Adakah harga saham Adobe akan naik atau turun selepas pendapatan?

Harga saham Adobe telah bergerak mendatar dalam beberapa hari kebelakangan ini ketika pelabur menunggu pendapatannya, yang akan menumpahkan lebih banyak warna pada kemajuannya dalam kecerdasan buatan. ADBE didagangkan pada $415 pada hari Jumaat, meningkat sebanyak 25% daripada titik terendah tahun ini. 

Pendapatan Adobe di hadapan

Adobe, syarikat di sebalik perisian popular seperti Photoshop, InDesign dan Lightroom, telah berprestasi rendah daripada rakan sebaya teratasnya dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Sahamnya hampir tidak bergerak dalam tempoh lima tahun yang lalu, manakala Indeks S&P 500 telah melonjak sebanyak 113% dan Microsoft telah melonjak sebanyak 150% dalam tempoh yang sama. 

Prestasi rendah syarikat kebanyakannya disebabkan pertumbuhannya telah perlahan, dan pelaburannya dalam kecerdasan buatan masih belum membuahkan hasil. Paling ketara, syarikat seperti Figma dan Canva telah mengganggu beberapa perniagaannya.

Oleh itu, harga saham Adobe akan menjadi tumpuan minggu ini apabila ia menerbitkan keputusan suku tahunannya. 

Data yang disusun oleh Yahoo Finance menunjukkan bahawa purata hasil ialah $5.8 bilion, peningkatan 9.2% daripada tempoh yang sama tahun lepas. Sebaliknya, syarikat perisian terkemuka lain seperti Microsoft dan ServiceNow berkembang dua digit.

Anggaran pendapatan purata ialah $4.97, meningkat daripada $4.48 tahun lepas. Anggaran tertinggi ialah EPS Adobe ialah $3.9. Mereka juga menjangkakan hasil tahunan syarikat ialah kira-kira $23.4 bilion, mewakili pertumbuhan tahunan 9.1%.

Walaupun Adobe mengeluarkan panduan hadapan yang lemah, terdapat kemungkinan bahawa nombor sebenar syarikat akan lebih baik daripada yang dijangkakan. Ia mempunyai rekod panjang mengalahkan anggaran penganalisis. 

Keputusan terkini menunjukkan bahawa hasil Adobe melonjak sebanyak 10% pada suku pertama kepada $5.71 bilion. 

Aliran tunainya daripada operasi meningkat kepada $2.48 bilion, manakala syarikat itu terus membeli semula sahamnya. Ia membeli 7 juta saham, menjadikan saham tertunggaknya kepada 435 juta, turun daripada 479 juta pada 2021.

Pembelian semula saham membantu syarikat meningkatkan sahamnya dengan meningkatkan pendapatan sesahamnya.

ADBE ialah saham murah

Metrik penilaian menunjukkan bahawa Adobe ialah syarikat yang agak murah. Ia mempunyai nisbah harga kepada pendapatan hadapan sebanyak 20, beberapa mata lebih rendah daripada median sektor 22. 

Nisbah EV-ke-EBITDA hadapannya sebanyak 15 juga lebih rendah daripada syarikat lain dalam industri perisian. 

Cara paling popular untuk menilai syarikat SaaS seperti Adobe dikenali sebagai peraturan 40, yang melihat pertumbuhan dan marginnya. Dalam kesnya, ia mempunyai pertumbuhan hasil dua belas bulan sebanyak 10.5% dan margin pendapatan bersih sebanyak 31%, memberikannya gandaan 41. 

Apabila menggunakan aliran tunai percuma, syarikat itu mempunyai metrik peraturan 40 sebanyak 47%, menjadikannya sangat dinilai rendah. Adobe murah kerana pertumbuhannya yang perlahan dan hakikat bahawa ia tidak berjaya mengewangkan alatan AI-nya.

Analisis harga saham Adobe

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham ADBE telah melantun semula dalam beberapa bulan kebelakangan ini. Ia telah bergerak di atas bahagian atas saluran menurun yang menghubungkan ayunan tertinggi sejak September tahun lepas. 

Saham ini juga telah bergerak di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari. Selain itu, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan MACD telah menunjuk ke atas.

Oleh itu, saham berkemungkinan akan mengalami penembusan menaik, dengan titik seterusnya untuk diperhatikan ialah pada $500. Walau bagaimanapun, penurunan di bawah $400 adalah mungkin, terutamanya jika keputusan kewangannya kurang daripada anggaran.