Corebridge Financial dan Equitable Holdings setuju bergabung dalam perjanjian bernilai $22B

Syarikat perkhidmatan kewangan Corebridge Financial dan Equitable Holdings bersetuju untuk bergabung dalam transaksi saham sepenuhnya bernilai $22 billion, membentuk kumpulan perkhidmatan kewangan yang pelbagai dengan skala ketara dalam persaraan, insurans dan pengurusan aset.

Perjanjian itu akan menyaksikan kedua-dua syarikat digabungkan di bawah entiti induk baharu, yang akan beroperasi di bawah nama dan jenama Equitable.

Pemegang saham Corebridge akan memegang 51% pegangan dalam syarikat gabungan, manakala pemegang saham Equitable akan memiliki baki bahagian itu.

Saham kedua-dua firma meningkat kira-kira 2% pada Khamis, mencerminkan optimisme pelabur terhadap rasional strategi di sebalik penggabungan itu.

Struktur dan kepimpinan entiti gabungan

Di bawah terma perjanjian, setiap saham Corebridge akan ditukar dengan satu saham dalam syarikat induk baharu, manakala pemegang saham Equitable akan menerima 1.55516 saham bagi setiap saham sedia ada yang dimiliki.

Ketua Eksekutif Corebridge, Marc Costantini, akan mengambil peranan sebagai CEO, manakala Ketua Pegawai Kewangan Equitable, Robin Raju, akan berkhidmat sebagai CFO entiti gabungan.

Transaksi itu dijangka ditutup menjelang akhir tahun, tertakluk kepada kelulusan pengawal selia dan persetujuan pemegang saham.

Fokus pada skala dan diversifikasi

Kedua-dua syarikat berkata penggabungan ini direka untuk mewujudkan peneraju dalam persaraan, insurans hayat, pengurusan kekayaan dan pengurusan aset dengan memanfaatkan kekuatan yang saling melengkapi.

Kumpulan gabungan akan mengawasi kira-kira $1.5 trillion dalam aset di bawah pengurusan dan pentadbiran, secara signifikan memperluaskan kehadiran pasaran mereka.

Corebridge, yang diasingkan daripada AIG pada 2022, adalah penyedia utama produk persaraan dan insurans di Amerika Syarikat.

Sementara itu, Equitable menawarkan penyelesaian persaraan dan perlindungan serta memiliki pengurus aset AllianceBernstein.

Penggabungan ini akan mengumpulkan ketiga-tiga cabang perniagaan ini, menempatkan syarikat sebagai penyedia perkhidmatan kewangan pelbagai dengan kebolehan yang lebih luas.

Penjimatan kos dan sinergi menjadi fokus

Kedua-dua syarikat menjangka menghasilkan sinergi perbelanjaan pra-cukai sebanyak $500 million setahun menjelang 2028, mewakili kira-kira 10% daripada asas perbelanjaan gabungan.

Robin Raju berkata sebahagian besar daripada penjimatan ini akan datang daripada penghapusan duplikasi dalam sistem, kontrak perkhidmatan, dan tenaga kerja, manakala manfaat tambahan dijangka daripada kecekapan modal dan cukai.

Marc Costantini menyatakan bahawa skala yang dipertingkatkan akan membantu menurunkan kos modal dan meningkatkan daya saing.

Beliau menambah bahawa entiti gabungan berhasrat mencapai salah satu nisbah perbelanjaan terendah dalam industri, membolehkan pelaburan lebih besar dalam pertumbuhan dan pengambilan bakat.

Rancangan pengembangan pengurusan aset

Sebagai sebahagian daripada strategi integrasi, syarikat-syarikat merancang untuk memindahkan sekitar $100 billion aset Corebridge kepada AllianceBernstein dari masa ke masa.

Langkah ini dijangka mewujudkan sebuah pengurus aset dengan hampir $1 trillion dalam aset, memperkukuh kedudukan kumpulan dalam lanskap pelaburan global.

Kedua-dua syarikat juga menjangka transaksi ini akan memberikan peningkatan pendapatan lebih daripada 10% menjelang 2028, disokong oleh penjimatan kos dan sinergi hasil.

Penggabungan ini mencerminkan trend penyatuan yang lebih luas dalam industri perkhidmatan kewangan, apabila firma mencari skala dan diversifikasi untuk mengharungi persekitaran ekonomi yang kompleks yang dicirikan oleh turun naik kadar faedah dan keperluan pelanggan yang berkembang.