Ramalan Indeks Nikkei 225: Adakah ia membeli jika BoJ menaikkan kadar?

Indeks Nikkei 225 kekal di bawah tekanan pada hari Selasa apabila peserta pasaran bertindak balas terhadap petunjuk bahawa Bank of Japan (BoJ) akan menaikkan kadar faedah, walaupun inflasi menyederhana. Indeks turun untuk hari kedua berturut-turut, mencapai paras terendah ¥49,400, iaitu ~6.30% di bawah titik tertinggi tahun ini. 

Potensi kenaikan kadar Bank of Japan

Indeks Nikkei 225 dan Topix kekal di bawah paras tertinggi tahun ini apabila pelabur bertindak balas terhadap kenyataan oleh Kazuo Ueda, ketua BoJ.

Dalam kenyataannya, beliau membayangkan bahawa bank itu mungkin memutuskan untuk menaikkan kadar faedah. Langkah sedemikian, yang dijangkakan oleh sesetengah penganalisis, adalah ketara kerana ia berlaku apabila inflasi negara berkurangan. Data yang dikumpulkan oleh agensi statistik negara menyatakan bahawa inflasi utama telah menurun daripada 4.0% pada Januari kepada 2.7% pada November.

Kenaikan kadar akan berlaku apabila yen Jepun kekal di bawah tekanan tahun ini. Kadar pertukaran USD/JPY meningkat kepada paras tertinggi 157.88, meningkat lebih 12% daripada titik terendah tahun ini. Oleh itu, kadar akan menjadi cara bank meningkatkan nilai yen.

Paling ketara, kenaikan kadar BoJ akan berlaku apabila Rizab Persekutuan mempertimbangkan untuk mengurangkan kadar faedah untuk kali ketiga bulan ini. Sesetengah pegawai telah membayangkan bahawa mereka akan menyokong pemotongan kadar bulan ini, memetik prestasi pasaran buruh kerana kadar pengangguran telah melonjak kepada 4.3%.

Pemotongan kadar faedah Rizab Persekutuan bertepatan dengan kenaikan kadar Bank of Japan akan memberi kesan kepada pasaran saham apabila peniaga melepaskan dagangan bawaan mereka.

Saham utama Jepun telah merosot baru-baru ini 

Prestasi Indeks Nikkei 225 yang berterusan menunjukkan bahawa beberapa syarikat terkenal telah merosot dalam beberapa minggu kebelakangan ini.

Sebagai contoh, harga saham Softbank telah jatuh kepada ¥16,000, turun sebanyak 42% daripada paras tertinggi tahun ini. Saham itu telah menjunam selepas syarikat itu menjual pegangan Nvidianya dan kerana ia meminjam banyak untuk membiayai cita-cita AInya.

Sebagai contoh, syarikat itu komited untuk melabur sehingga $40 bilion dalam OpenAI, dan telah mengumpul pinjaman margin bernilai lebih $13.5 bilion dengan mencagarkan saham Armnya.

Pada masa yang sama, pegangan Bitcoinnya telah merosot dalam beberapa bulan kebelakangan ini kerana syiling itu telah turun daripada $126,300 kepada $85,000 hari ini.

Syarikat Indeks Nikkei 225 lain yang merosot pada hari Selasa ialah nama popular seperti Tokyo Electric Power, Furukawa, Toho Zinc, Pacific Metals, Daiichi Sankyo, Japan Steel Works dan Nikon Corporation.

Sebaliknya, beberapa syarikat utama telah berjaya dalam beberapa bulan kebelakangan ini. Sebagai contoh, bank-bank Jepun terkemuka seperti Sumitomo Mitsui Banking meningkat ke paras tertinggi berbilang tahun. Saham MUFG telah melonjak sebanyak 55% daripada paras terendah pada April tahun ini. Saham Mizuho melonjak kepada ¥6,600, rekod tertinggi, manakala Resona meningkat kepada ¥1,600, paras tertinggi sejak 2007.

Analisis teknikal Indeks Nikkei 225

Carta Indeks Nikkei 225 | Sumber: TradingView

Carta rangka masa harian menunjukkan bahawa Indeks Nikkei 225 telah mengalami tekanan dalam beberapa minggu kebelakangan ini, bergerak daripada paras tertinggi tahun setakat ini sebanyak ¥52,627 pada bulan November kepada ¥49,387 semasa.

Ia telah bergerak di atas garis arah aliran menaik yang menghubungkan ayunan terendah sejak Ogos tahun ini. Ia kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari.

Oleh itu, saham berkemungkinan akan meneruskan kenaikan apabila kenaikan harga menyasarkan tahap rintangan utama pada ¥52,626. Tinjauan ini akan kekal selagi indeks berada di atas garis arah aliran menaik.