Temu bual: Dipesh Karki mengenai strategi AI LenDenClub, prospek keuntungan dan cabaran kawal selia

LenDenClub, platform pinjaman peer-to-peer yang dikawal selia, telah mengembangkan tumpuannya pada teknologi dan automasi sejak 2021.

Syarikat itu kini menggunakan lebih 20 model AI dan pembelajaran mesin untuk menyokong penilaian kredit, pemadanan peminjam-pemberi pinjaman dan kutipan.

Selepas melaporkan keuntungan ₹34 crore pada FY25, ia mengukuhkan kedudukannya merentas perniagaan P2P, perkhidmatan pinjaman dan perkhidmatan teknologi di bawah payung Vartis Platforms.

Memandangkan industri P2P menghadapi penelitian kawal selia yang lebih teliti dan kebimbangan terhadap kualiti aset, Dipesh Karki, Pengasas Bersama dan CTO di Vartis Platforms, membincangkan pendekatan syarikat terhadap penggunaan AI, pematuhan, keuntungan dan pengurusan risiko operasi.

Berikut ialah petikan daripada temu bual

Invezz: LenDenClub telah melabur banyak dalam AI, automasi dan model data sejak 2021. Sejauh manakah inovasi ini penting dalam mengubah operasi dan pengalaman pelanggan anda?

Sejak 2021, AI, automasi dan model data lanjutan telah memainkan peranan penting dalam mengubah operasi dan pengalaman pelanggan LenDenClub.

Platform kami kini memanfaatkan 20–25 model AI dan ML untuk penilaian kredit, padanan peminjam-pemberi pinjaman dan kutipan, membolehkan keputusan yang lebih pantas dan tepat.

Permohonan pinjaman dinilai dalam beberapa saat, dan model ramalan meramalkan tingkah laku pembayaran balik dengan ketepatan 95-96%, membolehkan susulan proaktif dan pemulihan yang cekap.

Automasi memudahkan aliran kerja yang kompleks, seperti menyebarkan dana merentas berbilang peminjam dalam satu langkah, mengurangkan usaha dan ralat manual.

Bersama-sama, inovasi ini meningkatkan ketelusan, kelajuan dan kebolehpercayaan, memastikan pengalaman yang lancar untuk peminjam dan pemberi pinjaman sambil mengekalkan kadar NPA yang rendah dan membina kepercayaan di seluruh platform.

Tidak lama lagi, kami akan melancarkan apl pertama kami di mana pengekodan 100% dilakukan oleh AI sahaja. Hanya sebahagiannya semakan kod dilakukan oleh jurutera kami. Begitulah cara kami cemerlang dalam menggunakan AI dalam kerja biasa kami.

Invezz: Anda sedang menguji alat AI generatif untuk pemberi pinjaman. Berapa lama kita boleh menjangkakan pelancaran awam, dan apakah langkah yang anda ambil untuk memastikan ketepatan dan pematuhan dalam komunikasi kewangan yang sensitif?

Kami berada di peringkat lanjutan menguji alat AI generatif yang direka untuk membantu pemberi pinjaman, dengan pelancaran awam dijangka dalam 2 suku akan datang, memandangkan sensitiviti komunikasi kewangan.

Untuk memastikan ini, semua output AI menjalani pemeriksaan kawal selia yang ketat dan sejajar dengan garis panduan RBI.

Model kami dilatih pada data tanpa nama dan berkualiti tinggi dan dipantau secara berterusan untuk konsistensi dan ketepatan.

Selain itu, pengawasan manusia masih akan ada dalam fasa permulaan. Apabila AI bergerak ke arah AGI, pengawasan manusia akan menurun. Walau bagaimanapun, belum ada garis masa yang boleh dilihat untuk mencapainya.

Invezz: FY25 menandakan pemulihan dengan keuntungan ₹34 crore. Bagaimanakah FY26 terbentuk dari segi kewangan? Bolehkah keuntungan dikekalkan dalam persekitaran semasa?

FY26 bagi kami terbentuk secara positif, membina pemulihan FY25 yang kukuh di mana syarikat itu mencatatkan keuntungan ₹34 crore.

Kami memanfaatkan model terpelbagai kami yang merangkumi pinjaman P2P, operasi Penyedia Perkhidmatan Pinjaman (LSP) dan tawaran Penyedia Perkhidmatan Teknologi (TSP), yang kini menyumbang secara bermakna kepada hasil.

Semua perniagaan ini adalah 100% perniagaan platform. Kami merancang untuk menambah beberapa lagi platform di bawah entiti induk kami Vartis Platforms.

Dengan menyepadukan setiap entiti ini secara menegak, membawa kecekapan Operasi, pengurusan kos yang berdisiplin dan proses dipacu teknologi, kami dijangka bukan sahaja menyokong keuntungan yang berterusan tetapi juga terus meningkatkannya dalam beberapa Hari akan datang.

Walaupun pematuhan peraturan kekal kritikal, penyesuaian awal LenDenClub dan sistem pengurusan risiko yang teguh meletakkannya dengan baik untuk mengharungi cabaran pasaran yang berterusan.

Kami bersedia dan telah mengikuti semua panduan daripada pengawal selia.

Invezz: Tahun lepas, 20% daripada hasil anda datang daripada bahagian platform teknologi. Bagaimanakah anda melihat campuran ini berkembang—bolehkah menegak bukan P2P menjadi sebesar perniagaan teras?

Perniagaan platform teknologi sudah membuktikan potensinya, menyumbang sekitar 20% daripada hasil kumpulan pada FY25.

Kami melihat skop yang ketara untuk campuran ini berkembang, tetapi ia akan mengambil masa beberapa tahun untuk meningkatkan peratusan ini dalam hasil kumpulan kerana hasil entiti lain berkembang pada kadar yang lebih pantas.

Invezz: RBI mengembalikan permohonan lesen NBFC anda tahun lepas. Adakah anda fikir pengawal selia pada asasnya berhati-hati untuk memberikan status NBFC kepada pemain P2P, dan adakah terdapat sebarang rancangan untuk menyemak semula permohonan itu?

RBI yang mengembalikan permohonan NBFC kami tahun lepas mencerminkan pendekatan berhati-hati pengawal selia ke arah memberikan entiti terkawal lain kepada kumpulan yang sama, memandangkan risiko unik dan pertimbangan operasi dalam segmen ini.

Walau bagaimanapun, permohonan itu tidak ditolak, dan keputusan pengawal selia boleh disemak semula pada masa hadapan jika rangka kerja sektor itu berkembang.

Pada masa ini, tumpuan kami kekal teguh untuk mengukuhkan dan meningkatkan perniagaan platform teras kami, memastikan pematuhan penuh dengan garis panduan sedia ada perniagaan terkawal, dan membina ekosistem kredit digital yang mampan dan pelbagai.

Kami tidak mempunyai rancangan segera untuk menghantar semula permohonan untuk lesen NBFC, kerana keutamaan kami adalah untuk memberikan nilai kepada peminjam dan pemberi pinjaman dalam rangka kerja kawal selia semasa.

Invezz: Pinjaman lapuk di seluruh industri P2P telah melonjak, dengan beberapa laporan menunjukkan ia telah melebihi 17% daripada jumlah pinjaman menjelang 2024. Bagaimanakah LenDenClub berjaya memastikan kualiti asetnya sendiri terkawal, dan apakah perlindungan yang dimiliki oleh pemberi pinjaman di platform anda?

Izinkan saya mulakan dengan nombor terlebih dahulu. Walaupun terdapat cabaran di seluruh industri, di LenDenClub, kami telah mengekalkan 3.7% daripada NPA sejak penubuhan.

Setiap peminjam menjalani pengesahan KYC, semakan biro kredit, penilaian pendapatan dan analisis tingkah laku, manakala model AI proprietari menganalisis beratus-ratus titik data untuk meramalkan tingkah laku pembayaran balik dan menandakan potensi kemungkiran lebih awal.

Untuk pinjaman tertunggak, peringatan automatik, susulan telecaller dan peningkatan undang-undang dilaksanakan.

Pemberi pinjaman dilindungi melalui kepelbagaian mandatori merentas berbilang peminjam, akaun escrow selamat, had pinjaman mandat RBI dan pelaporan yang telus.

Walaupun tiada platform boleh menghapuskan sepenuhnya risiko lalai, langkah-langkah ini, digabungkan dengan pematuhan peraturan yang ketat dan pemantauan aktif, memastikan pemberi pinjaman boleh mengambil bahagian dalam pinjaman P2P dengan yakin dan membuat keputusan termaklum.

Kami agak awal dalam membina pasukan AI dalam pasukan kejuruteraan kami, iaitu pada tahun 2021. Ia memberi kita hasil sekarang.

Mengenai nombor NPA 17% di peringkat industri, ia adalah cara yang salah untuk melihatnya. Untuk platform pinjaman P2P, nombor NPA harus dilihat dari perspektif asal keseluruhan.

Itulah amalan global. Walau bagaimanapun, di India, beberapa kali, orang membandingkannya pada tahap AUM.

Mana-mana AUM platform P2P yang berada di bawah kerosakan, NPA akan terus berkembang dan mencecah 100% suatu hari nanti. Ia agak teknikal untuk dijelaskan di sini.

Walau bagaimanapun, itulah cara yang salah untuk melihatnya.

Invezz: Sejak garis panduan Ogos 2024, platform P2P telah menghadapi sekatan yang ketara. Bagaimanakah anda mengimbangi keperluan pematuhan dengan keperluan untuk berinovasi dan berskala?

Di LenDenClub, kami tidak melihatnya sebagai sekatan. Mana-mana sektor kawal selia baharu akan menyaksikan evolusi peraturan dan produk sedemikian.

Ia adalah sebahagian daripada kehidupan. Garis panduan RBI Ogos 2024 telah mendorong kami untuk meningkatkan teknologi dan proses kami sedemikian rupa sehingga memberikan lebih kuasa kepada pengguna yang datang ke platform.

Ia juga membawa lebih banyak ketelusan pendedahan NPA dan cara data peringkat portfolio pengguna ditunjukkan.

Dengan menyepadukan pematuhan ke dalam operasi teras kami dan bukannya menganggapnya sebagai tambahan, kami boleh meningkatkan secara mampan, mengekalkan kepercayaan dan terus menerajui pinjaman P2P dengan cara yang selamat dan telus.

Invezz: Adakah anda melihat pinjaman P2P berkembang menjadi saluran kredit arus perdana di India, atau adakah ia akan kekal sebagai alternatif khusus kepada bank dan NBFC?

Ia sudah. Terdapat 1.5-2 lakh peminjam yang diberi pinjaman oleh platform pinjaman P2P setiap bulan di seluruh India. Bukankah jumlah ini besar?

Dari sudut industri, pinjaman peer-to-peer di India muncul sebagai saluran kredit yang dikawal selia dan khusus dan bukannya alternatif berskala penuh kepada bank dan NBFC.

Pertumbuhan sektor ini didorong oleh peningkatan penggunaan digital, dengan lebih 886 juta pengguna internet, dan ia memberi tumpuan kepada peminjam bersaiz tiket kecil atau pelanggan kredit atau perniagaan kecil yang baru.

Platform P2P semakin memberi perkhidmatan kepada demografi yang lebih muda, seperti milenium, Gen Z, dan juga PMKS yang kurang mendapat perkhidmatan, merapatkan jurang dalam pinjaman tiket kecil dan jangka pendek.

Walaupun ia akan kekal sebagai segmen khusus, pinjaman P2P meningkatkan rangkuman kewangan melalui akses kredit dipacu teknologi yang lebih pantas, pilihan pinjaman yang fleksibel dan pengurusan risiko berkuasa AI, menjadikannya tambahan berharga kepada ekosistem kredit India yang lebih luas.