Saham Gilead Sciences melonjak; penganalisis menaikkan sasaran kekuatan HIV dan prospek Yeztugo

Saham Gilead Sciences melonjak lebih daripada 8% pada hari Jumaat, kerana pendapatan terbarunya mendapat konsensus daripada Wall Street bahawa francais HIV syarikat itu bukan sahaja bertahan tetapi berkembang, dengan ubat pencegahan baharunya Yeztugo bersedia untuk menjadi pemangkin untuk pertumbuhan masa depan.

Penganalisis daripada firma terkemuka menaik taraf sasaran harga mereka dan mengulangi panggilan kenaikan harga selepas syarikat biofarmaseutikal itu mencatatkan keputusan suku kedua yang stabil dan menaikkan panduan 2025.

Saham itu melonjak lebih daripada 8% pada hari Jumaat, melanjutkan keuntungan selepas Gilead melaporkan pendapatan sesaham yang diselaraskan sebanyak $2.01, sedikit lebih awal daripada $1.97 yang dijangkakan oleh penganalisis, menurut LSEG.

Hasil meningkat 2% tahun ke tahun kepada $7.1 bilion, sepadan dengan ramalan pasaran.

Tepuk tangan yang bersih dan menaikkan

BMO Capital Markets menggambarkan suku itu sebagai "nafas udara segar dengan rentak dan kenaikan yang bersih," dengan menyatakan perniagaan HIV "menembak pada semua silinder."

Firma itu mengekalkan penarafan 'Outperform' dan sasaran harga $130.

Morgan Stanley melangkah lebih jauh, menaikkan sasarannya kepada $143 daripada $135 sambil mengekalkan penarafan Berat Berlebihan, memetik "prestasi kukuh dalam segmen HIV" dan trajektori Yeztugo yang menjanjikan.

JP Morgan ('Overweight', PT: $135) menyerlahkan ulasan "yakin" syarikat mengenai pelancaran itu, mencadangkan trend penggunaan awal yang menggalakkan.

Bernstein ('Outperform', PT: $120) memanggil pasaran PrEP AS "matang" untuk kejayaan Yeztugo, manakala Oppenheimer ('Outperform', PT: $128) menunjuk kepada masa pelancaran bertepatan dengan keputusan Mahkamah Agung AS yang menggalakkan yang memerlukan penanggung insurans kesihatan untuk melindungi perkhidmatan pencegahan tertentu yang disyorkan tanpa sebarang kos.

Ubat PrEP dua kali setahun dilihat sebagai kelebihan daya saing

Yeztugo, yang diluluskan oleh pengawal selia AS pada bulan Jun, adalah suntikan bertindak panjang pertama untuk pencegahan HIV yang ditadbir hanya dua kali setahun.

Penganalisis mengatakan ia menangani halangan lama untuk PrEP oral harian, seperti isu pematuhan, stigma dan akses penjagaan kesihatan yang terhad.

Ketua Pegawai Eksekutif Daniel O'Day memberitahu Reuters bahawa pelancaran ubat itu bermula hampir sejurus selepas kelulusan.

"Skrip pertama ditulis dalam beberapa jam ... dos pertama dihantar dalam beberapa hari," katanya, sambil menambah Gilead berada di landasan yang betul untuk mencapai matlamat yang dinyatakan iaitu 75% perlindungan penanggung insurans AS bagi suntikan dua kali setahun dalam tempoh enam bulan dan perlindungan 90% dalam tempoh setahun.

Jumlah jualan produk HIV meningkat 7% tahun ke tahun kepada $5.1 bilion pada suku tersebut, angka yang dipercayai oleh penganalisis menggariskan daya tahan segmen itu walaupun terdapat persaingan generik untuk produk lama seperti Truvada.

Peningkatan panduan menyemarakkan keyakinan

Gilead kini menjangkakan pendapatan diselaraskan setahun penuh sebanyak $7.95 hingga $8.25 sesaham, meningkat daripada $7.70 kepada $8.10, dan meningkatkan prospek jualan produk 2025 kepada antara $28.3 bilion dan $28.7 bilion.

Ketua Pegawai Kewangan Andrew Dickinson memuji "jualan HIV yang kukuh dan disiplin perbelanjaan yang berterusan" untuk peningkatan itu.

Penganalisis di Zacks berkata, "Ia merupakan tahun yang penuh peristiwa untuk GILD setakat ini. Kelulusan FDA baru-baru ini untuk lenacapavir di bawah jenama Yeztugo mengukuhkan portfolio HIV GILD kerana ubat pencegahannya yang lain, Truvada, menghadapi persaingan generik."

Walaupun tekanan persaingan kekal — dan perniagaan terapi sel Gilead terus menghadapi halangan — pandangan konsensus ialah francais HIV syarikat yang diperkukuhkan dan pelaksanaan yang berdisiplin telah meletakkannya untuk mengharungi cabaran industri dan menangkap pertumbuhan yang bermakna pada tahun-tahun akan datang.