Dow Jones turun 40 mata; S&P naik selepas harapan gencatan senjata

Indeks utama Wall Street tenang pada hari Jumaat apabila pelabur menimbang data inflasi yang kebanyakannya selaras dengan jangkaan berbanding risiko geopolitik berterusan berpunca daripada konflik di Timur Tengah.

Indeks besar meningkat sedikit dalam dagangan awal, dengan S&P 500 naik sekitar 0.28%, Nasdaq 100 meningkat 0.43%, manakala Dow Jones Industrial Average turun 40 mata atau 0.57%.

Nada berhati-hati itu muncul selepas minggu yang kukuh bagi ekuiti, didorong oleh optimisme terhadap gencatan senjata yang rapuh antara Amerika Syarikat dan Iran.

Data inflasi mengekalkan tumpuan pada prospek Fed

Laporan daripada Jabatan Buruh AS menunjukkan Indeks Harga Pengguna (CPI) naik 3.3% pada Mac, selari dengan jangkaan para ahli ekonomi.

CPI teras, yang mengecualikan makanan dan tenaga, sedikit lebih lemah pada 2.6%, berbanding ramalan 2.7%.

Walaupun penurunan sederhana dalam inflasi teras, penganalisis mencatatkan bahawa tekanan harga asas kekal menjadi kebimbangan, terutamanya memandangkan impak kenaikan kos tenaga yang berkaitan dengan konflik.

Pedagang telah melaraskan jangkaan mereka sewajarnya. Data yang disusun oleh LSEG menunjukkan pasaran kini menjangkakan Federal Reserve AS akan mengekalkan kadar faedah tahun ini, berbanding jangkaan dua pemotongan kadar sebelum peningkatan ketegangan.

Presiden Fed San Francisco, Mary Daly, juga menekankan impak inflasi akibat konflik itu, memberitahu Reuters bahawa kejutan minyak daripada perang Iran akan menunda kemajuan ke arah sasaran inflasi 2% bank pusat.

Harapan gencatan senjata menyokong ekuiti, tetapi risiko tetap wujud

Ekuiti dibantu minggu ini oleh pengumuman gencatan senjata selama dua minggu antara AS dan Iran, meletakkan S&P 500 dalam landasan untuk prestasi mingguan terkuat sejak November.

Dow juga dijangka mencatat kenaikan mingguan terbaik sejak Jun, manakala Nasdaq berada pada landasan untuk peningkatan lebih daripada 4%.

Pasaran mendapat sokongan tambahan selepas Perdana Menteri Israel Benjamin Netanyahu menunjukkan keterbukaan kepada rundingan langsung dengan Lubnan, membantu meredakan sebahagian kebimbangan geopolitik.

Bagaimanapun, gencatan senjata itu kekal rapuh. Tehran dan Washington saling menuduh satu sama lain melakukan pelanggaran, manakala pengerusi parlimen Iran, Mohammad Bagher Ghalibaf, berkata serangan berterusan Israel ke atas Lubnan melanggar perjanjian itu.

Aktiviti penghantaran melalui Selat Hormuz, laluan penting bagi aliran minyak global, kekal sangat terhad, menjadikan pasaran sensitif terhadap perkembangan selanjutnya.

Volatiliti minyak dan pergerakan saham menjadi tumpuan

Harga minyak hampir tidak berubah dalam dagangan awal, dengan minyak mentah West Texas Intermediate kekal di atas $97 setong dan Brent di atas $95, kerana ketidakpastian sekitar Selat Hormuz terus menekan sentimen.

Gangguan itu telah menyebabkan kenaikan mendadak kos tenaga, dengan data CPI menunjukkan lonjakan 10.9% dalam harga tenaga sepanjang bulan tersebut.

Para peserta pasaran juga memantau perkembangan korporat. Saham yang disenaraikan di AS bagi Taiwan Semiconductor Manufacturing meningkat 2.4% dalam dagangan selepas syarikat itu mengatasi ramalan hasil suku pertama.

Saham CoreWeave naik kira-kira 4.77% selepas mengumumkan perjanjian bertahun-tahun dengan syarikat permulaan kecerdasan buatan Anthropic dan menilai penawaran bon boleh tukar pada premium.

Ke hadapan, pelabur menantikan bacaan awal sentimen pengguna Universiti Michigan bagi April, yang boleh memberikan pandangan lanjut tentang bagaimana isi rumah bertindak balas terhadap inflasi dan ketidakpastian geopolitik.

Dengan inflasi, dasar bank pusat, dan risiko geopolitik menjadi tumpuan, pasaran nampaknya bersedia untuk terus mengalami volatiliti semasa pelabur mengharungi persekitaran makroekonomi yang semakin kompleks.