Analisis harga saham AppLovin selepas pendapatan: beli penurunan?

Harga saham AppLovin berundur dalam beberapa jam lanjutan selepas syarikat itu menerbitkan keputusan suku keduanya. APP turun sebanyak 5.53% kepada $370, turun hampir 30% daripada titik tertinggi tahun ini. Jadi, adakah saham APP pembelian yang baik selepas pendapatan?

Pratonton pendapatan AppLovin

AppLovin telah berkembang menjadi salah satu syarikat perisian terbesar di seluruh dunia dengan permodalan pasaran melebihi $132 bilion. 

Syarikat itu menawarkan banyak perkhidmatan, dengan terasnya ialah pengewangan apl melalui penyelesaian MAXnya. Perkhidmatan ini membolehkan pembangun memaksimumkan hasil iklan dengan mengoptimumkan peletakan iklan menggunakan lelongan masa nyata.

AppLovin juga menggunakan penyelesaian AI proprietarinya yang dikenali sebagai AXON untuk memadankan apl dengan pengguna merentas kebanyakan peranti, seperti TV mudah alih dan bersambung. 

Syarikat itu juga menawarkan perkhidmatan lain seperti analitik dan pengukuran, pengoptimuman kreatif dan pengiklanan terprogram.

Dalam satu kenyataan pada hari Rabu, AppLovin berkata bahawa perniagaannya terus berkembang pada suku kedua. Pendapatannya melonjak sebanyak 77% kepada $1.258 bilion. Pertumbuhan ini menjadikan hasil enam bulannya kepada $2.4 bilion, meningkat daripada $1.38 bilion dalam tempoh yang sama tahun lepas. 

AppLovin, walaupun dikritik, telah menjadi syarikat yang sangat menguntungkan, dengan pendapatan bersihnya melonjak kepada $819 juta, meningkat daripada $309 juta pada Q2'24. 

Keuntungan bersih enam bulannya meningkat daripada $546 juta kepada $1.39 bilion. Angka-angka ini bermakna syarikat itu mempunyai margin pendapatan bersih sebanyak 65%.

Pihak pengurusan menjangkakan bahawa trajektori pertumbuhan syarikat akan berterusan. Ia kini menjangkakan bahawa kadar pertumbuhan tahunannya akan berada di antara 20% dan 30% apabila ia meningkatkan platform AXONNYA di seluruh dunia. 

Kunci kira-kira AppLovin juga bertambah baik dengan ketara pada suku tersebut. Ia mengakhiri suku kedua dengan lebih $1.19 bilion tunai dan setaraf, meningkat mendadak daripada $697 juta tahun lepas. Kebanyakan wang tunai ini datang daripada operasinya, dan mungkin Tripledot $400 juta.

Bimbingan dan penilaian

Penganalisis menjangkakan pertumbuhan syarikat akan berterusan tahun ini. Anggaran purata di kalangan penganalisis ialah jualan Q3 ialah $1.33 bilion, meningkat sebanyak 10.85% daripada tahun sebelumnya. Pertumbuhan perlahan mungkin disebabkan oleh jualan Tripledot. 

Menurut Yahoo Finance, anggaran hasil purata untuk tahun ini ialah $5.6 bilion, peningkatan 20% daripada 2024. Penganalisis ini melihat hasil syarikat mencecah $6.8 bilion tahun depan. 

Kebimbangan utama di kalangan pelabur ialah perniagaan syarikat dinilai terlalu tinggi kerana ia mempunyai nisbah P/E hadapan 46, yang lebih tinggi daripada median sektor 29.

Walau bagaimanapun, melihat lebih dekat pada Peraturan 40 menunjukkan bahawa syarikat itu sebenarnya murah. Data menunjukkan bahawa purata kadar pertumbuhan hasil tahunan masa hadapan adalah kira-kira 20%, manakala margin pendapatan bersih ialah 37%. Nombor ini bermakna ia mempunyai gandaan 57, menjadikannya saham murah.

Analisis harga saham AppLovin

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham APP telah melantun daripada $196.5 pada bulan Mei kepada $390. Ia kemudian berundur kepada $370 selepas pendapatannya, yang, walaupun kukuh, terlepas daripada apa yang dianggarkan oleh penganalisis.

Dari segi positif, saham telah membentuk corak kepala dan bahu songsang, tanda pembalikan yang popular. Oleh itu, saham berkemungkinan akan melantun semula dan mungkin menguji semula titik rintangan pada $524, meningkat sebanyak 38% melebihi paras semasa.