Syarikat penerbangan Brazil Gol memperoleh $1.25 bilion pembiayaan keluar untuk muncul daripada Bab 11

Syarikat penerbangan Brazil Gol Linhas Aéreas Inteligentes SA telah memperoleh pembiayaan keluar apabila ia semakin hampir untuk muncul daripada perlindungan kebankrapan Bab 11.

Langkah kritikal ini menandakan peristiwa penting dalam usaha penstrukturan semula Gol, bertujuan untuk menstabilkan kedudukan kewangannya dan mengukuhkan operasi dalam iklim ekonomi yang mencabar.

Butiran pembiayaan keluar

Menurut Reuters, pakej pembiayaan itu termasuk komitmen daripada pelabur yang tidak didedahkan yang telah bersetuju untuk membeli sehingga $1.25 bilion dalam instrumen hutang, membentuk sebahagian daripada perjanjian $1.9 bilion yang lebih luas untuk menyokong pemulihan kewangan Gol.

Hasil utama akan digunakan untuk membayar balik pembiayaan penghutang dalam milikan (DIP) yang ditanggung semasa prosiding kebankrapan.

Selain itu, dana itu akan membantu menampung kos urus niaga dan menyediakan modal kerja yang sangat diperlukan untuk mengekalkan operasi ketika syarikat penerbangan itu bersiap sedia untuk masa depan selepas kebankrapan.

Gol menekankan bahawa mendapatkan sokongan kewangan ini adalah penting untuk kestabilan jangka panjangnya, kerana ia berfungsi untuk menyusun semula liabiliti dan meletakkan dirinya untuk keuntungan yang mampan.

Mengapa Gol memfailkan untuk Bab 11?

Gol memfailkan perlindungan kebankrapan Bab 11 pada awal 2024 di tengah-tengah tekanan kewangan yang meningkat disebabkan oleh kenaikan kos bahan api, permintaan penumpang yang lemah dan gangguan yang berlarutan daripada pandemik COVID-19.

Syarikat penerbangan itu memilih Bab 11 untuk menyusun semula hutangnya sambil meneruskan operasi, membolehkannya melaksanakan perubahan strategik tanpa menghentikan penerbangan.

Walaupun pembiayaan keluar adalah perkembangan yang dialu-alukan, Gol tetap berhati-hati.

Syarikat penerbangan itu kini mengkaji semula strateginya dan meneroka transaksi kewangan alternatif.

Ini termasuk potensi terbitan sekuriti hutang lain dan pelaburan ekuiti yang bertujuan untuk menyatukan struktur ekuiti syarikat.

Gol mahu mengukuhkan asasnya selepas penstrukturan semula dan meneroka pelbagai pilihan untuk mempelbagaikan sumber kewangannya pada masa yang sama.

Pengurusan syarikat penerbangan itu telah menekankan kepentingan pelan strategik ini, yang bertujuan untuk mengurangkan beban hutangnya secara drastik.

Walau bagaimanapun, penstrukturan semula ini akan mempunyai pelbagai kelemahan, yang paling ketara ialah pencairan ketara saham ekuiti sedia ada.

Ini menunjukkan bahawa, walaupun penyusunan semula adalah penting untuk kesihatan jangka panjang syarikat, ia mungkin memberi kesan kepada pemegang saham semasa dan struktur pemilikan keseluruhan.

Pasaran bertindak balas positif terhadap pengumuman Gol mengenai pembiayaannya pada hari Isnin.

Saham Gol didagangkan untuk keuntungan lebih daripada 5% di Bursa Saham São Paulo selepas berita itu, kerana pasaran terus mempertaruhkan pelaksanaan pemulihan syarikat penerbangan itu.

Melangkah ke hadapan, Gol perlu melaksanakan penstrukturan semulanya seperti yang dirancang, menyahut cabaran operasi yang menanti di hadapan semasa mengemudi perairan bergolak Bab 11.