Niaga hadapan Dow melonjak 300 mata menjelang data CPI: 5 perkara perlu tahu sebelum pasaran dibuka

Niaga hadapan saham AS menunjukkan kenaikan pada hari Jumaat ketika pelabur memposisikan diri menjelang laporan CPI Ogos, ujian inflasi utama terakhir sebelum mesyuarat Federal Reserve minggu depan.

Niaga hadapan Dow naik kira-kira 300 mata atau 0.5%, manakala kontrak S&P 500 dan Nasdaq 100 memperoleh kira-kira 0.5% dan 0.6%, selepas empat sesi kerugian berturut-turut.

Minyak memberikan sedikit kelegaan, dengan Brent mundur dari kemuncak semalaman hampir $110, walaupun kekal di atas $106.

Hasil Perbendaharaan 10 tahun berlegar sekitar 4.95%, menjadikan ekuiti sangat sensitif kepada bacaan inflasi tersebut.

5 perkara penting sebelum Wall Street dibuka

1. CPI masih boleh mengubah keputusan Fed minggu depan

Laporan CPI Ogos dikeluarkan pada 8:30 pagi ET. Unjuran berkumpulan sekitar 3.3%-3.4% untuk inflasi keseluruhan tahunan, sementara inflasi teras dijangka hampir 2.4%.

Pasaran memberikan kira-kira kebarangkalian dua pertiga bahawa Fed akan menaikkan kadar sebanyak 0.25 mata minggu depan.

Penganalisis menyatakan bahawa bacaan utama yang kukuh yang dipacu oleh tenaga boleh menguatkan hujah untuk kenaikan segera. Bacaan teras yang lebih lembut sebaliknya akan memberi ruang kepada ekuiti dan Perbendaharaan untuk rali kelegaan.

2. Hasil 10 tahun masih menghampiri 5%

Hasil Perbendaharaan 10 tahun berdagang sekitar 4.95% selepas mencecah 4.979% semalaman, mengekalkan ambang 5% dalam lingkungan pandangan.

Ini penting kerana hasil tanpa risiko yang lebih tinggi menjadikan ekuiti yang mahal kurang menarik dan meningkatkan kos pembiayaan bagi gadai janji, pembiayaan kenderaan dan pinjaman korporat.

Menurut data pasaran, hasil 30 tahun telah meningkat ke paras yang tidak dilihat sejak 2007. Oleh itu, bacaan CPI panas boleh memberi kesan paling teruk kepada saham pertumbuhan yang sensitif kepada penilaian.

3. Minyak mundur, tetapi kejutan inflasi kekal

Brent merosot sekitar $106 selepas seketika menghampiri $110, manakala WTI tergelincir ke arah $101. Walaupun selepas kejatuhan Jumaat, Brent masih berada di landasan untuk keuntungan mingguan dua digit.

Penganalisis ING berkata minyak mencerminkan penilaian semula tentang berapa lama konflik Timur Tengah boleh berlanjutan dan betapa serius ancaman bekalan mungkin menjadi.

Harga diesel AS juga mencapai rekod $6.06/segalon, mengekalkan tekanan pada kos pengangkutan dan pengeluaran.

4. Oracle memberi sesuatu yang nyata kepada penyokong AI

Saham Oracle melonjak kira-kira 7% sebelum pembukaan selepas hasil suku tahunan meningkat 30% kepada $19.3 bilion dan hasil infrastruktur awan lebih daripada berganda.

Syarikat menambah lebih $30 bilion kontrak awan AI, meningkatkan baki obligasi prestasi kepada $664 bilion.

JPMorgan berkata suku tersebut meredakan kebimbangan mengenai kelewatan pusat data dan sama ada kontrak AI yang ditandatangani akan diterjemahkan menjadi hasil.

Isunya ialah perbelanjaan, kerana keperluan modal Oracle kekal besar, jadi pelabur masih akan memantau aliran tunai bebas dengan teliti.

5. Adobe menunjukkan bahawa mengatasi jangkaan hasil tidak lagi cukup

Adobe jatuh kira-kira 2%-3% pra-pasaran walaupun melaporkan hasil suku tahunan rekod sebanyak $6.76 bilion dan pendapatan yang disesuaikan $6.13 sesaham.

Pendapatan berulang tahunan berfokus AI meningkat lebih 150% tahun ke tahun, tetapi pelabur memberi tumpuan kepada pertumbuhan jangka pendek yang lebih perlahan dan peralihan syarikat ke model freemium.

Penganalisis Citi mengekalkan pendirian Neutral dan berkata pelabur masih memerlukan kejelasan strategik yang lebih besar ketika Adobe mengharungi persaingan AI dan peralihan kepimpinan.

Reaksi itu menguatkan satu peraturan pasaran perisian yang lebih luas: penggunaan AI yang kukuh kini perlu tercermin dalam pertumbuhan hadapan yang lebih cepat.