DIA ialah Dow Jones ETF yang popular, tetapi adakah ia dana yang bagus untuk dibeli?

SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) telah mencatatkan prestasi rendah dana yang menjejaki indeks S&P 500 dan Nasdaq 100. Jumlah pulangannya ialah 15.4%, lebih teruk daripada S&P 500 dan 24% dan 22% Nasdaq 100.

Dow Jones juga telah ketinggalan di belakang dua indeks dalam jangka panjang. Sebagai contoh, ia telah meningkat kira-kira 400% sejak 2008, manakala indeks Nasdaq 100 dan S&P 500 masing-masing melonjak sebanyak 472% dan 1,100%.

Prestasi ini kebanyakannya disebabkan oleh cara dana distrukturkan. Menurut laman webnya, segmen kewangan adalah bahagian terbesar dana diikuti oleh sektor teknologi. Sebaliknya, S&P 500 dan Nasdaq 100 kebanyakannya terdiri daripada syarikat teknologi.

Pendapatan Dow Jones di hadapan

ETF DIA telah meningkat baru-baru ini apabila pelabur memberi tumpuan kepada musim pendapatan yang berterusan, di mana beberapa syarikat konstituennya menerbitkan keputusan yang kukuh.

Saham Goldman Sachs melonjak ke paras tertinggi minggu lalu selepas bank mewah itu menerbitkan keputusan kukuh, dibantu oleh perniagaan dagangannya.

Keputusan menunjukkan bahawa hasil bersihnya meningkat kepada $12.7 bilion pada suku ketiga, manakala pendapatan bersihnya berjumlah hampir $3 bilion. Bahagian perbankan dan pasaran globalnya mempunyai pendapatan $8.5 bilion, manakala pengurusan aset dan kekayaan meningkat kepada $3.75 bilion. Penyelesaian platform mempunyai $391 juta.

Goldman Sachs mendapat manfaat daripada pemulihan berterusan dalam penggabungan dan pengambilalihan (M&A), perdagangan dan pengurusan kekayaan. Sebagai contoh, aset di bawah pengurusannya meningkat sebanyak $169 bilion kepada $3.1 trilion.

JPMorgan, satu lagi bahagian penting Dow Jones, juga melonjak ke paras tertinggi selepas mengeluarkan keputusan kewangan yang kukuh. Pendapatan bersihnya melonjak kepada $12.9 bilion, manakala hasil terurusnya melonjak kepada $43.3 bilion.

JPMorgan mendapat manfaat daripada pinjaman yang teguh, yang meningkat kepada $1.3 trilion berbanding $2.4 trilion dalam deposit. Perniagaan kekayaan dan pengurusan asetnya juga berjalan lancar tahun ini. American Express juga mendapat manfaat daripada kadar faedah yang tinggi pada suku terakhir.

Walau bagaimanapun, beberapa syarikat dalam Dow Jones seperti Procter & Gamble dan UnitedHealthGroup tidak menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh. P&G berkata bahawa jualan bersihnya berundur sebanyak 1% kepada $21.7 bilion apabila jualan kecantikan, penjagaan kesihatan, dan penjagaan bayi, kewanitaan dan keluarganya menurun.

Konstituen Dow Jones yang lain seperti Verizon, Coca-Cola, Walmart dan Amgen akan menerbitkan keputusan mereka dalam beberapa minggu akan datang.

Baca lebih lanjut: Saham MS melonjak 3% apabila Morgan Stanley menghancurkan jangkaan pendapatan Q3

Hasil Perbendaharaan AS yang meningkat

ETF DIA juga bertindak balas terhadap hasil Perbendaharaan yang meningkat. Data menunjukkan bahawa hasil bon 10 tahun meningkat kepada 4.20%, mata tertinggi sejak 29 Julai. Ia juga telah melonjak melebihi Purata Pergerakan Eksponen 200 hari, menunjukkan lebih banyak keuntungan.

Hasil 30 tahun telah meningkat dalam empat hari berturut-turut yang lalu, mencapai paras tertinggi 4.521%, manakala lima tahun telah melonjak kepada 4%.

Hasil ini telah melonjak apabila pelabur menilai semula ramalan mereka tentang Rizab Persekutuan. Penganalisis menjangkakan bank untuk mengekalkan kadar faedah yang lebih tinggi untuk lebih lama memandangkan ekonomi telah mengelak pendaratan sukar.

Nombor ekonomi terkini bermakna Fed mempunyai ruang untuk bersabar. Sebagai contoh, tajuk utama Indeks Harga Pengguna (CPI) berada pada 2.4% pada bulan September, manakala CPI teras ialah 3.2%. Kadar pengangguran telah menurun kepada 4.1%.

Oleh itu, data oleh CME Fed Watch Tool menunjukkan bahawa jangkaan adalah bahawa bank akan mengurangkan kadar sebanyak 0.25% pada bulan November diikuti oleh 0.25% lagi pada bulan Disember. Dow Jones mungkin akan mendapat manfaat daripada pemotongan ini.

Saham DIA ETF teratas 2024

Kebanyakan syarikat di Dow Jones telah melonjak tahun ini. Walmart ialah syarikat berprestasi terbaik di Dow Jones kerana ia melonjak lebih 53% tahun ini. Syarikat itu telah mendapat manfaat daripada jualan kedai dan dalam talian yang mantap. Ia juga telah mengambil bahagian pasaran daripada syarikat farmasi seperti CVS Health dan Walgreens.

Saham 3M telah melonjak sebanyak 48% kerana strategi pemulihannya berterusan. Pemenang utama lain ialah syarikat seperti American Express, IBM, The Travelers, Goldman Sachs dan Caterpillar, yang telah meningkat lebih 30% tahun ini.

Yang paling ketinggalan ialah firma seperti Intel, Boeing dan Nike, yang telah menjunam lebih 24% apabila kebimbangan mengenai perniagaan mereka berterusan.

Adakah Dow Jones ETF pelaburan yang baik?

Indeks Dow Jones selalunya mempunyai korelasi rapat dengan indeks Nasdaq 100 dan S&P 500. Dalam kebanyakan tempoh, ia meningkat apabila dua dana berteknologi tinggi meningkat.

Walau bagaimanapun, keuntungannya selalunya lebih kecil daripada dua dana. Sebagai contoh, DIA ETF mempunyai jumlah pulangan sebanyak 27% dalam tempoh tiga tahun yang lalu, berbanding pulangan VOO dan QQQM melebihi 34%.

Oleh itu, walaupun ia adalah dana yang baik untuk kepelbagaian, data sejarah menunjukkan bahawa pelabur lebih baik untuk melabur dalam S&P 500 dan Nasdaq 100.

Baca lebih lanjut: Inilah sebabnya SPY ETF menghadapi masalah kerana IVV, VOO berkembang maju pada 2024