Ramalan indeks 100 Nasdaq: risiko dan peluang pada 2025

Indeks Nasdaq 100 mengakhiri tahun pada nota negatif, merosot lebih 5% daripada paras tertingginya pada 2024. Pada hari dagangan pertama tahun itu, ia didagangkan pada $21,000, apabila pedagang memfokus semula pada potensi risiko dan peluang tahun baru. Jadi, adakah indeks Nasdaq 100 yang berteknologi tinggi merupakan pelaburan yang baik pada 2025?

Analisis teknikal indeks 100 Nasdaq

Carta harian menunjukkan bahawa indeks Nasdaq 100 telah mengalami pembalikan yang mendalam dalam beberapa hari yang lalu. Selepas memuncak pada $22,140 pada bulan Disember, ia telah jatuh lebih 5% kepada $21,000 semasa.

Indeks telah bergerak di bawah bahagian bawah saluran menaik, yang hampir menyerupai corak baji meningkat. Baji meningkat ialah tanda pembalikan popular yang biasanya membawa kepada penembusan penurunan harga aset yang kuat.

Ia juga membentuk corak yang menyerupai corak carta dua teratas, satu lagi yang berisiko. Paling penting, pengayun telah menghala ke bawah. Dua garis penunjuk MACD telah membuat crossover menurun, manakala Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah jatuh di bawah 50.

Oleh itu, selepas melonjak sebanyak lebih 20% selama dua tahun berturut-turut, terdapat kemungkinan bahawa ini akan menjadi tahun ke bawah untuk indeks teknologi tinggi. Jika ini berlaku, mata pertama untuk ditonton ialah pada $20,700, ayunan tertinggi pada 11 Julai. Penembusan di bawah tahap itu akan membawa kepada lebih banyak kerugian kepada tahap psikologi pada $20,000.

Sebaliknya, lebih banyak keuntungan untuk Nasdaq 100 akan disahkan jika ia bergerak di atas paras tertinggi sepanjang masa $22,142.

Risiko dan peluang untuk indeks 100 Nasdaq

Baca lebih lanjut: Inilah satu sebab mengapa ETF SPY, QQQ, DIA mungkin menjunam pada 2025

Beberapa peluang akan menguatkan indeks 100 Nasdaq. Pertama, Donald Trump akan mengangkat sumpah pada 20 Januari, menjadi presiden ke-47 Amerika Syarikat. Pelantikannya akan memperkenalkan era baharu perubahan besar yang mungkin memberi kesan positif kepada sektor teknologi.

Perubahan yang paling penting adalah mengenai penyahkawalseliaan, di mana beliau bercadang untuk mengurangkan sebahagian besar daripada mereka. Satu pendekatan adalah menjadi lebih mesra kepada penggabungan dan pengambilalihan, yang mungkin mencetuskan lebih penyatuan, meningkatkan pasaran saham. Trump juga merancang untuk mengurangkan lebih banyak cukai, yang akan menjadi perkara yang positif.

Bagaimanapun, risikonya ialah janjinya yang lain akan merugikan syarikat dan membawa kepada lebih banyak turun naik dalam pasaran saham. Sebagai contoh, rancangannya untuk mengurangkan cukai dan mengenakan tarif mungkin membawa kepada inflasi yang lebih tinggi, memaksa Fed untuk menangguhkan pemotongan kadar faedahnya.

Peluang berpotensi kedua adalah pada pendapatan korporat, yang dijangka kukuh pada tahun ini. Kebanyakan syarikat telah mengeluarkan panduan positif, yang boleh membawa kepada musim pendapatan yang lebih teguh dan harga yang lebih tinggi.

Sebaliknya, indeks Nasdaq 100 mungkin turun kerana tema kecerdasan buatan yang telah mendorong pasaran saham perlahan. Firma seperti Microsoft dan Amazon yang telah berbelanja besar untuk cip, boleh mula menurunkan pelaburan mereka kerana terdapat tanda-tanda bahawa pengambilan AI semakin perlahan.

Risiko lain untuk indeks Nasdaq 100 ialah firma agak terlebih nilai. Data menunjukkan bahawa indeks mempunyai nisbah harga kepada pendapatan 31.56, yang agak mahal. Paling penting, seperti yang telah kami tulis sebelum ini, pasaran bon adalah satu lagi risiko besar yang boleh menenggelamkan indeks 100 Nasdaq. Inflasi yang dicetuskan oleh Trump dan Rizab Persekutuan yang hawkish berkemungkinan akan mendorong hasil bon lebih tinggi dengan ketara pada 2025. Sesungguhnya, hasil bon jangka pendek dan panjang terus meningkat dan berada pada paras tertinggi dalam beberapa bulan. Seperti yang kita lihat pada tahun 2022, hasil yang tinggi sering menjejaskan pasaran saham.