Indeks Hang Seng berisiko apabila risiko gencatan senjata AS-Iran kekal

Indeks Hang Seng mencatat pemulihan berhati-hati minggu ini selepas Amerika Syarikat dan Iran mengumumkan gencatan senjata yang mengurangkan ketegangan yang sedang berlaku. Ia membentuk jurang kenaikan ke $25,887, paras tertinggi sejak 18 Mac dan 6.8% lebih tinggi daripada paras terendah pada Mac.

Indeks Hang Seng naik apabila ketegangan geopolitik mereda

Saham Hong Kong melonjak minggu ini apabila pelabur memberi reaksi terhadap gencatan senjata antara AS dan Iran, yang kemungkinan akan membawa kepada pembukaan semula Selat Hormuz, laluan di mana 20% daripada minyak dunia melalui.

Cabaran utama bagi gencatan senjata itu, bagaimanapun, ialah Israel terus melanggarnya dengan melancarkan pemboman paling hebat di Lubnan pada hari Rabu. Pemimpin Israel menegaskan bahawa kejadian di Lubnan bukanlah sebahagian daripada gencatan senjata itu.

Akibatnya, terdapat laporan bahawa Iran telah menutup Selat Hormuz, yang menerangkan mengapa harga minyak mentah meningkat secara sederhana. Niaga hadapan saham AS juga jatuh selepas melonjak lebih 2% pada hari Rabu.

Bagaimanapun, kemungkinan berakhirnya perang akan menjadi petanda positif bagi pasaran saham Hong Kong dan negara lain kerana ia akan menghapuskan ketegangan yang berlarutan beberapa bulan kebelakangan ini.

Sementara itu, terdapat tanda-tanda bahawa syarikat Hong Kong dinilai terlalu rendah berbanding dengan kawasan lain. Data Bloomberg menunjukkan indeks mempunyai nisbah harga kepada pendapatan (P/E) sebanyak 13.5, manakala data CEIC meletakkan gandaan pada 13.7.

Sebaliknya, Indeks FTSE 100 mempunyai gandaan 17, manakala Indeks S&P 500 mempunyai gandaan 20. 

Sebab utama penurunan gandaan penilaian Hang Seng ialah beberapa syarikat teknologi terbesar dalam indeks itu menghadapi kesukaran berikutan kebimbangan tentang pertumbuhan kecerdasan buatan.

Sebagai contoh, saham Alibaba telah jatuh 16% dalam tiga bulan terakhir. Begitu juga, Tencent, syarikat terbesar dalam indeks, merosot 16.7% dalam tempoh yang sama. 

Xiaomi merudum lebih 15%, manakala nama-nama utama seperti BYD, Trip.com, Semiconductor Manufacturing Corporation dan JD Health jatuh lebih 20%.

Di sebelah lain, beberapa peneraju kenaikan dalam 3 bulan terakhir termasuk Geely Automotive, Sun Hung Kai Properties, PetroChina dan JD Logistics.

Analisis teknikal Hang Seng 

Carta Indeks HSI | Sumber: TradingView 

Graf jangka masa harian menunjukkan Indeks Hang Seng memuncak pada $27,960 pada Januari tahun ini dan mencatat paras rendah $24,225.

Ia kini pulih kepada $25,800, sejajar dengan Purata Pergerakan Eksponen 100-hari (EMA).

Indeks kini berada pada tahap Strong, Pivot, Reverse alat Murrey Math Lines pada $25,780.

Oleh itu, indeks kemungkinan akan kekal di bawah tekanan dalam jangka terdekat, berpotensi ke tahap Ultimate Support pada $25,000, turun 2.85% daripada paras semasa.

Sebaliknya, pergerakan di atas purata pergerakan 100-hari akan menunjukkan lebih kenaikan, berpotensi ke titik pivot Major S/R pada $26,560.