Pemangkin teratas untuk Indeks Dow Jones dan ETF DIA pada bulan Disember

Dow Jones meneruskan kenaikan kukuhnya pada bulan Disember, mencecah rekod sepanjang masa. Ia kini telah meningkat dalam tujuh bulan berturut-turut yang lalu, kemenangan berturut-turut terpanjang dalam beberapa tahun. Ia meningkat kira-kira 30% daripada paras terendah tahun ini. Berikut ialah pemangkin teratas yang boleh memberi kesan kepada indeks cip biru pada bulan Disember.

Indeks Dow Jones dan ETF DIA akan bertindak balas terhadap keputusan kadar faedah Rizab Persekutuan

Pemangkin utama untuk Indeks Dow Jones ialah keputusan kadar faedah akhir Rizab Persekutuan tahun ini.

Kebanyakan penganalisis percaya bahawa bank akan mengurangkan kadar faedah sebanyak 0.25% dalam mesyuarat ini, satu langkah yang akan membawa kadar penanda aras kepada antara 3.50% dan 3.75%. Kemungkinan senario ini telah melonjak kepada lebih 80% di Polymarket, pasaran ramalan yang popular.

Paling penting, Rizab Persekutuan akan menamatkan dasar pengetatan kuantitatifnya yang telah mengurangkan kunci kira-kiranya dalam beberapa tahun kebelakangan ini hari ini.

Kemungkinan pemotongan kadar telah meningkat selepas penutupan kerajaan baru-baru ini dan kerana pasaran buruh kekal di bawah tekanan, dengan kadar pengangguran meningkat kepada 4.6%. Pada masa yang sama, walaupun tarif Trump telah meningkatkan inflasi, kesannya lebih ringan daripada yang dijangkakan.

Pemangkin penting lain untuk Indeks Dow Jones ialah keputusan Donald Trump tentang siapa yang akan menjadi Pengerusi Rizab Persekutuan seterusnya. Dalam satu kenyataan pada hari Isnin, presiden berkata bahawa dia telah memutuskan siapa yang akan menjadi pengerusi seterusnya, dengan kebanyakan peniaga bertaruh pada Kevin Hassett. Dalam temu bual pada hari Ahad, Hassett berkata:

Perhimpunan Santa Claus

Pemangkin berpotensi lain untuk Indeks Dow Jones ialah apa yang dipanggil rali Santa Claus, situasi di mana saham dan aset kewangan lain meningkat menjelang Hari Krismas.

Idea umumnya ialah Santa Claus memberi ganjaran kepada pelabur ini dan mendorong pasaran ke atas. Akibatnya, adalah perkara biasa bagi pelabur untuk melabur dalam saham, kebanyakannya selepas hujung minggu Kesyukuran.

Walau bagaimanapun, data sejarah menunjukkan bahawa pasaran saham biasanya bercampur-campur menjelang Krismas. Sebagai contoh, Indeks Dow Jones turun daripada $45,000 pada minggu pertama Disember tahun lepas kepada $41,900 pada minggu pertama  bulan Januari.

Senario berbeza berlaku setahun sebelumnya, apabila Dow Jones melonjak daripada $35,385 pada minggu terakhir November 2023 kepada $37,700 pada minggu terakhir tahun ini. Oleh itu, sukar untuk meramalkan sama ada rali Santa Claus akan meningkatkan Indeks Dow Jones tahun ini.

Pendapatan teratas memberi kesan kepada pasaran saham

Pemangkin lain yang ketara untuk Indeks Dow Jones pada bulan Disember ialah beberapa pendapatan korporat utama, yang akan memberikan lebih banyak warna pada keadaan pasaran. 

Walau bagaimanapun, kebanyakan syarikat penting telah menerbitkan keputusan mereka, yang telah kukuh. Data oleh FactSet menunjukkan bahawa purata pertumbuhan pendapatan melebihi 13.6%, suku keempat berturut-turut pertumbuhan dua digit.

Satu-satunya syarikat Dow Jones yang akan menerbitkan keputusannya minggu ini ialah Salesforce. Syarikat terpenting lain yang mungkin memberi kesan kepada indeks bulan ini ialah Oracle, Micron Technology, Nike, FedEx, Broadcom, Costco dan Adobe.

Sementara itu, Indeks Dow Jones akan bertindak balas terhadap sebarang perkembangan mengenai kecerdasan buatan, di mana sesetengah penganalisis memberi amaran ia boleh menjadi gelembung. Pemangkin lain yang berpotensi ialah geopolitik, termasuk perang Rusia dan Ukraine dan potensi peningkatan antara AS dan Venezuela.