Harga saham CVS Health semakin pulih: 12 Feb akan menjadi sangat penting

Saham CVS Health telah beralih daripada salah satu prestasi terburuk dalam indeks S&P 500 pada 2024 kepada prestasi kedua terbaik tahun ini. Ia telah meningkat dalam tempoh enam minggu berturut-turut yang lalu dan berlegar pada paras tertinggi sejak 2 Disember. Ia meningkat lebih 33% daripada titik terendahnya pada bulan Disember.

CVS Health sedang menghadapi cabaran besar

CVS Health, rangkaian farmasi terbesar di AS, telah melalui cabaran besar dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Kecurian runcit telah berleluasa, dan strategi mengunci beberapa item telah mematikan ramai bakal pelanggan.

Kos menjalankan perniagaan telah melonjak di kebanyakan negeri, dan ia terpaksa membayar kira-kira $5 bilion untuk menyelesaikan bil opioidnya.

Selanjutnya, ia menghadapi persaingan yang besar daripada syarikat seperti Amazon dan Walmart yang telah melabur sejumlah besar wang dalam industri farmaseutikal.

CVS dan Walgreens Boots Alliance juga telah dituduh mengambil bahagian dalam kenaikan harga di Amerika Syarikat. Khususnya, mereka telah dikritik kerana syarikat faedah farmasi mereka yang berurusan dengan pengilang.

CVS juga telah menghadapi cabaran perbelanjaan pengguna yang lemah di AS, disebabkan oleh inflasi dan kadar faedah yang tinggi.

Semua cabaran ini bermakna, sementara pendapatan tahunannya semakin meningkat, keuntungan telah menjadi isu. CVS Health memperoleh $356 bilion pada 2023, meningkat daripada $321 bilion pada tahun kewangan lalu.

Isu keuntungan CVS

Keputusan suku tahunan terkini menunjukkan bahawa CVS Health mempunyai lebih $95.4 bilion dalam hasil, peningkatan daripada $89.76 bilion dalam tempoh yang sama pada 2023. Walau bagaimanapun, pendapatan operasinya menurun lebih $2.58 bilion kepada $352 juta, manakala pendapatan sesahamnya jatuh kepada $1.09 .

Penurunan keuntungan yang besar adalah kerana proses penstrukturan semula yang menelan belanja lebih $1.2 bilion. Penstrukturan semula ini termasuk pemberhentian dan penutupan kedai. CVS telah pun menutup ratusan kedai tidak berprestasi di AS.

Pengurusan CVS Health sedang berusaha untuk meningkatkan perniagaannya. Ia sedang mengubah suai beberapa kedainya untuk meningkatkan daya tarikan mereka. Paling penting, ia sedang mempertimbangkan untuk membalikkan pemerolehan Aetna untuk memecahkan dirinya sendiri.

Oleh itu, pendapatan yang akan datang, yang dijadualkan pada 12 Februari, akan memberikan lebih banyak warna tentang apa yang diharapkan pada akhir tahun ini. Penganalisis menjangkakan bahawa CVS memperoleh $97 bilion pada suku keempat, menjadikan angka tahunannya kepada $371 bilion. CVS dijangka menjana $386 bilion pada 2025.

Kos penstrukturan semula CVS dijangka membawa kepada penurunan pendapatan sesaham (EPS) kepada $5.2. Ia kemudiannya akan meningkat kepada $6.04 tahun ini.

Satu kes untuk membeli saham CVS Health masuk akal kerana kemalangan baru-baru ini telah menjadikannya sebuah syarikat yang sangat rendah nilainya. Ia mempunyai nisbah P/E hadapan sebanyak 18, jauh lebih rendah daripada purata sektor 29.

Baca lebih lanjut: Inilah sebabnya harga saham CVS Health mungkin melantun semula pada 2025

Analisis harga saham CVS Health

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham CVS telah menurun secara mendadak daripada paras tertinggi tahun lepas sebanyak $100.45 pada 2022 kepada paras terendah $43. Ia telah membentuk saluran menurun yang ditunjukkan dalam warna hitam. Saluran ini membentuk satu siri paras tertinggi yang lebih tinggi dan paras terendah yang lebih tinggi.

Saham telah melantun semula selepas jatuh ke bawah pada $43, paras ketara sejak ia merupakan ayunan terendah pada 2019. Lantunan ini telah menyaksikan ia melonjak ke bahagian atas saluran menurun. Lantunan itu adalah sejajar dengan ramalan CVS kami sebelum ini.

Saham CVS Health kekal di bawah purata pergerakan 50 hari dan 100 hari. Oleh itu, lebih banyak kenaikan akan disahkan jika saham bergerak di atas saluran menurun. Jika ini berlaku, mata seterusnya untuk ditonton ialah pada $77.05.

Senario lain ialah harga saham CVS Health mencecah bahagian atas saluran menurun dan kemudian meneruskan aliran menurun.