Saham Palantir: Teori Wyckoff jangka kejatuhan ke $100 selepas laporan suku tahunan

Harga saham Palantir terkunci dalam pasaran beruang selepas jatuh lebih 32% dari paras tertinggi tahun lalu.

PLTR diniagakan pada $140 pada hari Jumaat ketika pelabur menantikan laporan pendapatan yang akan datang, yang akan memberikan lebih banyak penjelasan mengenai momentum pertumbuhannya dan membantu membenarkan penilaiannya. 

Teori Wyckoff mencadangkan bahawa saham itu mempunyai potensi kejatuhan selanjutnya apabila ia bergerak ke fasa penurunan harga (markdown).

Saham Palantir menurun susulan kebimbangan tentang pertumbuhan dan penilaian

Terdapat beberapa sebab mengapa harga saham Palantir merosot dalam beberapa bulan kebelakangan ini.

Pertama, penurunan itu mencerminkan prestasi syarikat perisian lain yang merosot susulan kebimbangan gangguan oleh AI.

Kebanyakan syarikat perisian mengalami kerugian tahun ini, dengan ServiceNow, Intuit, dan Adobe antara yang paling terjejas. Penganalisis percaya model AI maju akan mengganggu operasi syarikat-syarikat ini.

Walaupun Palantir adalah syarikat AI, terdapat kebimbangan bahawa AI akan mengganggu operasinya.

Contohnya, pada masa depan, syarikat boleh menggunakan produk seperti Claude untuk menjalankan analisis terperinci seperti yang ditawarkan oleh Palantir.

Walau bagaimanapun, terdapat petanda bahawa kebimbangan ini dibesar-besarkan dan kebanyakan syarikat perisian kemungkinan besar akan berkembang dalam era AI baharu.

Terdapat juga kebimbangan bahawa Palantir telah menjadi salah satu paling mahal syarikat di Amerika Syarikat, dengan data menunjukkan bahawa ia mempunyai nisbah harga-ke-perolehan hadapan (forward P/E) sebanyak 125.

Sebaliknya, NVIDIA, pemboleh AI terkemuka, mempunyai pekali 23. Pekali median dalam sektor teknologi ialah 32 

Palantir akan menerbitkan keputusan kewangannya pada 4 Mei

Oleh itu, untuk Palantir mengekalkan penilaiannya, ia perlu mengeluarkan laporan suku tahunan yang kukuh pada 4 Mei tahun ini.

Penganalisis Wall Street meramalkan bahawa pendapatan syarikat akan mencatat $1.54 bilion, meningkat 74% daripada suku pertama tahun lalu.

Pendapatan ini didorong oleh permintaan yang meningkat bagi perkhidmatan syarikat daripada pelanggan perusahaan Amerika.

Keputusan terkini menunjukkan bahawa pendapatan komersial Palantir di AS melonjak 137% YoY, manakala bilangan pelanggan meningkat 50%.

Syarikat-syarikat menyertai Palantir untuk memperoleh kelebihan berbanding pesaing mereka.

Penganalisis juga menjangka laporan akan datang akan menunjukkan pendapatan suku kedua pada $1.68 bilion, naik 67% YoY.

Pendapatan tahunan dijangka berada pada $7.27 bilion, meningkat 62% YoY.

Penganalisis Wall Street secara umumnya optimis terhadap harga saham Palantir dengan anggaran purata $198, naik 40% daripada paras semasa.

Dan Ives dari Wedbush menjadi antara yang paling optimis terhadap saham itu dan meletakkan sasaran $230.

Analisis teknikal harga saham Palantir 

Carta saham PLTR | Sumber: TradingView

Satu cara untuk meramalkan harga saham Palantir ialah Teori Wyckoff, yang mengenal pasti empat fasa yang dilalui oleh aset.

Dalam kes ini, Palantir menghabiskan 2022 dan 2023 dalam julat antara $5.5 dan $44.4. Ia membentuk corak cup-and-handle dalam tempoh ini.

Saham berada dalam fasa akumulasi Teori Wyckoff sepanjang tempoh ini.

Ia kemudian bergerak ke fasa markup apabila ia mengukuhkan kedudukannya sebagai pemain terkemuka dalam industri AI.

Posisi itu menolak harganya ke paras tertinggi rekod $207.

Terdapat tanda bahawa saham kini telah memasuki fasa pengedaran, yang diikuti oleh fasa penurunan harga (markdown).

Jika ini betul, ia bermakna saham akan menyambung semula trend menurun dan mungkin menguji semula sokongan pada $100 dan kemudian pulih semula.