Stok roti bakar telah melambung tinggi: bolehkah TOST melonjak kepada $70?

Harga saham roti bakar berada di landasan untuk meningkat untuk minggu kedua berturut-turut kenaikan apabila pelabur berduyun-duyun kembali ke syarikat fintech. Lonjakannya meningkat pada hari Khamis selepas syarikat itu menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh dan meningkatkan panduan ke hadapannya. Ia kini telah melonjak lebih 172% daripada paras terendahnya pada 2022, dan berlegar pada ayunan tertinggi sejak Januari tahun itu.

Saham Fintech berjalan lancar

Lonjakan harga saham roti bakar mencerminkan syarikat lain dalam industri teknologi kewangan. Sebagai contoh, saham PayPal telah melonjak lebih 50% tahun ini dan berlegar pada paras tertinggi sejak Februari 2023.

Begitu juga, saham Affirm melonjak kepada $50, jauh lebih tinggi daripada paras terendah Ogos iaitu $22, manakala Block, syarikat induk Square , meningkat lebih 80% daripada paras terendahnya pada 2023.

Pemulihan ini berlaku pada masa kebanyakan syarikat ini mengalami pertumbuhan sederhana - tetapi menguntungkan. Ini adalah berbeza dengan apa yang mereka lakukan pada masa lalu apabila mereka semua memberi tumpuan kepada pertumbuhan pada semua kos.

Kebanyakan firma ini telah mengurangkan pekerja untuk mengekalkan wang tunai. Mereka juga telah berusaha untuk meningkatkan penawaran mereka sejak persaingan semakin meningkat. Kebanyakan pertandingan ini datang daripada gergasi teknologi lain seperti Amazon, Google, dan Apple.

Stok roti bakar melonjak selepas pendapatan

Harga saham TOST melonjak hampir 20% pada waktu selepas waktu bekerja, mencecah paras tertinggi $39, paras tertinggi dalam hampir tiga tahun.

Angka-angka ini menunjukkan bahawa Hasil Berulang Tahunan atau ARR melonjak sebanyak 28% pada suku ketiga kepada $1.6 bilion. Pertumbuhan ini berlaku apabila perbelanjaan runcit di restoran terus menunjukkan prestasi yang baik pada suku tersebut.

Beberapa pelanggan utamanya seperti Sweetgreen, Cava dan Joe Coffee telah melaporkan pertumbuhan yang kukuh, dengan kebanyakan mereka membuka lokasi kedai baharu. Secara keseluruhannya, lokasi kedai meningkat sebanyak 28% YoY kepada 127,000.

Jumlah Pembayaran Kasar (GPV) melonjak sebanyak 24% pada suku tersebut kepada $41.7 bilion. Hasil meningkat daripada $1.032 bilion pada Q3'23 kepada $1.3 bilion pada Q3'24. Kebanyakan hasil ini datang daripada penyelesaian teknologinya, diikuti dengan langganan dan perkakasannya. Hasil sembilan bulan juga melonjak daripada $2.8 bilion pada 2023 kepada $3.6 bilion.

Bahagian paling penting dalam perniagaan Toast ialah ia menghasilkan keuntungan pada suku terakhir kerana pertumbuhan hasilnya bertepatan dengan pengurangan kos.

Pihak pengurusan juga meningkatkan panduan pendapatannya untuk suku keempat dan setiap tahun. Bahagian hasil langganan dan teknologi kewangannya dijangka berkembang antara 32% dan 35% kepada antara $370 juta dan $380 juta.

Untuk tahun ini, penganalisis melihat hasil langganannya masuk antara $1.39 bilion dan $1.4 bilion.

Baca lebih lanjut: Stok roti bakar didagangkan pada harga diskaun: Goldman Sachs

Pertumbuhan berterusan

Kemungkinan pemangkin untuk harga saham Toast ialah Rizab Persekutuan telah mula mengurangkan kadar faedah, tanda bahawa inflasi jatuh.

Kadar yang lebih rendah, secara teori, akan membawa kepada lebih banyak perbelanjaan pengguna, terutamanya dalam industri restoran, yang akan membawa kepada lebih banyak jualan.

Pemangkin penting lain untuk saham TOST ialah ia mungkin terus memperoleh bahagian pasaran, terutamanya dalam kalangan jenama restoran yang lebih kecil.

Oleh itu, penganalisis percaya bahawa hasil tahunan Toast akan berkembang sebanyak 26% tahun ini kepada $4.88 bilion. Mereka juga menjangkakan bahawa angka pendapatan akan meningkat kepada $6.02 bilion pada tahun akan datang.

Selain itu, penganalisis percaya bahawa Toast kini telah memasuki era baharu pertumbuhan yang menguntungkan. Mereka melihat ia kehilangan 29 sen sesaham tahun ini diikuti dengan keuntungan 29 sen pada 2025.

Namun, cabaran utama yang boleh menjejaskan syarikat ialah persaingan dalam industri pembayaran akan semakin sengit apabila syarikat berusaha untuk mendapatkan bahagian pasaran. Beberapa pesaing yang paling ketara ialah firma seperti Square for Restaurants, Clover, Lightspeed dan TouchBistro.

Satu lagi isu utama ialah penilaian syarikat agak panjang kerana syarikat itu kini bernilai hampir $20 bilion. Oleh itu, ia perlu mengekalkan hasil dan keuntungannya untuk mewajarkan arah aliran pertumbuhan ini.

Baca lebih lanjut: Goldman Sachs: Beli saham Karnival, Micron, Toast dan Pfizer

Analisis harga saham roti bakar

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham TOST telah berada dalam rali yang kukuh dalam beberapa bulan yang lalu. Ia baru-baru ini melepasi titik rintangan penting pada $27.86, di mana ia membentuk corak dua teratas antara Mei dan Julai tahun ini. Bergerak di atas tahap itu membatalkan salah satu tanda paling menurun dalam pasaran.

Saham kekal di atas purata pergerakan 50 hari dan 100 hari, menandakan bahawa kenaikan harga berada dalam kawalan. Selain itu, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan penunjuk MACD semuanya telah menghala ke atas dan berada pada tahap terlebih beli mereka.

Oleh itu, harga saham Toast berkemungkinan akan terus meningkat apabila kenaikan harga menyasarkan paras tertinggi sepanjang masa pada $69.70. Untuk melakukan itu, saham perlu melepasi tahap psikologi pada $50. Jika ini berlaku, ini bermakna ia akan melonjak lebih 100% daripada tahap semasa.