Analisis saham ANF: Wyckoff mencadangkan Abercrombie mungkin jatuh 52%

Saham Abercrombie & Fitch (ANF) telah menjunam tahun ini, memadamkan beberapa keuntungan yang dibuat pada 2023 dan 2024, apabila ia muncul sebagai saham runcit berprestasi terbaik. ANF ​​telah menjunam ke paras rendah $100, paras terendah sejak 29 Januari. Jadi, adakah saham ANF merupakan pembelian yang baik sebelum laporan pendapatannya?

Pertumbuhan Abercrombie & Fitch telah berkurangan

ANF ​​telah menjadi salah satu syarikat berprestasi tinggi dalam industri peruncitan dalam beberapa tahun kebelakangan ini, satu langkah yang disifatkan pelabur untuk usaha pemulihan pengurusan.

Pendapatan Abercrombie & Fitch telah meningkat daripada $3.12 bilion pada 2021 kepada lebih $4.2 bilion pada 2023. Hasil dua belas bulan (TTM) yang tertinggal melonjak kepada lebih $4.8 bilion, kerana ramai orang muda beralih kepada perniagaannya.

Syarikat itu juga telah menjadi sangat menguntungkan kerana keuntungan bersih tahunannya melonjak kepada $328 juta pada tahun 2023 dan $537 juta dalam dua belas bulan terakhir.

Pertumbuhan ini membantu meningkatkan perniagaan dan harga sahamnya, yang melonjak daripada $13.6 pada 2023 kepada hampir $200 pada Mei tahun lepas.

Terdapat kebimbangan bahawa trajektori perniagaannya mungkin perlahan. Keputusan kewangan terkini menunjukkan bahawa hasil Abercrombie & Fitch meningkat sebanyak 14% kepada $1.2 bilion, dibantu oleh jenama teras A&F dan Hollisternya, yang mempunyai corak pertumbuhan yang serupa.

Jualan bersih Amerikanya meningkat sebanyak 14% kepada $986 juta, manakala bahagian EMEA meningkat sebanyak 15% kepada $182 juta dan rantau APAC yang lebih kecil meningkat sebanyak 32% kepada $41 juta.

Kebimbangan utama ialah Abercrombie & Fitch mungkin memuncak. Penganalisis menjangkakan bahawa pendapatan tahunannya pada 2024 ialah $4.93 bilion, peningkatan tahunan 15%, diikuti oleh $5.28 bilion pada 2025. Itu akan diterjemahkan kepada kelembapan daripada 15% kepada 7%.

Pendapatan ANF di hadapan

Pemangkin penting seterusnya untuk harga saham ANF ialah keputusan kewangannya, yang akan keluar pada 5 Mac.

Keputusan ini akan memberikan lebih banyak warna tentang perniagaannya dan sama ada ia terus menarik lebih ramai pelanggan pada suku tersebut.

Anggaran purata ialah hasil Abercrombie & Fitch akan menjadi $1.57 bilion, peningkatan 7.9% daripada tempoh yang sama tahun sebelumnya. Panduan ke hadapan, yang menjadi tumpuan kebanyakan penganalisis, dijangka $1.08 bilion, kadar pertumbuhan tahunan 6.2%.

Pendapatan sesaham ANF dijangka masuk pada $3.56, lebih tinggi daripada $2.97 yang diperolehnya setahun sebelumnya. Ini akan membawa kepada EPS tahunan sebanyak $10.68. Kemungkinannya ialah pendapatan sesaham syarikat akan lebih baik daripada yang dijangkakan seperti yang telah dilakukan dalam beberapa suku yang lalu.

Penganalisis secara amnya yakin tentang harga saham ANF, dengan anggaran purata ialah $177, lebih tinggi daripada $101.4 semasa.

Baca lebih lanjut: Stok Abercrombie & Fitch: saat kejelasan semakin hampir

Analisis harga saham ANF

Carta saham ANF | Sumber: TradingView

Cara terbaik untuk menerangkan tindakan harga saham Abercrombie & Fitch yang sedang berjalan dikenali sebagai Teori Wyckoff . Seperti yang ditunjukkan di atas, stok kekal dalam julat yang ketat selama bertahun-tahun. Tindakan harga terikat julat ini adalah sebahagian daripada fasa pengumpulan teori ini.

Harga saham ANF kemudian memasuki fasa markup dan melonjak daripada $13 pada 2023 kepada hampir $200. Fasa markup dicirikan oleh permintaan yang lebih tinggi dan ketakutan untuk terlepas, biasanya dikenali sebagai FOMO.

Ia kekal dalam fasa pengedaran sejak Mei 2024 apabila ia melonjak ke rekod tertinggi. Fasa ini dicirikan oleh pertempuran sengit antara lembu jantan dan beruang di pasaran.

Saham Abercrombie & Fitch kini jatuh di bawah sokongan pada $121.70, paras terendahnya pada 5 Ogos dan $108.70, ayunan terendahnya pada bulan April.

Paling penting, ia telah bergerak sedikit di bawah titik 50% Fibonacci Retracement pada $100, satu langkah yang akan mencetuskan jualan panik di kalangan pelabur. Oleh itu, harga saham ANF akan jatuh kepada $80, titik anjakan 61.8%. Pandangan ini adalah kira-kira 21% di bawah paras semasa, diikuti oleh $47.75, turun sebanyak 52% daripada mata semasa.