Adakah ETF JEPQ hasil 10% merupakan pelaburan yang berbaloi hari ini?

Saham JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF (JEPQ) telah menunjukkan prestasi yang baik tahun ini dan kini berlegar menghampiri paras tertinggi sepanjang masa, dibantu oleh ledakan kecerdasan buatan yang berterusan.

Walaupun saham JEPQ ETF telah melonjak hanya 4.15% tahun ini, jumlah pulangannya ialah 14.15%, lebih tinggi daripada JEPI, yang telah mengembalikan 6.15%. Artikel ini meneroka sama ada dana ini adalah pembelian yang baik.

Apakah ETF JEPQ?

JEPQ ialah dana dagangan bursa teratas yang memberi pelabur pendedahan kepada syarikat teknologi, sambil memberikan mereka dividen yang tinggi dan tetap. 

Dana ini mencapai ini sebahagian besarnya dengan menggunakan strategi membeli semua syarikat dalam Indeks Nasdaq 100. Ini termasuk syarikat seperti Nvidia, Apple dan Microsoft. Dengan melakukan ini, pelabur mendapat manfaat apabila saham ini meneruskan kenaikan kukuh mereka.

Pada masa yang sama, ETF menulis atau menjual opsyen panggilan pada Indeks Nasdaq 100. Melakukan itu memberikannya pendapatan dalam bentuk premium opsyen, yang digunakan untuk diagihkan kepada pelabur. Dana itu juga menerima dividen daripada syarikat portfolionya. 

Sebab utama mengapa pelabur telah memperuntukkan $31 bilion dalam ETF JEPQ ialah ia mempunyai hasil dividen 10%, dengan pulangan diagihkan setiap bulan. Hasil ini jauh lebih tinggi daripada ETF lain yang menjejaki indeks Nasdaq 100 seperti QQQ dan QQQM, yang membayar kurang daripada 2%.

Pelabur pendapatan juga memperuntukkan wang pada dana sebagai alternatif kepada pasaran bon. Data menunjukkan bahawa hasil 10 tahun berada pada 4.083%, manakala hasil 30 tahun dan 2 tahun berada pada 4.6% dan 3.56%. Oleh itu, pelaburan dalam dana ini memberikan lebih banyak pulangan. 

JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF sedang menunggang gelombang AI

ETF JEPQ berlegar menghampiri paras tertinggi sepanjang masa hari ini apabila pelabur menumpukan pada gelombang kecerdasan buatan. Melihat lebih dekat pada konstituen Nasdaq 100 menunjukkan bahawa kebanyakan mereka berada dalam industri AI. 

Harga saham Micron telah melonjak sebanyak 183% tahun ini, manakala Palantir telah melonjak sebanyak 150%. Lam Research meningkat sebanyak 118%, manakala AMD, KLA Corporation, Intel, CrowdStrike, Alphabet dan Broadcom telah melonjak lebih 50%. 

Syarikat-syarikat ini semua mendapat manfaat daripada peningkatan pelaburan dalam industri AI. Tepatnya, mereka melihat permintaan yang kukuh daripada OpenAI, yang telah mencapai tawaran bernilai lebih $1 trilion. 

Namun, terdapat keraguan yang berlarutan sama ada ledakan AI akan berterusan dan sama ada gelembung itu akan pecah. Sesetengah pelabur telah menunjukkan sifat bulat pelaburan AI kerana semua syarikat dalam sektor ini berkaitan. Selain itu, Softbank telah menurunkan saham Nvidianya . 

ETF JEPQ juga mendapat manfaat daripada tindakan daripada Rizab Persekutuan, yang telah mula mengurangkan kadar faedah. Ia mengurangkan kadar sebanyak 0.25% pada bulan September, dan penganalisis menjangkakan ia akan memotong semula pada bulan Disember. 

Adakah hasil dividen 10% JEPQ berbaloi?

JEPQ ETF dan kebanyakan ETF panggilan tertutup sentiasa terdengar terlalu bagus untuk menjadi kenyataan kerana ia memberi pelabur pendedahan kepada aset dan pulangan dividen yang tinggi. 

Realitinya, bagaimanapun, ialah pelabur ETF JEPQ biasanya memperoleh lebih sedikit wang daripada pelabur QQQ dan QQQM. Sebagai contoh, jumlah pulangan dana tahun ini ialah 14%, manakala QQQ telah mengembalikan 22%.

Prestasi ini adalah kerana cara bahagian opsyen dana direka bentuk. Dalam perdagangan opsyen, biasanya terdapat harga mogok dan tempoh tamat tempoh. Jika indeks asas melonjak, harga mogok dipukul, bermakna ia tidak mengambil bahagian dalam perhimpunan. 

Melihat dengan lebih dekat semua ETF panggilan tertutup seperti JEPI, QYLD, XYLD dan DIVO sentiasa ketinggalan di belakang aset asas mereka.