Saham Mercury Systems melonjak 23% selepas keputusan Q4 yang kukuh dan peningkatan penganalisis

Saham Mercury Systems (NASDAQ: MRCY) meningkat pada hari Selasa, menembusi selepas penyedia teknologi aeroangkasa dan pertahanan itu melaporkan keputusan suku keempat yang kukuh dan menerima peningkatan penganalisis di samping beberapa kenaikan sasaran harga.

Syarikat itu, yang membekalkan subsistem, pemprosesan pengkomputeran dan platform analitik untuk firma aeroangkasa dan pertahanan, mencatatkan pendapatan diselaraskan sebanyak $0.47 sesaham — lebih daripada dua kali ganda tahun sebelumnya dan jauh lebih awal daripada anggaran konsensus FactSet sebanyak $0.22.

Hasil meningkat hampir 10% kepada $273.1 juta, melepasi jangkaan $244 juta.

Saham syarikat melonjak 23.34% kepada $66.09 pada masa penulisan, selepas mencecah paras tertinggi harian $67.25, yang juga merupakan paras tertinggi 52 minggu untuk saham tersebut.

Saham telah meningkat 56% pada tahun ini setakat ini.

Rekod tempahan dan pertumbuhan tunggakan

Mercury Systems melaporkan jumlah tempahan sebanyak $341.5 juta pada suku tersebut, menandakan rekod untuk tempoh tersebut.

Tunggakan syarikat juga mencapai paras tertinggi baharu sebanyak $1.4 bilion, meningkat 6% tahun ke tahun.

Secara berurutan, tempahan meningkat 70%, manakala pertumbuhan tahun ke tahun ialah 20%, menurut analisis Truist Securities.

Prestasi kukuh itu sebahagiannya disokong oleh penarikan hasil $30 juta, yang menyumbang kepada rentak suku tahunan.

Tidak termasuk kesan ini, Truist mengunjurkan pertumbuhan hasil satu digit yang tinggi untuk fiskal 2026, disokong oleh penambahbaikan operasi dan nisbah buku kepada bil yang mungkin melebihi 1.0.

Pengurusan Mercury menyifatkan prospek fiskal 2026 sebagai konservatif, dengan menyatakan bahawa ia tidak mengambil kira penarikan hasil tambahan ke hadapan dan termasuk tumpuan untuk mengurangkan penghutang yang tidak dibilkan.

Syarikat itu menjangkakan hasil untuk 2026 berkembang dalam satu digit yang rendah secara keseluruhan, dengan jualan yang agak rata pada separuh pertama dan pertumbuhan berurutan pada separuh kedua.

Margin EBITDA yang diselaraskan diunjurkan berada pada pertengahan remaja untuk tahun ini, bermula dalam dua digit rendah pada separuh pertama dan berkembang sehingga akhir tahun, dengan margin Q4 dijangka menjadi yang tertinggi.

Penganalisis menaikkan penarafan dan sasaran

Pendapatan mengalahkan dan rekod tunggakan mendorong pelbagai tindakan penganalisis.

Raymond James menaik taraf saham Mercury kepada "beli kukuh" daripada "outperform", memetik potensi pertumbuhan margin EBITDA sebanyak 70% dalam tempoh dua tahun akan datang dan keterlihatan hasil yang kukuh daripada tunggakannya.

Firma itu menaikkan sasaran harganya kepada $80 daripada $55.

JPMorgan meningkatkan sasarannya kepada $68 daripada $56, mengekalkan penarafan "neutral", dan mengulas bahawa prospek 2026 nampaknya boleh dicapai dengan potensi kenaikan.

Baird menaikkan sasarannya kepada $70 daripada $58 sambil mengekalkan penarafan "outperform".

Truist Securities juga menaikkan sasarannya, bergerak kepada $71 daripada $60 dan mengekalkan penarafan "beli".

Firma itu menyerlahkan kedudukan kecairan syarikat yang kukuh, dengan nisbah semasa 3.44, dan tahap hutang sederhana.

Penamat yang kukuh untuk fiskal 2025

Prestasi fiskal 2025 Mercury menggariskan keupayaannya untuk melebihi jangkaan pasaran dan membina saluran paip pesanan rekod.

Syarikat itu telah menyatakan keyakinan dalam mencapai pertumbuhan teratas di atas pasaran dalam jangka panjang, menyasarkan margin EBITDA diselaraskan dalam julat rendah hingga pertengahan 20% dan penukaran aliran tunai bebas sebanyak 50%.

Dengan trend permintaan industri yang menggalakkan dan tunggakannya pada tahap rekod, penganalisis dan pelabur akan memerhatikan dengan teliti pelaksanaan syarikat pada fiskal 2026 untuk menentukan sama ada prospek berhati-hatinya meninggalkan ruang untuk kenaikan tambahan.