Kejatuhan harga saham Ferrari: inilah sebabnya RACE telah menjunam

Harga saham Ferrari telah jatuh ke dalam pasaran beruang tahun ini selepas menjunam lebih 25% daripada titik tertinggi pada bulan Julai. RACE didagangkan pada $392, menurunkan permodalan pasarannya kepada $94 bilion, turun daripada $124 bilion pada bulan Mac. Artikel ini meneroka sebab utama mengapa saham telah jatuh baru-baru ini. 

Saham Ferrari telah jatuh kerana tarif Donald Trump

Salah satu sebab mengapa harga saham Ferrari telah jatuh tahun ini adalah kerana tarif Donald Trump. Seperti Porsche, Ferrari sangat terdedah kerana ia melakukan semua pembuatannya di Itali, dan AS adalah salah satu pasaran terbesarnya. Ia memperoleh 993 juta di Amerika, termasuk AS.

Trump telah meletakkan tarif 15%, satu langkah yang telah mendorong syarikat itu menaikkan harga sehingga 10% pada beberapa model untuk mengimbangi kos tarif. Kemungkinan jualan syarikat akan terjejas di AS pada suku akan datang.

Pertumbuhan perlahan berterusan, seperti yang ditunjukkan oleh pelan strategik 2030

Satu lagi sebab utama mengapa harga saham Ferrari telah menjunam ialah penganalisis menjangkakan perniagaannya akan merosot untuk seketika. 

Dalam keputusan terbarunya, syarikat itu mengatakan bahawa pendapatannya meningkat sebanyak 4% kepada 1.78 bilion euro, manakala keuntungan operasinya melonjak sebanyak 8% kepada 552 juta euro. Keuntungan bersih meningkat sebanyak 3% kepada 425 juta euro. 

Penganalisis menjangkakan bahawa trajektori pertumbuhan syarikat akan pudar tahun ini. Anggaran purata ialah pendapatannya ialah 1.71 bilion euro pada suku semasa, meningkat sebanyak 3.8% daripada tempoh yang sama tahun lepas. Selain itu, hasil tahunan dijangka 7.1 bilion euro. 

Pada masa yang sama, syarikat itu menerbitkan pelan strategik yang lebih lemah daripada jangkaan untuk 2030. Ia merancang untuk mempunyai 40% ICE menjelang 2030, 40% hibrid dan 20% elektrik. Sebelum kenyataan strategik, syarikat itu berharap EV membuat kira-kira 40% daripada jualannya.

Selain itu, syarikat itu berharap untuk mempunyai 90,000 pelanggan aktif, meningkat sebanyak 20% daripada 2022. Sasaran ini lebih rendah daripada jangkaan penganalisis.

Tetapan semula penilaian sedang dijalankan

Harga saham Ferrari juga telah merosot apabila ia melalui tetapan semula penilaian. Pada kemuncaknya, syarikat itu mempunyai permodalan pasaran melebihi $124.98 bilion, yang jauh lebih tinggi daripada rakan sebayanya dan asas sebenar. Ia mempunyai nisbah harga kepada pendapatan 60, premium yang tinggi untuk syarikat dengan kadar pertumbuhan satu digit.

Kejatuhan yang berterusan adalah sebahagian daripada tetapan semula penilaian, yang telah menjadikan nisbah harga kepada pendapatannya kepada 37. Adalah perkara biasa bagi syarikat yang bernilai tinggi untuk jatuh apabila penilaiannya bergerak ke lokasi yang ideal. 

Kemalangan ini juga bertepatan dengan kejatuhan nilai beberapa kenderaannya seperti Purosangue dan SF90 Stradale.

Analisis teknikal harga saham Ferrari

Carta saham RACE | Sumber: TradingView

Carta jangka masa harian menunjukkan bahawa harga saham RACE juga menjunam selepas menemui halangan yang kukuh pada sekitar $505. Ia membentuk corak tiga bahagian atas gergasi pada tahap itu dan kini telah menetap di garis lehernya.

Saham kini telah membentuk corak salib kematian, yang berlaku apabila Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 200 hari bersilang antara satu sama lain. Oleh itu, senario yang paling mungkin ialah di mana saham terus jatuh apabila penjual menyasarkan titik psikologi pada $350.