Ramalan harga saham Salesforce: corak berisiko muncul lebih awal daripada pendapatan

Harga saham Salesforce telah berundur dalam beberapa minggu lalu dan beralih ke pasaran menurun tahun ini selepas jatuh sebanyak 15% daripada paras tertinggi sepanjang masa. Harga saham CRM menjunam ke paras rendah $310, ayunan terendah sejak 8 November. Jadi, apakah seterusnya untuk harga saham Salesforce mendahului pendapatan?

Analisis harga saham tenaga jualan

Terdapat risiko besar bahawa harga saham Salesforce akan jatuh selepas ia menerbitkan pendapatannya pada hari Rabu. Carta harian menunjukkan bahawa ia telah membentuk corak double-top pada $36638. Ia telah bergerak sedikit di bawah sokongan utama pada $314.4, ayunan terendahnya pada 13 Januari.

Corak double-top adalah salah satu tanda yang paling menurun dalam pasaran. Ia juga telah jatuh di bawah purata pergerakan 50 hari dan paras sokongan penting pada $314.4, ayunan tertinggi pada Mac 2024.

Saham Salesforce juga telah jatuh di bawah paras 23.6% Fibonacci Retracement dan Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari. Juga, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan MACD semuanya menghala ke bawah.

Oleh itu, terdapat risiko bahawa harga saham CRM akan terus jatuh, dengan tahap seterusnya untuk diperhatikan ialah titik anjakan 50% pada $280. Sasaran ini adalah kira-kira 9.5% di bawah paras semasa. Pandangan ini akan menjadi tidak sah jika harga saham Salesforce meningkat melebihi $320.

Pendapatan CRM di hadapan

Salesforce, pemain terbesar dalam industri perhubungan pelanggan, akan menjadi tumpuan apabila ia menerbitkan keputusan suku keempat dan tahunannya. Angka-angka ini akan memberikan lebih banyak warna tentang perniagaan dan sama ada momentumnya, terutamanya dalam industri kecerdasan buatan sedang berkembang.

Keputusan terkini menunjukkan bahawa hasil Salesforce meningkat sebanyak 8% pada suku ketiga kepada $9.4 bilion. Hasil ini meningkat apabila jumlah langganan dan sokongan syarikat melonjak sebanyak 9% kepada $8.8 bilion. Salesforce meningkatkan marginnya, dengan margin operasi meningkat sebanyak 280 mata asas kepada 20%.

Menurut Yahoo Finance, anggaran pendapatan purata bagi syarikat itu ialah $10 bilion, peningkatan 8% daripada tempoh yang sama tahun lepas. Hasil ini akan diterjemahkan kepada angka tahunan $37.96 bilion, lebih rendah daripada panduan baru-baru ini antara $9.9 bilion dan $10 bilion.

Baca lebih lanjut: Pendapatan Salesforce Q3: ‘Kegilaan AI tidak melanda tetapi ia akan’

Penilaian tenaga jualan

Terdapat beberapa kebimbangan mengenai harga saham Salesforce. Pertama, syarikat itu tidak lagi berkembang seperti pada masa lalu. Pertumbuhan pendapatannya rendah sedikit berbanding syarikat terkemuka lain seperti Microsoft, Alphabet dan Amazon.

Salesforce juga telah ketinggalan dalam industri kecerdasan buatan (AI), di mana syarikat seperti Microsoft dan Google menunjukkan prestasi yang baik.

Syarikat itu juga dinilai terlalu tinggi kerana ia berdagang pada premium yang lebih tinggi daripada rakan sebaya. Ia mempunyai nisbah harga kepada pendapatan hadapan sebanyak 31.7, lebih tinggi daripada median sektor sebanyak 25. Ini adalah angka yang besar memandangkan indeks S&P 500, yang mempunyai pertumbuhan pendapatan sebanyak 16, mempunyai gandaan 22.

Cara terbaik untuk menghargai syarikat seperti Salesforce ialah menggunakan metrik peraturan 40. Ia mempunyai pertumbuhan hasil kira-kira 9% dan margin bersih dan EBITDA sebanyak 16% dan 25%. Ini memberikan peraturan 40 metrik antara 25% dan 34%. Itu tandanya pihak pengurusan lebih mengutamakan pertumbuhan daripada keuntungan buat masa ini.

Untuk menjadi jelas: Salesforce ialah syarikat yang baik, dengan bahagian pasaran yang kukuh dalam industri CRM. Ia juga telah mengembangkan perniagaannya dalam bidang lain seperti risikan perniagaan, komunikasi dan integrasi aplikasi. Selain itu, ia mempunyai ruang untuk mengembangkan bahagian pasarannya dalam industri AI, dengan mencipta penyelesaian dan menaikkan jualan pelanggan sedia ada.