Saham Texas Pacific Land: rali terhenti sedia landasan untuk terobosan menaik

Harga saham Texas Pacific Land telah melonjak tahun ini, menjadikannya syarikat kedua terbaik dari segi prestasi dalam Indeks S&P 500.

Ia telah meningkat sebanyak 85% tahun ini dan 100% dari paras terendahnya pada bulan Disember, menjadikan permodalan pasaran melebihi $36.5 bilion.

Perniagaan Texas Pacific Land menunjukkan prestasi baik 

TPL ialah sebuah syarikat pemegang tanah terkemuka yang memiliki lebih 880,000 ekar tanah di Permian Basin, di mana ia menjana pendapatan dengan mengenakan royalti kepada pelanggan, menyewa tanah, dan menjual air. Ia kini mengembangkan perniagaan ke pusat data lain dan projek tenaga boleh diperbaharui lain.

Texas Pacific Land menganggap syarikat tenaga terbesar sebagai pelanggannya.

Ini termasuk syarikat seperti Chevron, ExxonMobil, ConocoPhillips, Pioneer Natural Resources, serta firma seperti Diamondback dan EOG Resources.

Model perniagaannya menjadikannya salah satu syarikat paling menguntungkan di Amerika Syarikat dari segi margin.

Keputusan terkini menunjukkan syarikat mencatatkan pendapatan melebihi $203 juta, naik 17% tahun ke tahun (YoY). 

Kebanyakan pendapatannya, $108 juta, datang daripada royalti minyak dan gas, diikuti oleh jualan air, royalti air terhasil, hak laluan (easements), dan jualan tanah.

Segmen-segmen ini masing-masing menghasilkan $44 juta, $32 juta, $32 juta, dan $16 juta.

Texas Pacific Land mempunyai salah satu margin tertinggi dalam industri.

Setelah mencatatkan pendapatan $203 juta, ia merekodkan pendapatan bersih $121 juta, memberikan margin keuntungan 59%, lebih tinggi daripada NVIDIA yang 53%.

Pendapatan TPL bagi sembilan bulan pertama tahun ini meningkat kepada $586 juta daripada $520 juta dalam tempoh yang sama tahun sebelumnya. Keuntungannya melonjak kepada $358 juta. 

Selain mempunyai margin yang tinggi, syarikat ini mempunyai salah satu lembaran imbangan terbaik dalam Indeks S&P 500. Ia hanya mempunyai $156 juta liabiliti keseluruhan berbanding $1.52 bilion aset keseluruhan. Ia menamatkan suku itu dengan lebih $531 juta tunai dan $127 juta akaun belum terima.

Texas Pacific Land kini mengembangkan perniagaan ke industri pusat data yang berkembang pesat.

Ia mengumumkan kerjasama dengan Bolt Data & Energy untuk membangunkan dan membolehkan kampus pusat data berskala besar di West Texas. Bolt diasaskan oleh Eric Schmidt, bekas CEO Google.

Analisis teknikal harga saham Texas Pacific Land 

Carta saham TPL | Sumber: TradingView 

Graf tiga hari menunjukkan harga saham TPL telah rebound dari paras terendah $270 pada bulan Disember kepada $530 sekarang.

Ia telah bergerak di atas semua purata pergerakan dan tahap rintangan penting pada $490, iaitu paras tertingginya pada 3 Mac.

Saham TPL kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50-hari dan 200-hari, satu petanda bahawa pihak pembeli masih mengawal.

Ia juga membentuk corak bendera menaik, yang terdiri daripada garis menegak dan saluran mendatar. Ia turut membentuk corak cawan dan pemegang.

Oleh itu, senario paling mungkin ialah saham terus meningkat, dengan sasaran utama seterusnya pada $583, meningkat 10% berbanding paras semasa.