Analisis harga saham Deutsche Bank: carta menunjukkan lonjakan 50%.

Harga saham Deutsche Bank telah menunjukkan prestasi yang baik pada tahun 2024, meningkat lebih 30% selepas syarikat itu terus mencatatkan prestasi yang baik. Ia meningkat kepada paras tertinggi €17.31 pada 16 Disember, meningkat lebih 300% daripada titik terendahnya pada 2021.

Perniagaan Deutsche Bank berkembang maju

Deutsche Bank telah mengalami pemulihan yang kukuh dalam beberapa tahun lalu di bawah Christian Sewing, yang menjadi Ketua Pegawai Eksekutif (CEO) pada April 2018.

Tempoh kerja jahitan bermula apabila syarikat itu menghadapi masalah, dengan beberapa penganalisis meramalkan kehancurannya. Ia juga datang pada masa ia mengalami pusing ganti CEO yang lebih tinggi. Ia mempunyai Anshu Jain dan Jurgen Fitschen sebagai CEO bersama antara 2012 dan 2015 dan John Cryan antara 2015 dan 2018.

Jahitan telah mengubah bank dengan ketara dengan memudahkan operasinya, mengukuhkan operasi perbankan terasnya, dan mengurangkan pergantungannya pada operasi perbankan pelaburan yang tidak menentu. Ini, seterusnya, telah menjadikannya sebuah syarikat yang lebih menguntungkan.

Bank itu juga mengecilkan cita-cita Wall Streetnya di mana ia menghadapi saingan besar daripada orang-orang seperti Goldman Sachs, Morgan Stanley, dan JPMorgan. Cita-cita ASnya dipenuhi dengan kerugian besar, skandal, dan kegawatan pengurusan pada masa itu.

Keputusan terkini menunjukkan bahawa perniagaan Deutsche Bank berjalan dengan baik walaupun berlaku kegawatan dalam ekonomi Jerman. Pendapatannya dalam sembilan bulan pertama tahun ini berjumlah lebih €22.9 bilion, dan firma itu menjangkakan ia mencecah €30 bilion tahun ini.

Pertumbuhan ini didorong oleh bank pelaburan, yang membantu mengimbangi penurunan dalam pengurusan aset, bank korporat dan bank swasta. Bank swasta itu mempunyai lebih €27 bilion dalam aliran masuk, manakala perniagaan pengurusan asetnya mempunyai €67 bilion, menjadikan jumlah keseluruhannya €963 bilion.

Deutsche Bank juga telah menjadi lebih menguntungkan. Keuntungan praperuntukan untuk sembilan bulan pertama ialah €7 bilion, lebih tinggi sedikit daripada €6 bilion yang diperolehnya setahun sebelumnya.

Seperti bank besar Eropah yang lain, syarikat itu telah mendapat manfaat daripada kadar faedah yang lebih tinggi di Eropah dan negara lain. Ia juga telah melaksanakan lindung nilai struktur, yang membantunya memperoleh keuntungan apabila kadar jatuh.

Harga saham Deutsche Bank juga menunjukkan prestasi yang baik kerana dividen dan pembelian balik sahamnya. Ia membelanjakan €883 juta dalam pembayaran dividen dan €675 juta dalam pembelian balik saham pada 2023. Ia juga telah membelanjakan kira-kira €3.3 bilion dalam pengagihan modal tahun ini.

Syarikat itu mempunyai ruang untuk mengembangkan pembayarannya kerana nisbah CET1nya ialah 13.8%, lebih tinggi daripada beberapa bank Eropah. Dengan menggunakan lebihan tunai kepada dividen, ia berharap dapat mengurangkan nisbah kepada 13% pada 2025.

Risiko terbesar bagi syarikat itu ialah kemerosotan berterusan ekonomi Jerman apabila industri automobil terus menyusut. Ini ketara kerana sektor ini menyokong syarikat selama beberapa dekad.

Analisis harga saham Deutsche Bank

Carta mingguan menunjukkan bahawa harga saham Deutsche Bank berada dalam aliran menaik yang kukuh dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Pemulihan ini bermula apabila syarikat itu mencecah paras €4 pada 2020 pada permulaan wabak itu.

Saham telah meningkat di atas paras rintangan utama pada €13.50, ayunan tertingginya pada Februari 2022. Ia membentuk corak silang emas pada September 2023, menjelaskan sebahagiannya mengapa momentum itu berterusan.

Saham Deutsche Bank kekal di atas garis aliran menaik, yang telah menghubungkan ayunan terendah sejak Mac tahun lepas.

Saham juga menghampiri tahap 61.8% Fibonacci Retracement. Oleh itu, saham mungkin akan terus meningkat apabila kenaikan harga menyasarkan titik rintangan utama seterusnya pada €25, kira-kira 50% di atas paras semasa.