Saham OXLC menghasilkan 22% dan mengatasi S&P 500: adakah ia satu pembelian yang bagus?

Harga saham Oxford Lane Capital telah beralih ke pasaran kenaikan harga selepas melonjak lebih 20% daripada paras terendahnya tahun ini. OXLC telah melonjak kepada $4.8 dan berlegar pada paras tertinggi sejak 11 Mac. Jadi, adakah syarikat yang menghasilkan 23% ini merupakan pelaburan yang baik untuk dibeli dan dipegang hari ini?

Apakah Oxford Lane Capita, dan mengapa ia menghasilkan begitu banyak?

Oxford Lane Capital ialah syarikat terkemuka Amerika yang beroperasi dalam industri kredit yang berkembang pesat. Ia adalah syarikat pelaburan yang melabur dalam ekuiti dan tranche hutang junior kenderaan Obligasi Pinjaman Cagaran (CLO). Pelaburan ini dicagarkan oleh portfolio pinjaman senior tanpa pendedahan kepada industri hartanah.

Oxford juga melabur dalam kemudahan pergudangan, yang merupakan entiti kewangan yang mengagregat pinjaman senior yang boleh digunakan untuk membentuk sebahagian daripada kenderaan CLO. Syarikat itu kini memegang pelaburan ekuiti dalam hampir 200 struktur CLO, termasuk syarikat seperti Elmwood, Regatta, Ares, Wind River dan Ceder Funding.

Harga saham Oxford Lane Capital telah melonjak kerana prestasi kewangannya yang kukuh apabila permintaan untuk kredit melonjak. Ia juga melonjak selepas syarikat itu mengumumkan program pembelian semula saham baharu.

Syarikat itu akan membeli semula stok bernilai sehingga $150 juta, jumlah yang besar memandangkan syarikat itu mempunyai had pasaran sebanyak $1.5 bilion. Program pembelian semula saham membantu meningkatkan prestasi saham dengan mengurangkan bilangan saham tertunggak, yang kemudiannya meningkatkan pendapatan sesahamnya.

Pemangkin berpotensi lain untuk harga saham OHLC ialah hakikat bahawa kadar faedah berkemungkinan akan kekal lebih tinggi untuk seketika. Penganalisis Goldman Sachs menjangkakan bahawa Fed akan memberikan tiga pemotongan kadar tahun ini, menjadikan kadar terminal pada 3.75%. Namun, ini adalah kadar faedah yang lebih tinggi daripada purata.

Baca lebih lanjut: Oxford Lane Capital (OXLC) mempunyai hasil 20% yang gemuk: adakah ia pembelian?

OXLC dan pemain besar lain dalam industri berjaya apabila kadar meningkat. Ini kerana kadar faedah pada CLO juga cenderung berfungsi dengan baik, yang boleh membawa kepada aliran tunai yang lebih tinggi kerana CLO mempunyai kadar terapung.

Penganalisis percaya bahawa perniagaan Oxford Lane Capital akan berjalan dengan agak baik tahun ini. Anggaran purata ialah pendapatannya akan menjadi $372 juta tahun ini diikuti oleh $615 juta tahun depan. Ini menjelaskan mengapa purata ramalan harga saham OXLC ialah $5.38, lebih tinggi daripada $4.8 semasa.

Pelabur menyukai OXLC kerana prestasi sejarahnya yang kukuh dan hasil dividennya yang tinggi. Sahamnya menghasilkan 22.4%, bermakna pelaburan $10,000 akan membawa masuk faedah kira-kira $2,000 setiap tahun. Dividen ini membantu mengimbangi prestasi saham. Sebagai contoh, sahamnya turun sebanyak 5% dalam tempoh 12 bulan yang lalu, manakala S&P 500 meningkat sebanyak 7.4%. Walau bagaimanapun, jumlah pulangannya, termasuk dividen, adalah 16% berbanding 7.4% S&P 500. OXLC sering mengalahkan S&P 500 kerana hasil ini.

Analisis harga saham OXLC

Carta OXLC oleh TradingView

Carta mingguan menunjukkan bahawa harga saham OXLC berada dalam aliran menaik yang kukuh dalam beberapa bulan yang lalu. Ia telah membentuk saluran menaik yang menghubungkan ayunan terendah dan tertinggi sejak Mac 2023. Ia baru-baru ini membentuk batang lilin tukul gergasi, tanda pembalikan yang popular.

Saham itu kekal di atas purata pergerakan 50 hari dan 100 hari, dan cuba melepasi rintangan utama pada $4.80, titik tertinggi pada Januari 2022. Oleh itu, laluan rintangan paling sedikit untuk saham Oxford Lane Capital adalah menaik, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan berada pada $5.0, titik tertinggi pada November tahun lepas.