Corak carta harga saham Costco menunjukkan kejatuhan besar

Harga saham Costco telah berundur dalam beberapa minggu lepas kerana pelabur kekal bimbang tentang penilaiannya dan potensi cabaran rantaian bekalan. Saham COST berundur daripada paras tertinggi Disember $1000 kepada $920, berlegar berhampiran paras terendah sejak 20 November. Jadi, adakah selamat untuk membeli saham COST?

Perniagaan Costco berkembang maju

Costco, syarikat pemborong terbesar di dunia, menunjukkan prestasi yang baik walaupun persaingan semakin sengit daripada Walmart dan Amazon.

Jualan tahunannya telah melonjak daripada $166 bilion pada 2020 kepada lebih $258 bilion dalam tempoh dua belas bulan. Pertumbuhan ini kebanyakannya disebabkan oleh volum jualan yang lebih tinggi, yuran keahlian yang lebih tinggi dan pembukaan kedai di AS dan negara lain.

Syarikat itu juga telah menjadi pemain besar dalam industri e-dagang, yang kini memacu jualannya. Dalam laporan minggu ini, syarikat itu berkata bahawa jualan e-dagang percutiannya meningkat sebanyak 34.4%, lebih tinggi daripada jumlah 7.4% syarikat itu. Jualan AS meningkat sebanyak 9.3%, manakala Kanada dan antarabangsa meningkat sebanyak 4.3% dan 1.0%.

Keputusan suku tahunan terkini menunjukkan perniagaan Costco terus berkembang dengan baik. Jualannya meningkat daripada $57 bilion pada 2023 kepada $62 bilion. Kebanyakan jualan ini adalah produk, manakala $1.16 bilion daripadanya adalah yuran keahlian. Pendapatan bersih melonjak kepada $1.80 bilion.

Penganalisis menjangkakan perniagaan Costco akan terus berkembang dengan baik dalam tempoh terdekat. Keputusan yang akan datang dijangka menunjukkan bahawa jualannya melonjak kepada $62.65 bilion, peningkatan tahunan 7%. Kemungkinan pendapatannya akan lebih baik daripada jangkaan selepas angka cuti yang kukuh.

Keputusan tahunan seterusnya dijangka menunjukkan bahawa syarikat itu memperoleh pendapatan $272 bilion, meningkat sebanyak 7.13% daripada tahun sebelumnya. Ia kemudian akan membuat $291 bilion pada 2026.

Kebimbangan penilaian kekal

Costco ialah salah satu peruncit Amerika terbaik yang telah bertahan. Ia telah melakukan ini dengan menawarkan langganan mampu milik yang digunakan oleh berjuta-juta pelanggan dalam syarikat utama.

Cabarannya, bagaimanapun, ialah Costco adalah salah satu syarikat yang paling dinilai terlalu tinggi dalam industri runcit. Walaupun ia mempunyai jualan yang besar, syarikat itu tidak membuat banyak wang setiap jualan, yang menjelaskan mengapa ia mempunyai margin pendapatan bersih sebanyak 2.93%. Sasaran mempunyai margin 4.06%.

Oleh itu, daripada $265 bilion hasil tahunan, Costco memperoleh kira-kira $7 bilion. Prestasi ini memberikan nisbah harga kepada jualan hadapan sebanyak 50.72, yang lebih tinggi daripada beberapa syarikat terkemuka yang sedang berkembang seperti Google, Microsoft dan juga NVIDIA.

Dalam erti kata lain, jika anda memperoleh keseluruhan Costco hari ini, dan semua faktor kekal malar, anda akan mengambil masa 50 tahun untuk pulang modal.

Untuk menjadi jelas: ini bukan panggilan kepada Costco pendek kerana syarikat itu telah terlebih nilai untuk masa yang lama. Saham mungkin boleh kekal dinilai terlalu tinggi selagi ia melaporkan keputusan kewangan yang kukuh.

Baca lebih lanjut: Saham Costco mungkin mempunyai lebih banyak kejutan di kedai walaupun perhimpunan YTDnya

Analisis harga saham Costco

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham COST kekal di bawah tekanan sejak beberapa hari lalu. Ia telah melepasi purata pergerakan 50 hari, dan membentuk corak carta bendera menurun kecil.

Costco juga telah turun sedikit di bawah garis aliran menaik yang menghubungkan ayunan terendah sejak April tahun lepas. Terdapat juga tanda-tanda bahawa syarikat itu perlahan-lahan membentuk corak kepala dan bahu.

Oleh itu, saham mungkin akan mengalami sedikit kelemahan dan kemudian melantun semula. Jika ini berlaku, ia akan turun kepada $867, paras terendah sejak 31 Oktober, iaitu 6.50% di bawah paras semasa.