Saham media sosial menjunam: ini yang terbaik untuk dibeli semasa kemerosotan

Landskap media sosial berubah dengan mendadak minggu ini apabila gelombang jualan memadamkan berbilion nilai pasaran.

Pencetusnya? Satu tamparan undang-undang bersejarah; juri di California mendapati Google dan Meta Platforms cuai dalam perbicaraan berprofil tinggi mengenai “ketagihan media sosial”, mencetuskan kebimbangan tentang pembaharuan pengawalseliaan yang mahal.

Namun, di tengah-tengah kehancuran itu, seorang pakar kanan Wells Fargo – Ken Gawrelski – mengenal pasti satu yang menonjol.

Dalam nota penyelidikan bertarikh Mar. 27, beliau menamakan saham Google sebagai calon utama “beli semasa kemerosotan” – memetik kelebihan struktur yang tiada bandingannya dan gandaan penilaian yang kekal menarik walaupun terdapat kekecohan baru-baru ini.

Saham Google berada dalam kedudukan lebih baik untuk menghadapi keputusan

Keputusan Los Angeles terhadap Meta dan Google, yang menganugerahkan $6 juta kepada plaintif berhubung ciri yang direka untuk menyebabkan ketagihan, menggegarkan industri media sosial pada Mar. 26.

Walaupun ganti rugi itu adalah “angka pembundaran” bagi sebuah syarikat bernilai trilion dolar, preseden undang‑undang itu boleh memaksa reka semula platform yang wajib untuk YouTube dan Instagram.

Namun, adalah munasabah untuk percaya bahawa saham GOOGL terlindung secara unik berbanding rakan seindustri.

Berbeza dengan Meta, yang hampir sepenuhnya bergantung pada penglibatan sosial, empayarnya dipelbagaikan merangkumi carian, infrastruktur, dan perisian perusahaan.

Ini bermakna walaupun Google dipaksa beralih daripada penglibatan yang menyebabkan ketagihan kepada interaksi bermakna, peralihan itu akan kurang membebankan margin keuntungannya, memandangkan hasil teras Carian dipacu oleh niat pengguna — bukan tatalan tanpa tujuan.

Pendek kata, gergasi itu dijangka menyerap pergeseran undang‑undang dengan lebih berkesan berbanding pesaing media sosial yang murni.

Saham GOOGL akan mendapat manfaat daripada dominasi dalam perlumbaan senjata AI

Selain ketahanan undang‑undang, Wells Fargo melihat Google sebagai “pegas yang tersimpan” kerana kedudukannya yang dominan dalam revolusi kecerdasan buatan (AI).

Pada hari Jumaat, Ken Gawrelski mengekalkan penarafan “overweight” untuk Alphabet Inc dan menaikkan sasaran harga kepada $297, menunjukkan potensi kenaikan sebanyak 45% lagi dari paras semasa.

Menurut beliau, pelabur perlu menambah pegangan pada saham Google kerana ia mempunyai “semua elemen yang diperlukan untuk menjadi pemenang AI, dengan kedudukan kapasiti terkemuka industri untuk menyokong usaha dalaman (Search, Gemini) dan memonetkan secara luaran melalui GCP, rangkaian pengedaran luas, dan data pengguna yang besar.”

Wells Fargo menjangka kecerdasan buatan akan secara material memperluas jumlah pasaran boleh dicapai syarikat (TAM), terutamanya apabila ia terus mengukuhkan kedudukannya dalam carian.

Cara melabur dalam Alphabet Inc semasa penurunan baru-baru ini

Strategi Alphabet melibatkan penggunaan kapasiti pengkomputeran yang besar untuk mewujudkan sumber keuntungan baru.

Pemangkin utama ialah perjanjian dengan Anthropic, yang memberi firma AI itu akses kepada satu juta Tensor Processing Unit (TPU) yang direka khas. Ini akan menjana $2.5 bilion hasil bermargin tinggi tahun ini, dan lagi $7.5 bilion menjelang 2027.

Sementara itu, pengambilalihan Wiz bernilai $32 bilion oleh Google baru-baru ini memperkukuh platform awannya dengan ciri keselamatan “elit”, yang kritikal untuk menarik pelanggan AI perusahaan.

Gabungkan semua itu dengan gandaan pendapatan hadapan 25x yang menarik, dan saham GOOGL mula kelihatan seperti peluang jarang yang menawarkan kedua‑dua keselamatan dan potensi pertumbuhan pesat.