Saham pertahanan di bawah radar ini boleh mendapat manfaat daripada lebih daripada ketegangan Timur Tengah

Penganalisis kanan Jefferies Sheila Kahyaoglu berkata dia terkejut melihat saham pertahanan bertenang berikutan peningkatan geopolitik di Timur Tengah.

Tehran menyerang pangkalan udara AS di Qatar sebagai tindak balas kepada serangan yang terakhir ke atas kemudahan nuklearnya pada hujung minggu.

Dan sementara Presiden Donald Trump berkata beliau telah menjadi perantara gencatan senjata berikutan perkembangan ini, kedua-dua Israel dan Iran mendakwa musuh mereka telah melanggarnya pada Selasa. 

Namun, saham pertahanan utama AS seperti RTX, Lockheed dan Northrop turun berbanding Selasa lalu pada masa penulisan.

Mengapa saham pertahanan masih berbaloi untuk dimiliki

Menurut Kahyaoglu Jefferies, tindak balas yang disenyapkan daripada saham pertahanan AS walaupun konflik Israel-Iran tidak mewajarkan anda membelakangi mereka lagi.

Mengapa? Kerana rang undang-undang cukai dan perbelanjaan Trump yang kontroversi mencadangkan peningkatan perbelanjaan pertahanan sebanyak $150 bilion, atau kira-kira 13% pada asas tahun ke tahun.

Jika Kongres meluluskan cadangan itu dan kira-kira separuh daripadanya pergi ke projek "Kubah Emas" Presiden AS (mungkin pada fiskal 2026), ia boleh membuktikan angin belakang yang bermakna untuk firma pertahanan sedia ada memandangkan dia (Trump) mahu menggunakannya dalam tempoh tiga tahun, penganalisis itu memberitahu pelanggan dalam laporan terbarunya.

Walaupun syarikat seperti RTX, LMT dan NOC adalah pembelian yang lebih jelas dengan latar belakang itu, Kahyaoglu menaik pada beberapa saham pertahanan di bawah radar untuk 12 bulan akan datang juga.

Ini termasuk Elbit dan Kratos. Mari kita lihat dengan lebih dekat apa yang masing-masing daripada kedua-duanya ada untuk pelabur pada separuh akhir tahun 2025.

Elbit Systems Ltd (NASDAQ: ESLT)

Peningkatan $150 bilion dalam perbelanjaan pertahanan AS – terutamanya dengan peruntukan untuk pertahanan peluru berpandu, peluru dan teknologi canggih – boleh memberi manfaat yang ketara kepada saham Elbit.

Sebagai pembekal utama senjata berpandukan ketepatan, sistem peperangan elektronik dan teknologi pengawasan sempadan, ESLT berada pada kedudukan yang baik untuk memenangi kontrak baharu atau mengembangkan perkongsian AS sedia ada.

Peningkatan pembiayaan untuk program seperti perisai peluru berpandu "Kubah Emas" juga boleh mewujudkan permintaan untuk penyelesaian pertahanan udara Elbit yang terbukti dalam pertempuran.

Dengan ketegangan geopolitik yang semakin meningkat dan sekutu AS mencari sistem yang boleh dikendalikan, pendedahan AS firma Israel dan portfolio mesra NATO boleh memacu keyakinan pelabur dan peningkatan hasil.

Kratos Defense & Security Solutions Inc (NASDAQ: KTOS)

Saham Kratos juga boleh menjadi penerima manfaat utama rangsangan pertahanan Trump sebanyak $150 bilion , terutamanya dengan $13.5 bilion diperuntukkan untuk mempercepatkan pengeluaran daripada syarikat permulaan pertahanan dan firma bukan tradisional.

KTOS pakar dalam sistem tanpa pemandu, hipersonik dan teknologi satelit – bidang yang sejajar dengan keutamaan rang undang-undang, termasuk pertahanan berkuasa AI dan platform autonomi.

Dengan nisbah buku kepada bil yang kukuh dan tunggakan yang semakin meningkat, Kratos berada pada kedudukan yang kukuh untuk mendapatkan kontrak baharu dan meningkatkan pengeluaran di bawah pentadbiran Trump.  

Peningkatan yang dijangkakan dalam perbelanjaan pertahanan meningkatkan keterlihatan ke dalam permintaan masa hadapannya, berpotensi memacu pertumbuhan hasil, pengembangan margin dan akhirnya keyakinan pelabur terhadap saham KTOS pada 2025 dan seterusnya.