Permintaan pinjaman kediaman AS naik 1.8% apabila kadar gadai janji menurun

Kadar gadai janji di Amerika Syarikat merosot ke paras terendah sebulan minggu lalu, memberi kelegaan kepada peminjam dan mendorong peningkatan aktiviti pembiayaan semula, walaupun permintaan daripada pembeli rumah kekal lembap berikutan ketidakpastian ekonomi dan ketegangan geopolitik.

Data daripada Mortgage Bankers Association menunjukkan jumlah permohonan gadai janji meningkat 1.8% secara disesuaikan bermusim berbanding minggu sebelumnya.

Peningkatan itu terutamanya didorong oleh aktiviti pembiayaan semula, yang cenderung sangat sensitif terhadap pergerakan kadar jangka pendek.

Kadar faedah kontrak purata bagi gadai janji kadar tetap 30 tahun dengan baki pinjaman conforming sebanyak $832,750 atau kurang menurun kepada 6.42% dari 6.51%.

Points, termasuk yuran permulaan (origination fee), meningkat sedikit kepada 0.62 daripada 0.61 bagi pinjaman dengan bayaran pendahuluan 20%.

Aktiviti pembiayaan semula meningkat

Kos pinjaman yang lebih rendah menggalakkan pemilik rumah untuk membiayai semula pinjaman sedia ada.

Permohonan untuk pembiayaan semula rumah meningkat 5% sepanjang minggu dan 15% lebih tinggi berbanding tempoh yang sama tahun lalu.

“Memandangkan situasi yang berkembang di Timur Tengah dan impaknya terhadap harga tenaga dan komoditi, kadar gadai janji menurun minggu lalu,” kata Joel Kan, ahli ekonomi di Mortgage Bankers Association.

Para peserta pasaran telah memantau rapat perkembangan geopolitik, terutamanya konflik yang melibatkan AS, Israel dan Iran, yang mencetuskan volatiliti dalam harga minyak dan seterusnya mempengaruhi hasil bon dan kadar faedah.

Matthew Graham, ketua pegawai operasi di Mortgage News Daily, berkata perang itu adalah pendorong utama pergerakan pasaran kebelakangan ini.

“Bagi pendorong pergerakan pasaran, ia adalah cerita yang sama sejak awal Mac. Perang Iran adalah punca utama dorongan,” tulisnya, sambil menambah bahawa harga minyak terus berkorelasi rapat dengan hasil bon.

Permintaan pembeli rumah kekal lemah

Walaupun aktiviti pembiayaan semula bertambah baik, permintaan daripada bakal pembeli rumah terus melemah.

Permohonan untuk membeli rumah turun 1% berbanding minggu sebelumnya dan 3% lebih rendah daripada minggu yang sama tahun lalu.

“Aktiviti pembelian kekal lembap kerana bakal pembeli rumah berasa ragu-ragu berikutan ketidakpastian ekonomi semasa,” kata Kan, sambil menyatakan bahawa permohonan pembelian kini telah turun di bawah paras tahun lalu untuk minggu kedua berturut-turut.

Keengganan pembeli mencerminkan kebimbangan yang lebih luas mengenai kebolehcapaian dan kestabilan ekonomi, kerana kos pinjaman yang lebih tinggi dan ketidakpastian prospek membebankan sentimen.

Pasaran perumahan menunjukkan tanda-tanda perlahan

Data terkini menunjukkan pasaran perumahan AS kehilangan momentum.

Jualan rumah terpakai turun 3.6% pada bulan Mac kepada kadar tahunan disesuaikan bermusim sebanyak 3.98 juta unit, menandakan paras terendah sejak Jun 2025 dan tidak memenuhi jangkaan ahli ekonomi.

Kemerosotan itu menonjolkan betapa cepat keadaan pasaran berubah, walaupun terdapat sedikit penambahbaikan dalam kebolehcapaian pada awal tahun ini.

Kenaikan kadar gadai janji dan risiko geopolitik telah menghakis kuasa beli dan melemahkan permintaan.

Tahap inventori telah bertambah sedikit tetapi kekal terhad.

Bilangan rumah yang tersedia untuk dijual meningkat 3.0% dari bulan ke bulan kepada 1.36 juta unit pada bulan Mac, naik 2.3% daripada tahun sebelumnya.

Pada kadar jualan semasa, ia akan mengambil masa 4.1 bulan untuk menghabiskan inventori sedia ada, sedikit lebih tinggi daripada 4.0 bulan setahun lalu tetapi masih di bawah paras yang biasanya dikaitkan dengan pasaran seimbang.

Trend inventori kekal tidak sekata

Peningkatan bekalan sebahagiannya didorong terutamanya oleh rumah keluarga tunggal, dengan inventori dalam segmen ini meningkat 7.8% tahun ke tahun.

Bagaimanapun, inventori untuk kondominium dan perumahan koperatif menurun dengan ketara, menimbulkan persoalan mengenai konsistensi data.

Walaupun terdapat kenaikan inventori yang sederhana, penganalisis berkata kekangan bekalan terus mengehadkan pilihan bagi pembeli, menyumbang kepada jumlah transaksi yang lembap.