Stok SoFi boleh memasuki mod binatang: 29 Okt. pendapatan akan menjadi kunci

Harga saham SoFi (SOFI) telah mencatatkan kemunculan semula yang kukuh dalam beberapa minggu lalu apabila pelabur memberi tumpuan kepada Rizab Persekutuan dan musim pendapatan yang dimulakan baru-baru ini. Ia melonjak ke paras tertinggi $9.01, paras tertinggi sejak 4 Mac, dan 50% di atas paras terendahnya pada bulan Ogos.

Syarikat serba lengkap

SoFi ialah salah satu syarikat perkhidmatan kewangan yang paling pesat berkembang, terutamanya di kalangan anak muda Amerika.

Syarikat itu pada mulanya memulakan perniagaannya dengan memberi tumpuan kepada industri pinjaman pelajar, di mana ia menawarkan pembiayaan dan pembiayaan semula.

Selama bertahun-tahun, ia telah meningkatkan bilangan perkhidmatan dan juga memperoleh lesen perbankan di Amerika Syarikat.

Ia juga telah mencipta perkhidmatan tambahan dalam ekosistemnya, termasuk Wang, Invest, Relay, kad kredit dan insurans, antara lain.

SoFi berharap dapat menyediakan semua perkhidmatan yang diperlukan oleh kebanyakan orang muda dalam perjalanan kewangan mereka. Melalui platformnya, mereka boleh melabur dalam saham, ETF dan aset lain. Pengguna juga boleh memanfaatkan penasihat robonya, yang mengautomasikan proses pelaburannya.

Pengguna SoFi juga boleh mendapatkan akses kepada kad kredit, mendapatkan insurans hayat, membuka akaun hasil tinggi dan mengakses perkhidmatan kewangan lain.

Mengikut 10knya kenyataan, syarikat itu mempunyai tiga segmen yang boleh dilaporkan: pinjaman, teknologi dan perkhidmatan kewangan. Pemberian pinjaman ialah di mana ia menyediakan pelbagai jenis pinjaman kepada pelanggannya dan kemudian membuat wang melalui faedah. Dalam perniagaan ini, syarikat mendapat manfaat daripada kadar faedah yang lebih tinggi, yang meningkatkan pendapatan faedah bersihnya.

Dalam perniagaan teknologinya, ia menyediakan perkhidmatannya kepada perniagaan di Amerika Syarikat, Amerika Latin dan Asia. Perniagaan ini termasuk Galileo, syarikat fintech yang diperolehnya dengan harga $1.2 bilion pada 2020.

Perniagaan perkhidmatan kewangannya terdiri daripada perkhidmatan lain seperti Wang - akaun semakan dan simpanan-, Melabur, kad kredit, melindungi dan mengembara.

Perniagaan SoFi telah berkembang

Perniagaan SoFi telah berkembang dalam beberapa tahun kebelakangan ini, dengan jumlah pendapatannya meningkat daripada lebih $442 juta pada 2019 kepada lebih $2.067 bilion pada tahun kewangan lalu. Hasil dalam dua belas bulan terakhir (TTM) telah meningkat kepada lebih $2.3 bilion.

Pertumbuhan ini telah berlaku apabila bilangan pelanggan dalam platformnya telah melonjak daripada lebih 1.8 juta pada suku pertama 2020 kepada lebih 8.7 juta pada suku terakhir. Ini bermakna bahawa ia mengira kira-kira 2.7% rakyat Amerika adalah pelanggannya. Produk Galileonya mempunyai lebih 158 juta akaun.

Keputusan terkini menunjukkan perniagaan SoFi berjalan lancar. Pendapatannya meningkat kepada $597 juta daripada $489 juta yang dibuatnya dalam tempoh yang sama tahun lepas. Angka hasil ini adalah lebih tinggi daripada bahagian yang lebih tinggi dalam bimbingannya sebanyak $565 juta.

Keuntungan SoFi juga lebih tinggi daripada panduannya kerana EBITDA diselaraskannya meningkat kepada $138 juta, lebih tinggi daripada bahagian atas julat pada $125 juta.

Pemangkin penting seterusnya untuk harga saham SoFi ialah pendapatan suku tahunannya yang dijadualkan pada 29 Oktober. Penganalisis menjangkakan pendapatan menunjukkan bahawa pendapatannya meningkat kepada $632 juta, dalam panduannya sebanyak $625 juta dan $635 juta.

EBITDA terlarasnya ialah antara $160 juta dan $165 juta, manakala pendapatan bersihnya antara $40 juta dan $45 juta. Dari segi sejarah, keputusan SoFi adalah lebih baik daripada yang dianggarkan.

Kes untuk SoFi

Terdapat beberapa sebab mengapa saham SoFi' mempunyai lebih banyak peningkatan di hadapan. Pertama, syarikat itu mempunyai model perniagaan yang pelbagai, yang membantunya untuk berjaya dalam keadaan pasaran yang berbeza. Jumlah dagangan yang lebih tinggi dalam perniagaan perkhidmatan kewangannya mungkin akan mengimbangi penurunan dalam margin faedah bersih apabila kadar faedah mula jatuh.

Rizab Persekutuan telah pun mula mengurangkan kadar faedah. Dalam mesyuarat terakhirnya, ia mengurangkan kadar sebanyak 0.50%, dan membayangkan bahawa lebih banyak pemotongan akan datang. Hasil daripada syarikat seperti JPMorgan dan Wells Fargo menunjukkan, margin faedah bersih telah mula bergerak ke bawah.

Kadar faedah yang lebih rendah malah boleh memberi manfaat kepada syarikat apabila jumlah asal di AS meningkat.

Kedua, syarikat itu mempunyai pasaran yang boleh ditangani yang besar, kerana populasi AS dan pendaftaran kolej meningkat. Data oleh Statista menunjukkan bahawa enrolmen kolej akan kekal stabil pada hampir 20 juta menjelang 2031. Ketiga, SoFi mempunyai ruang untuk meningkatkan keuntungannya kerana ia terus menumpukan pada peningkatan marginnya.

Baca lebih lanjut: Stok SoFi murah; kemunculan semula mungkin epik

Analisis harga saham SoFi

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham SoFi telah menunjukkan prestasi yang baik dalam beberapa minggu yang lalu. Ia baru-baru ini melonjak di atas titik rintangan utama pada $8.07, mata tertinggi pada 18 Julai.

Paling penting, ia telah membentuk corak silang emas kerana Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 200 hari telah melintasi satu sama lain. Salib emas selalunya merupakan corak jarang yang membawa kepada keuntungan yang besar.

Oleh itu, saham mungkin akan terus meningkat apabila kenaikan harga menyasarkan mata seterusnya pada $10.50, mata tertinggi pada bulan Disember. Ini memberikannya peningkatan sebanyak 16% daripada paras semasa.