Harga saham CVS Health meningkat selepas pendapatan Walgreens: adakah ia pembelian?

Harga saham CVS Health melantun semula kepada $48 pada hari Isnin, naik 10% daripada terendah pada bulan Disember. Pemulihan ini berterusan selepas pendapatan Walgreens Boots Alliance yang kukuh, yang mendorong saham naik hampir 50% daripada titik terendahnya pada 2024. Jadi, adakah saham CVS murah pada tahap semasa?

Pendapatan Walgreens Boots Alliance

Pemangkin utama untuk harga saham CVS Health ialah perkembangan berterusan di Walgreens, pesaing terbesarnya di Amerika Syarikat.

Saham Walgreens telah meningkat selepas muncul laporan bahawa ia sedang meneroka jualan kepada Sycamore Partners, pemain terkemuka dalam industri ekuiti persendirian. Perjanjian sedemikian akan menandakan satu langkah besar bagi sebuah syarikat yang baru-baru ini merupakan ahli indeks saham mewah Dow Jones.

Walgreens kemudian menerbitkan keputusan yang lebih baik daripada jangkaan, menunjukkan bahawa pendapatannya meningkat sebanyak 7.5% pada Q1 '25 kepada $39.45 bilion. Ia menutup 67 kedai pada suku tersebut dan berada di landasan untuk menutup kira-kira 450 lagi.

Pihak pengurusan memberi amaran bahawa sektor runcit kekal dalam persekitaran yang sukar, yang akan memberi kesan kepada jumlah jualannya. Salah satu sebab kelemahan ini ialah musim selesema, yang lebih lemah daripada yang dijangkakan. Amaran itu juga akan diterjemahkan kepada CVS Health kerana kedua-dua syarikat itu mempunyai model perniagaan yang hampir serupa.

Pendapatan CVS Health di hadapan

Perkembangan di Walgreens Boots Alliance akan memberi kesan kepada perniagaan CVS menjelang pendapatan seterusnya yang dijadualkan pada 12 Februari tahun ini.

Keputusan terkini menunjukkan bahawa pendapatan CVS Health meningkat sebanyak 6.3% pada suku ketiga kepada $95.4 bilion. Walau bagaimanapun, pendapatan operasinya menurun kepada $2.55 bilion daripada $4.46 bilion, dan pendapatan sesahamnya jatuh daripada $1.75 kepada $0.07.

Penganalisis menganggarkan pendapatan suku seterusnya ialah $97 bilion, peningkatan 3.43% daripada suku yang sama tahun lalu. Anggaran tertinggi ialah $98.97 bilion, manakala yang terendah ialah kira-kira $95 bilion.

Anggaran pendapatan tahunan syarikat ialah $371 bilion, peningkatan 3.8% daripada tahun sebelumnya. Ia kemudian akan membuat $386 bilion pada tahun kewangan akan datang.

Cabaran utama untuk CVS Health dan Walgreens ialah keuntungannya apabila penstrukturan semula dan kos buruh meningkat. Penganalisis menjangkakan bahawa pendapatan sesaham tahunannya akan turun daripada $8.74 kepada $5.87. Hanya suku lepas, EPSnya turun kepada $1.09 daripada $2.21 dalam tempoh yang sama tahun lepas.

Pemangkin lain untuk harga saham CVS Health akan menjadi strateginya tahun ini. Satu idea ialah sama ada pengurusan akan memilih untuk meneruskan strategi perniagaan semasanya atau memutarkan perniagaan insuransnya.

Spin-off akan menandakan perubahan besar bagi syarikat itu sejak ia memperoleh Aetna untuk lebih $67 bilion beberapa tahun lalu. Hari ini, syarikat gabungan itu bernilai kira-kira $60.42 bilion, bermakna Aetna akan mempunyai penilaian yang sangat kecil. Walau bagaimanapun, terdapat kemungkinan pelabur akan menolak harga saham CVS lebih tinggi jika spin-off diumumkan, kerana ia akan meninggalkan syarikat yang ramping dan menguntungkan.

Baca lebih lanjut: Inilah sebabnya harga saham CVS Health mungkin melantun semula pada 2025

Analisis harga saham CVS Health

Carta CVS oleh TradingView

Carta mingguan menunjukkan bahawa harga saham CVS Health telah meneruskan aliran menurun yang kukuh dalam beberapa bulan yang lalu. Ia jatuh daripada paras tertinggi $101.65 pada Februari 2022 kepada $44 pada Disember.

Saham telah membentuk satu siri rendah rendah dan tinggi rendah. Terbaru, ia jatuh di bawah sokongan penting pada $51.78, ayunan terendahnya pada Mei tahun lepas. Ia kekal di bawah purata pergerakan 50 minggu dan 100 minggu.

Oleh itu, tinjauan untuk harga saham CVS adalah menurun selagi ia berada di bawah purata pergerakan 50 minggu dan titik rintangan utama pada $51.78.