini telah membolehkan Berkshire mengekalkan kedudukan dominan dalam pelbagai industri, mengukuhkan reputasinya sebagai salah satu konglomerat paling hebat di dunia.

Walaupun kelembapan jualan saham Bank of America baru-baru ini, langkah Buffett sentiasa diawasi dengan teliti, menyebabkan pelabur membuat spekulasi mengenai permainan strategik seterusnya.