Analisis harga saham bulatan: risiko dan peluang untuk ditonton

Harga saham Circle melonjak dan kemudian berundur selepas menerbitkan keputusan kewangan pertamanya sebagai syarikat dagangan awam. CRCL meningkat ke paras tertinggi $190 selepas bilangannya dan kemudian menjunam ke paras terendah $155, turun hampir 50% daripada titik tertinggi tahun ini. 

Muat turun pendapatan bulatan

Harga saham Circle bertindak balas terhadap keputusan kewangannya, yang menunjukkan bahawa pendapatan meningkat apabila kerugiannya melonjak kerana kos Tawaran Awam Permulaan (IPO). 

Hasilnya menunjukkan bahawa stablecoin syarikat dalam edaran melonjak sebanyak 90% YoY kepada lebih $61.3 bilion. Menurut CoinMarketCap, angka ini kini telah melonjak kepada lebih $65 bilion, mengukuhkan ketakempatannya sebagai stablecoin kedua terbesar dalam industri. 

Hasil Cicle melonjak sebanyak 53% kepada $658 juta, dibantu oleh permodalan pasaran USDC yang semakin meningkat dan kadar faedah yang stabil. Kerugian bersihnya melonjak kepada $482 juta kerana kos IPO. 

Kebanyakan pendapatannya datang daripada pendapatan rizabnya, manakala segmen lain memperoleh $24 juta, meningkat sebanyak 252% daripada tempoh yang sama. 

Risiko dan peluang

Peluang Internet Bulatan

Circle mempunyai beberapa risiko dan peluang yang akan memberi kesan kepada prestasinya dalam beberapa bulan akan datang. Peluang pertama ialah Akta GENIUS yang ditandatangani baru-baru ini, yang akan menyelaraskan pasaran stablecoin selama bertahun-tahun. 

Paling ketara, Circle mungkin menyaksikan lonjakan aliran masuk jika USDT keluar dari pasaran AS kerana ia tidak mematuhi peraturan. Akta GENIUS menyatakan bahawa semua stablecoin USD mesti mempunyai dolar AS atau bon kerajaan jangka pendek sebagai rizab, USDT disokong oleh berbilang aset seperti emas dan BTC. 

Peluang utama lain ialah Rangkaian Pembayaran Bulatan yang bertujuan untuk mengubah cara bank memindahkan wang. Ia mengalih keluar beberapa lapisan yang wujud, meningkatkan kelajuan transaksi, dan kemudian mengurangkan kos. Jika berjaya, cabang ini akan menjadi pengubah permainan dalam industri perkhidmatan kewangan. 

Selanjutnya, Circle mengumumkan pelancaran Arc yang akan datang, rangkaian blockchain lapisan-1 untuk pembayaran stablecoin.

Risiko CRCL

Walaupun Circle mempunyai banyak peluang di hadapan, ia mempunyai risiko besar di hadapan. Risiko yang paling penting ialah sumber pendapatan utamanya boleh berubah pada tahun-tahun akan datang. 

Dalam hal ini, Rizab Persekutuan dijangka mengurangkan kadar faedah pada bulan September, Oktober dan Disember. Langkah sedemikian akan membawa kadar faedah penanda aras daripada 4.50% semasa kepada 3.75%.

Penganalisis menjangkakan lebih banyak pemotongan tahun depan apabila tempoh Jerome Powell tamat. Oleh itu, kadar faedah mungkin akan berakhir tahun depan pada 2% atau ke bawah, bermakna pendapatan faedah Circle akan terjejas. 

Circle perlu meningkatkan bekalan stablecoin untuk mengimbangi penurunan pendapatan faedah.

Risiko lain ialah Arc bergerak ke dalam industri yang sangat kompetitif di mana rantaian seperti Ethereum, Tron, Solana dan BSC sudah mempunyai bahagian pasaran yang besar. Kebanyakan rantaian blok lapisan-1 tidak berjaya kerana persaingan ini.

Risiko lain untuk harga saham Circle ialah persaingan stablecoin semakin meningkat. Beberapa pesaing yang paling ketara ialah token seperti PayPal USD (PYUSD) dan Ripple USD (RLUSD). 

Analisis teknikal harga saham bulatan

Carta dua jam menunjukkan bahawa harga saham CRCL telah berada dalam aliran menurun. Ia bergerak daripada paras tertinggi $262 pada bulan Julai kepada $163. Ia juga telah bergerak di bawah purata bergerak 50 tempoh.

Oleh itu, saham berkemungkinan akan terus jatuh apabila penjual menyasarkan tahap sokongan utama pada $100, iaitu 38% di bawah paras semasa. Pergerakan di atas rintangan pada $200 akan membatalkan pandangan menurun.