Charles Schwab mencatatkan keputusan Q3 yang kukuh apabila aset pelanggan dan lonjakan dagangan

Charles Schwab melaporkan keputusan suku ketiga yang lebih kukuh daripada jangkaan pada hari Khamis, mempamerkan pertumbuhan pelanggan yang teguh, hasil yang lebih tinggi dan jumlah aset yang mencatatkan di tengah-tengah pasaran saham yang memberangsangkan.

Keputusan itu menggariskan keupayaan gergasi pengurusan kekayaan itu untuk menarik wang baharu dan memanfaatkan peningkatan aktiviti pelabur dalam persekitaran kenaikan harga 2025.

Firma yang berpangkalan di Westlake, Texas itu melaporkan pendapatan sesaham (EPS) diselaraskan sebanyak $1.31, mengatasi anggaran konsensus Wall Street sebanyak $1.25, menurut FactSet.

Hasil mencecah $6.1 bilion, mendahului jangkaan untuk $6 bilion dan meningkat dengan ketara daripada $4.8 bilion pada suku yang sama tahun lepas.

Saham Schwab meningkat 4.5% dalam dagangan prapasaran berikutan pengumuman itu walaupun selepas pasaran dibuka, ia didagangkan 1.04% tinggi pada $95.32.

Rekod aset pelanggan dan mempercepatkan pertumbuhan

Ketua Pegawai Eksekutif Rick Wurster mengaitkan prestasi kukuh itu dengan "mengukuhkan trend pertumbuhan organik, meningkatkan penggunaan penyelesaian kekayaan dan angin belakang makroekonomi yang menggalakkan."

Schwab melaporkan aset baharu bersih teras sebanyak $137.5 bilion, peningkatan 44% tahun ke tahun, menandakan satu lagi suku aliran masuk rekod.

Syarikat itu juga menambah satu juta akaun pembrokeran baharu untuk suku keempat berturut-turut.

Jumlah aset pelanggan mencecah rekod $11.59 trilion, mencerminkan kedua-dua deposit baharu dan penilaian pasaran yang lebih tinggi apabila pasaran ekuiti terus meningkat.

Syarikat itu mengakhiri suku dengan 45.7 juta akaun pelanggan, mengukuhkan kedudukannya sebagai salah satu platform pembrokeran dan pengurusan kekayaan terbesar di Amerika Syarikat.

Pangkalan pelanggan Schwab yang semakin berkembang dan aliran masuk yang kukuh disokong oleh semangat berterusan untuk pelaburan dan perdagangan saham.

Purata volum dagangan harian mencecah 7.4 juta, peningkatan 30% daripada setahun yang lalu.

Baki margin — pinjaman yang diambil oleh pelanggan untuk membeli sekuriti — meningkat 16% kepada $97.2 bilion, menggariskan keyakinan pelabur terhadap kenaikan pasaran.

Kedudukan kewangan dan pendapatan faedah yang lebih baik

Schwab juga membuat kemajuan dalam mengukuhkan kunci kira-kiranya.

Syarikat itu berkata pembiayaan tambahan banknya merosot sebanyak $12.9 bilion pada suku itu kepada $14.8 bilion, menandakan penurunan 85% daripada kemuncaknya pada Mei 2023.

Pengurangan hutang ini meningkatkan fleksibiliti kewangan Schwab dan menyokong keuntungan melalui pendapatan faedah bersih yang lebih tinggi.

Untuk suku tersebut, Schwab melaporkan hasil faedah bersih sebanyak $3.05 bilion, meningkat daripada $2.22 bilion dalam tempoh yang sama tahun lepas.

Penambahbaikan itu mencerminkan keupayaan syarikat untuk memanfaatkan kadar faedah yang lebih tinggi dan mengurangkan kos pembiayaan.

Penganalisis menjangkakan momentum pertumbuhan berterusan

Penganalisis telah menjangkakan keputusan suku ketiga yang kukuh memandangkan keadaan pasaran yang menggalakkan dan penglibatan pelabur runcit.

Penganalisis JP Morgan Securities, Kenneth Worthington mengekalkan penarafan Overweight pada saham, memetik "asas asas Schwab bergerak ke arah yang betul" ke arah mencapai matlamat jangka panjangnya sebanyak 5% hingga 7% pertumbuhan aset baharu bersih tahunan.

Worthington baru-baru ini menaikkan sasaran harganya untuk saham Schwab kepada $119 untuk Disember 2026, meningkat daripada $117 untuk Disember 2025.

Saham Schwab meningkat 29% lebih tinggi setakat ini, mengatasi keuntungan 14% SandP 500.

Memandangkan Schwab terus mengembangkan rangkaian cawangannya dan memperkenalkan produk baharu — termasuk platform pelaburan alternatif yang dilancarkan awal tahun ini — syarikat itu nampaknya berada pada kedudukan yang baik untuk mengekalkan pertumbuhan melalui gabungan momentum pasaran, inovasi dan penglibatan pelanggan yang kukuh.