Ramalan USD/JPY 2024: mata silang emas kepada lebih banyak keuntungan

Kadar pertukaran USD/JPY meningkat sedikit dalam persekitaran volum rendah selepas data inflasi pengguna Jepun terkini. Ia didagangkan pada 157.65, beberapa mata di bawah paras tertinggi minggu ini pada 158.10, yang juga merupakan ayunan tertinggi sejak Julai 2024. Pasangan itu mungkin mengalami lebih banyak keuntungan pada 2024 sekarang setelah ia membentuk corak silang emas.

Kemungkinan kenaikan kadar BoJ tidak menentu

Pasangan mata wang USD/JPY kekal stabil selepas agensi statistik Jepun menerbitkan laporan inflasi Tokyo terkini Disember.

Laporan ini menunjukkan bahawa tajuk utama Indeks Harga Pengguna (CPI) meningkat daripada 2.5% pada November kepada 3.0% pada bulan Disember. IHP teras, sebaliknya, meningkat daripada 2.2% kepada 2.4%, melepasi anggaran median sebanyak 2.5%. IHP jatuh sedikit kepada 1.1%, tidak termasuk produk makanan dan tenaga.

Penganalisis melihat angka inflasi Tokyo dengan teliti kerana kebanyakan orang di Jepun tinggal di sana. Ia biasanya merupakan peramal yang baik bagi nombor inflasi negara.

Angka-angka ini datang ketika Bank of Japan (BoJ) sedang mempertimbangkan bila untuk menyampaikan satu lagi kenaikan kadar faedah lagi. Dalam satu kenyataan pada hari Khamis, Kazuo Ueda, gabenor, mengelak daripada memberikan petunjuk tentang bila pemotongan kadar akan berlaku.

Beliau berkata bahawa masa dan kadar penyesuaian tahap penginapan akan bergantung kepada kemajuan inflasi dan data makro lain.

Kenyataan ini dibuat selepas BoJ membiarkan kadar faedah tidak berubah lagi dan membayangkan bahawa lebih banyak data mungkin diperlukan untuk menentukan masa untuk mengurangkan.

BoJ telah pun mengurangkan kadar faedah dua kali tahun ini. Ia mula-mula meningkat sebanyak 0.10% dan keluar daripada kadar negatif. Ia kemudian meningkat sebanyak 0.25%, memindahkan mereka ke tahap tertinggi dalam lebih sedekad.

Kenaikan kadar BoJ mempunyai implikasi besar kerana ia adalah ekonomi ketiga terbesar selepas AS dan China. Ia juga sangat terhutang, dengan kebanyakan hutang awam dipegang oleh bank. Ini bermakna bahawa kenaikan kadar tunggal membawa kepada lebih banyak perbelanjaan kerajaan untuk pembayaran balik hutang.

BoJ sedang berusaha untuk mencapai keseimbangan antara memerangi inflasi yang tinggi dan merangsang ekonomi.

Data terkini menunjukkan bahawa ekonomi masih bergelut, dan sektor auto menghadapi masalah besar. Laporan pada hari Jumaat menunjukkan bahawa pengeluaran perindustrian menurun sebanyak 2.3% pada bulan November selepas berkembang sebanyak 2.8% sebulan sebelumnya.

Penurunan dalam pengeluaran ini diimbangi oleh peningkatan besar dalam jualan runcit, yang meningkat daripada 1.3% kepada 2.8%.

Apabila eksport China melonjak, pembuat kereta seperti Toyota, Honda dan Nissan menghadapi masalah besar. Honda dan Nissan kini sedang mengusahakan perjanjian penggabungan dalam satu langkah yang akan mewujudkan pembuat kereta ketiga terbesar dari segi jualan.

Sementara itu, Rizab Persekutuan telah membayangkan bahawa ia akan memberikan kadar yang lebih sedikit daripada jangkaan pada 2025 kerana inflasi AS kekal tinggi.

Analisis teknikal USD/JPY

Carta USD/JPY oleh TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa kadar pertukaran USD ke JPY berada dalam aliran menaik yang perlahan dalam beberapa bulan yang lalu. Ia meningkat daripada 140 pada 16 September kepada 158, paras tertinggi sejak 17 Julai berikutan impak kelonggaran dagangan bawaan yen berakhir.

Pasangan itu telah membentuk corak silang emas, manakala penunjuk MACD telah meningkat di atas garisan sifar. Selain itu, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah terus meningkat di atas garis arah aliran menaik.

Oleh itu, pasangan mata wang itu berkemungkinan akan terus meningkat apabila kenaikkan mensasarkan titik rintangan penting seterusnya pada 161.91, tahap tertingginya pada 2024. Perhimpunan ini akan berterusan kerana perbezaan antara Rizab Persekutuan dan BoJ.

Perbezaan ini berlaku apabila BoJ menaikkan kadar sementara Fed mengurangkannya, yang telah menjadikan yen membawa dagangan tidak sah.