Harga saham MSTR mungkin jatuh kepada $100 apabila pencairan meningkat, mNAV menghampiri negatif

Harga saham MSTR meneruskan aliran menurunnya apabila Bitcoin dan syiling lain menjunam pada hari Isnin. Strategi turun sebanyak 8.15% pada hari Isnin, mencapai paras terendah $162, yang sedikit melebihi paras terendah tahun setakat ini sebanyak $155.

Strategi berisiko mNAV ranap di bawah 1

Harga saham MSTR jatuh hampir 10% pada hari yang sama syarikat itu mengumumkan pembelian Bitcoin yang besar. Dalam satu kenyataan, syarikat itu berkata bahawa ia memperoleh 10,645 syiling bernilai $980.3 juta minggu lepas.

Itu adalah minggu kedua berturut-turut syarikat itu membuat pembelian yang begitu besar. Sebelum itu, firma itu membeli 10,624 syiling bernilai $962 juta. Pembelian ini telah menjadikan jumlah pegangannya kepada 671,68 syiling yang kini bernilai lebih $57 bilion.

Pembelian itu adalah tanda bahawa syarikat itu sangat optimis terhadap Bitcoin dan ia menjangkakan ia akan pulih seperti yang selalu dilakukan.

Walau bagaimanapun, pengumpulannya yang berterusan adalah berisiko kerana ia datang pada rim apabila nilai aset bersih pasaran (mNAV) telah meletup.

Data yang disusun oleh Bitcoin Treasuries menunjukkan bahawa gandaan mNAV asas telah menurun kepada 0.80, jauh lebih rendah daripada tempat ia memulakan tahun ini. Gandaan ini dikira dengan membandingkan permodalan pasaran dan nilai syilingnya.

Gandaan NAB, berdasarkan permodalan pasaran yang dicairkan, telah menurun kepada 0.9. Paling ketara, NAB berdasarkan nilai perusahaannya, yang diperhatikan oleh kebanyakan penganalisis, telah turun kepada 1.040.

Nilai perusahaan syarikat dikira dengan melihat permodalan pasarannya, wang tunai, hutangnya dan saham pilihannya.

Penurunan ketara dalam gandaan NABnya telah menyukarkan pelabur untuk memperuntukkan wang di dalamnya kerana ia telah kehilangan premium yang dimilikinya beberapa bulan lalu.

Walaupun angka utama pada hari Isnin ialah bilangan Bitcoin yang dibelinya, laporan yang disertakan juga menunjukkan bagaimana syarikat itu mengumpul wang untuk pembelian ini. Laporan 8knya menunjukkan bahawa syarikat itu menjual saham dalam saham pilihan dan biasanya.

Ia menjual 163,306 saham STRF dengan harga $18 juta, STRK dengan harga $600k, STRD dengan harga $82.2 juta, dan saham MSTR dengan harga $882 juta. Ini bermakna pelabur MSTR mengalami pencairan berterusan yang telah meningkatkan saham tertunggak kepada lebih 305 juta daripada 95 juta beberapa tahun yang lalu.

Lebih teruk lagi, syarikat itu masih mempunyai ruang untuk mengekalkan pencairan ini kerana ia mempunyai baki $12 bilion di ATMNYA.

Pencairan strategi sebahagian besarnya masuk akal apabila Bitcoin dan sahamnya berada dalam aliran menaik yang kukuh kerana keuntungan membantu mengimbanginya. Kini, pelabur menghadapi pukulan berganda iaitu lebih banyak pencairan dan kejatuhan harga saham.

Baru-baru ini, Ketua Pegawai Eksekutif membayangkan bahawa syarikat itu akan mempertimbangkan untuk menjual sebahagian daripada pegangan Bitcoinnya untuk membayar dividen dan hutangnya. Dia kemudian menyatakan bahawa syarikat itu mempunyai lebih $1 bilion tunai untuk membuat pembayaran ini.

Analisis harga saham MSTR menunjukkan lebih banyak penurunan

Melihat dengan lebih dekat pada teknikalnya menunjukkan bahawa harga saham MSTR mempunyai lebih banyak kelemahan untuk pergi.

Saham telah jatuh di bawah paras sokongan penting pada $230, yang merupakan paras terendah pada suku pertama. Bergerak di bawah paras itu mengesahkan bahawa beruang telah menang.

Saham kemudian membentuk corak bendera menurun, dan kini telah bergerak di bawah bahagian bawah, mengesahkan prospek menurun. Bendera menurun ialah salah satu tanda kesinambungan yang paling popular dalam analisis teknikal.

Saham kekal di bawah semua purata bergerak manakala Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan pengayun lain semuanya telah menunjuk ke bawah.

Oleh itu, senario yang paling mungkin ialah ia terus jatuh apabila penjual menyasarkan paras terendah tahun ini sebanyak $155. Penurunan di bawah paras itu akan menunjukkan lebih banyak penurunan, berpotensi ke tahap psikologi seterusnya pada $100.

Walau bagaimanapun, pada masa hadapan, terdapat kemungkinan bahawa harga saham MSTR akan melantun semula apabila Bitcoin melantun semula dan apabila pelabur membeli penurunan.