Saham Dell membentuk corak kepala-dan-bahu terbalik sebelum pengumuman kewangan

Harga saham Dell kekal dalam pasaran bear teknikal selepas jatuh hampir 30% dari paras tertingginya pada November tahun lalu.

Ia diniagakan pada $119 pada hari Selasa sementara pelabur menunggu laporan kewangan yang akan datang.

Analisis teknikal mencadangkan saham itu akan pulih dalam jangka masa terdekat.

Harga saham Dell membentuk corak menaik menjelang laporan kewangan

Carta mingguan menunjukkan harga saham Dell mencapai puncak $167 pada November tahun lalu.

Tahap tertingginya pada November ketara kerana ia bertepatan dengan puncaknya pada Mei 2024.

Dari aspek positif, saham itu telah membentuk corak kepala-dan-bahu terbalik, tanda pembalikan menaik yang biasa dalam analisis teknikal.

Kepala corak itu berada pada $64, manakala bahu kiri pada $85.

Sekarang ia sedang membentuk bahu kanan bagi corak kepala-dan-bahu terbalik tersebut.

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah berbalik dan hampir mencapai titik neutral pada 50.

Oleh itu, terdapat kemungkinan saham itu akan pulih dalam jangka masa terdekat, mungkin selepas pengumuman keputusan kewangan tahun ini.

Jika ini berlaku, sasaran utama seterusnya untuk diperhatikan ialah pada $150, iaitu kira-kira 25% di atas paras semasa.

Sebaliknya, pergerakan di bawah paras sokongan utama pada $110 akan menggugurkan prospek menaik tersebut.

Kejatuhan di bawah harga itu akan menunjukkan potensi penurunan lanjut ke $100.

Carta saham Dell | Sumber: TradingView

Perniagaan Dell Technologies berkembang pesat

Harga saham Dell masih menurun walaupun perniagaan syarikat terus berkembang pesat.

Data yang dikumpul oleh Seeking Alpha menunjukkan perniagaannya berkembang, dengan hasil tahunan meningkat dari lebih $86 bilion pada 2021 kepada lebih $95 bilion pada tahun kewangan lalu.

Ia juga meningkat kepada lebih $104 bilion dalam dua belas bulan terkini (TTM).

Pada masa sama, pendapatan bersih terus meningkat, dengan pendapatan bersih tahunan melebihi $4.5 bilion pada tahun kewangan lalu.

Keputusan terkini menunjukkan perniagaan syarikat berkembang pesat apabila perbelanjaan pusat data meningkat.

Keputusan terbaharu menunjukkan hasilnya meningkat 11% kepada lebih $27 bilion, dengan keuntungan terus meningkat.

Hasil Kumpulan Penyelesaian Infrastruktur (ISG) meningkat 24% kepada lebih $14.1 bilion, dengan bahagian pelayan dan rangkaian mencapai $10.1 bilion.

Permintaan untuk produk ini melonjak kerana syarikat seperti Meta Platforms, Microsoft, CoreWeave, dan Google meningkatkan perbelanjaan pusat data mereka.

Empat nama terbesar itu dijangka menjana lebih $650 bilion tahun ini, sebahagian daripadanya akan pergi kepada Dell, yang membekalkan produk seperti storan, pelayan, dan penyelesaian rangkaian.

Cabaran utama Dell ialah Kumpulan Penyelesaian Pelanggan (CSG), yang hasilnya meningkat 3% kepada lebih $12.5 bilion.

Bahagian ini mungkin perlahan tahun ini disebabkan kekurangan memori, yang semakin teruk tahun ini. 

Penganalisis Wall Street percaya pertumbuhan hasil Dell akan kukuh.

Anggaran purata ialah bahawa hasil yang akan datang ialah $31.6 bilion, naik 32% YoY.

Untuk tahun ini, hasil tahunan dijangka $111 bilion, diikuti $125 bilion tahun depan.

Metri penilaian menunjukkan Dell Technologies telah menjadi tawaran menarik.

Nisbah harga kepada pendapatan hadapan (forward P/E) telah turun kepada 11, jauh lebih rendah daripada median sektor iaitu 22.

Nisbah PEG hadapan juga turun kepada 0.86, lebih rendah daripada median sektor 1.37.