Berita yang sangat baik untuk ETF semikonduktor seperti SOXX dan SMH

ETF semikonduktor teratas telah meningkat dalam beberapa tahun kebelakangan ini apabila angin belakang dalam industri AI berterusan. ETF Semikonduktor VanEck (SMH) melonjak ke paras tertinggi $348 bulan ini, meningkat sebanyak 100% daripada titik terendah pada bulan April. 

Begitu juga, iShares Semiconductor ETF (SMH) meningkat kepada $292, juga meningkat sebanyak 95% daripada paras terendah April. Lonjakan ini boleh berterusan selepas Taiwan Semiconductor (TSM) menerbitkan keputusan kukuh yang menunjukkan lebih banyak permintaan untuk cip. 

Pendapatan Semikonduktor dan SML Taiwan

Pemangkin utama untuk ETF SOXX dan SMH ialah pendapatan Taiwan Semiconductor baru-baru ini, yang lebih baik daripada yang dijangkakan. Dalam satu kenyataan, syarikat itu berkata bahawa keuntungan suku tahunannya melonjak sebanyak 39% pada suku ketiga. 

Pendapatan bersih melonjak kepada $14.8 bilion atau NT$452.3 bilion, lebih tinggi daripada anggaran median NT$405 bilion. Paling penting, syarikat itu membayangkan bahawa ia akan mempunyai peningkatan pendapatan sebanyak 30%. Dalam satu nota, penganalisis Bloomberg berkata:

Oleh itu, pendapatannya yang kukuh bermakna syarikat terus membuat pesanan daripada TSM pada suku tersebut. Ini ketara kerana TSM memberi perkhidmatan kepada syarikat terbesar dalam industri cip, seperti Nvidia, AMD, Intel dan Qualcomm. Ia juga mengeluarkan cip tersuai oleh syarikat seperti Apple dan Microsoft.

Keputusan TSM datang sehari selepas ASML, satu lagi proksi untuk industri cip, memberikan keputusan yang kukuh pada suku tersebut. Pendapatan ASML menunjukkan bahawa tempahannya melonjak kepada 5.4 bilion euro, jauh lebih tinggi daripada jangkaan 4.9 bilion euro. Jualannya, bagaimanapun, mencecah 7.5 bilion euro, sedikit lebih rendah daripada 7.7 bilion euro yang dijangkakan oleh penganalisis.

Syarikat itu telah bangkit semula selepas ranap tiga bulan lalu apabila Ketua Pegawai Eksekutif memberi amaran tentang potensi kelembapan dalam industri AI akan menjadi perlahan kerana tarif Donald Trump.

Kesan ke atas ETF SOXX dan SOXL

ETF SMH dan SOXX akan mendapat manfaat daripada keputusan terkini oleh TSM dan ASML kerana syarikat-syarikat ini adalah pemain utama dalam industri. ASML ialah satu-satunya pembekal penyelesaian litografi, manakala TSM ialah faundri terbesar.

Oleh itu, jumlah kukuh mereka bermakna pelanggan mereka membuat lebih banyak pesanan pada suku ketiga. Ini sangat mungkin kerana tawaran besar yang telah diumumkan baru-baru ini. 

Sebagai contoh, Nvidia bersetuju untuk melabur sehingga $100 bilion dalam OpenAI. Dalam perjanjian ini, OpenAI akan menggunakan berjuta-juta cip Nvidia di pusat datanya. 

Selain itu, OpenAI sememangnya mempunyai perjanjian dengan Oracle dan AMD, membayangkan lebih banyak permintaan untuk penyelesaian ini. Syarikat cip lain dalam SOXX dan SMH ETF yang akan mendapat manfaat daripada pelaburan ini ialah Broadcom, Applied Materials, Lam Research dan Micron. 

Oleh itu, terdapat tanda-tanda bahawa syarikat cip akan menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh. Pada bulan September, Micron menerbitkan pendapatan kukuh yang menunjukkan permintaan untuk produk NAND dan DRAM. 

Penganalisis menjangkakan bahawa pendapatan Nvidia akan menunjukkan bahawa pendapatan melonjak sebanyak 55% pada suku ketiga kepada $54 bilion. Mereka melihat panduan untuk hasil setahun penuh ialah $206 bilion, meningkat sebanyak 58% daripada tahun lepas. 

Syarikat cip lain juga dijangka menerbitkan angka yang kukuh, dengan hasil AMD mencecah $8.74 bilion, meningkat sebanyak 28% daripada tempoh yang sama tahun lepas. 

Nombor ini akan membantu menyokong saham SOXX dan SMH ETF dalam beberapa minggu akan datang. Walau bagaimanapun, risiko utama bagi industri ialah gelembung AI mungkin pecah tahun ini.