Inilah sebabnya SPY ETF menghadapi masalah kerana IVV, VOO berkembang maju pada tahun 2024

Indeks S&P 500 telah menunjukkan prestasi yang baik tahun ini, dibantu oleh prestasi kukuh syarikat teknologi Amerika. Ia telah meningkat lebih 24% tahun ini, dan penganalisis percaya bahawa ia mempunyai lebih banyak peningkatan pada masa hadapan.

Dana ini juga mempunyai jumlah pulangan melebihi 112% dalam tempoh lima tahun yang lalu. Hasilnya, ia telah menjadi salah satu aset Sleep Well at Night (SWAN) terbaik dalam industri. Malah ia telah mengalahkan kebanyakan dana aktif yang dilancarkan baru-baru ini seperti JEPI, JEPQ dan QYLD.

Cara terbaik untuk melabur dalam indeks S&P 500 adalah melalui dana dagangan bursanya seperti dana Vanguard S&P 500 (VOO), SPDR S&P 500 (SPY) dan iShares S&P 500 (IVV). Seseorang juga boleh melabur dalam dana bersama berkaitan dan dana S&P Buill 3X (SPXL).

SPY ETF sedang bergelut pada tahun 2024

SPY, VOO dan IVV ialah dana yang serupa dan mempunyai prestasi yang sama kerana mereka menjejaki aset yang sama.

Walau bagaimanapun, melihat dengan lebih dekat data aliran masuknya menunjukkan bahawa SPY ETF kehilangan bahagian pasaran kepada VOO dan IVV.

Data oleh ETF.com menunjukkan bahawa dana itu terus menumpahkan aset tahun ini. Ia telah kehilangan lebih $4.7 bilion dalam aset pada 2022, menjadikan jumlah aset di bawah pengurusan lebih $602 bilion.

Sebaliknya, Vanguard S&P 500 ETF telah membawa masuk lebih $79 bilion tahun ini, menjadikan asetnya pada $528 bilion. iShares S&P 500 ETF telah menambah $51.9 bilion dalam aset, memberikannya lebih $548 bilion dalam aset.

Prestasi ini kebanyakannya disebabkan oleh nisbah perbelanjaan. Data menunjukkan bahawa SPY ETF mengecaj pelanggannya nisbah perbelanjaan sebanyak 0.09%, bermakna pelaburan $10,000 akan menelan kos hanya $9 setahun.

IVV dan VOO, sebaliknya, mengenakan bayaran kepada pelanggan mereka hanya 0.03%, bermakna jumlah yang sama akan dikenakan bayaran hanya $3 setahun.

Ini adalah perbezaan kecil. Walau bagaimanapun, memandangkan ini adalah aset yang serupa, kebanyakan pelabur nampaknya memilih pilihan yang lebih murah. Ini juga menerangkan sebab SPY ETF mempunyai penarafan empat bintang dalam MorningStar berbanding IVV dan VOO, yang dinilai lima. Dalam menjelaskan sebabnya, seorang penganalisis Morningstar berkata:

Pemangkin untuk VOO, IVV dan SPY ETF

ETF ini telah mencapai prestasi yang baik tahun ini dan mempunyai lebih banyak pemangkin di hadapan. Pemangkin pertama ialah sejarah indeks S&P 500, yang mempunyai sejarah panjang yang menunjukkan prestasi yang baik. Ditubuhkan pada tahun 1957 dan berdagang pada $44, dana itu telah melonjak kepada hampir $6,000 hari ini.

Dalam tempoh ini, ia telah melalui segala yang boleh dibayangkan, termasuk Perang Dingin, Gelembung Dot Com, Krisis Kewangan Global, perang perdagangan Trump, pencerobohan Rusia ke atas Ukraine, dan pandemik Covid-19.

Indeks secara sejarah telah merosot dalam peristiwa penting ini dan kemudian ia melantun semula. Oleh itu, kecuali acara angsa hitam utama, trend ini mungkin akan berterusan dalam jangka panjang.

Selain itu, melabur dalam indeks S&P 500 dilihat sebagai salah satu cara terbaik untuk bertaruh di Amerika Syarikat, yang Warren Buffett percaya adalah cara terbaik untuk menjana wang.

Kedua, IVV, VOO, dan SPY akan mendapat manfaat kerana Rizab Persekutuan dan bank pusat lain meneruskan pemotongan kadar faedah dalam beberapa bulan akan datang. Pemotongan kadar faedah yang rendah akan mendorong pelabur yang telah memperuntukkan dana dalam dana pasaran wang untuk beralih ke pasaran saham. Ini sebahagiannya menjelaskan mengapa dana VOO dan IVV telah menyaksikan aliran masuk yang kukuh tahun ini.

Penganalisis menjangkakan bahawa Fed akan mengurangkan kadar sebanyak 0.25% dalam dua mesyuarat terakhir tahun ini. Bank pusat lain di Eropah dan Asia telah mula memotong kadar.

Ketiga, pendapatan korporat agak kukuh dalam beberapa bulan kebelakangan ini. Data oleh FactSet menunjukkan bahawa syarikat S&P 500 yang telah menerbitkan pendapatan mereka telah menunjukkan prestasi yang baik. Pendapatan campuran setakat ini ialah kira-kira 3%, pertumbuhan pendapatan suku kelima berturut-turut.

Kebanyakan syarikat seperti Goldman Sachs, Morgan Stanley, State Street dan Kinder Morgan telah menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh. Penganalisis menjangkakan angka yang akan datang oleh firma seperti Microsoft, Google, Amazon, dan Platform Meta akan lebih baik daripada anggaran.

Akhirnya, ketiga-tiga ETF itu berkemungkinan akan mendapat manfaat daripada pilihan raya umum akan datang tanpa mengira siapa yang menang. Dalam kebanyakan tempoh, saham dan aset lain cenderung meningkat selepas pilihan raya AS kerana pelabur meramalkan normal baharu dengan pentadbiran baharu.