Analisis harga saham Lloyds dan pratonton pendapatan: adakah ia beli atau jual?

Harga saham Lloyds Bank meneruskan kenaikan kukuhnya apabila pelabur bertindak balas terhadap pendapatan bank AS baru-baru ini dan apabila peniaga menumpukan pada pendapatan yang akan datang dan apabila peniaga menumpukan pada pendapatan yang akan datang. Ia didagangkan pada 101.65p, meningkat sebanyak 75% daripada paras terendah pada April tahun lepas.

Lloyds Bank akan menerbitkan keputusan kewangannya minggu ini

Saham Lloyds Bank kekal di atas paras rintangan penting pada 100p bulan ini apabila bank-bank Amerika mengeluarkan keputusan kewangan mereka, yang menunjukkan bahawa perniagaan mereka terus berjalan dengan baik.

Syarikat itu akan menerbitkan keputusan kewangannya minggu ini, yang akan memberikan lebih banyak maklumat mengenai suku keempat dan tahun penuh. 

Angka konsensusnya menunjukkan bahawa penganalisis menjangkakan perniagaannya mempunyai prestasi yang kukuh pada Q4 apabila ekonomi UK stabil.

Pendapatan faedah bersih dijangka mencecah £3.54 bilion, meningkat daripada £3.451 bilion pada yang sebelumnya. Pendapatannya yang lain, termasuk yuran ATM, pengurusan kekayaan, caj perkhidmatan dan sewa daripada hartanah yang dimiliki, terus meningkat, mencecah £1.55 bilion.

Jika anggaran ini tepat, ini bermakna pendapatan faedah bersih (NIM) untuk tahun ini ialah £13.648 bilion, meningkat daripada £12.84 bilion setahun sebelumnya. Pendapatan lain ialah £6.08 bilion, meningkat daripada £5.5 bilion daripada tahun sebelumnya.

Laporan konsensus menunjukkan bahawa keuntungan Q4 meningkat kepada £1.2 bilion, menjadikan angka tahunan kepada £4.57 bilion. 

Lloyds, seperti bank-bank Eropah yang lain, telah mendapat manfaat daripada kadar faedah yang agak tinggi di UK kerana inflasi kekal pada tahap yang tinggi. 

Penganalisis bandar percaya bahawa Bank of England akan mengekalkan kadar yang lebih tinggi lebih lama kerana inflasi UK kekal jauh lebih tinggi daripada sasaran 2.0%. Data terkini menunjukkan bahawa Indeks Harga Pengguna (CPI) utama meningkat 3.4% pada bulan Disember.

Syarikat itu juga telah mendapat manfaat daripada langkah penjimatan kosnya, termasuk peningkatan penggunaan teknologi perbankan digital. Penganalisis City percaya bahawa nisbah kos-pendapatan turun kepada 59.6% pada suku keempat daripada 68.4% sebelumnya. Angka ini dijangka terus menurun, bergerak daripada 60.4% pada 2024 kepada 47.2% pada FY'28.

Pada masa yang sama, nisbah kualiti aset dijangka terus meningkat, bergerak daripada 0.1% pada 2024 kepada 0.27% pada FY'28. Lebih banyak data pulangan pemegang saham juga dijangka terus berkembang pada tahun-tahun akan datang, dengan dividen sesaham bergerak daripada 3.17p pada 2024 kepada 5.77p pada 2028. Pembelian balik sahamnya dijangka beralih daripada £1.7 bilion pada 2024 kepada £3 bilion pada 2027.

Pemangkin utama lain untuk harga saham Lloyds ialah kejatuhan kos pemulihannya, yang dijangka beralih kepada £1 bilion pada 2025 daripada £899 juta pada 2024. Kos ini adalah kerana krisis insurans motor. Ia kemudiannya akan terus jatuh kepada £248 juta pada 2028.

Analisis teknikal harga saham Lloyds

Carta rangka masa harian menunjukkan bahawa harga saham Lloyds telah berada dalam aliran menaik yang kukuh dalam beberapa bulan kebelakangan ini dan kini didagangkan pada tahap tertinggi sejak 2008. Ia telah membentuk saluran menaik dan kini berlegar berhampiran bahagian atasnya.

Dua garisan Pengayun Harga Peratusan telah membentuk corak crossover menurun. Selain itu, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah menunjuk ke bawah.

Oleh itu, senario yang paling mungkin ialah di mana harga saham LLOY berundur selepas pendapatan apabila pelabur mula menempah keuntungan. Jika ini berlaku, tahap utama seterusnya untuk ditonton ialah pada 95p, bahagian bawah saluran menaik